Investire, in generale, comporta dei rischi, ma selezioni ponderate di investimento che soddisfano i tuoi obiettivi e il tuo profilo di rischio mantengono i rischi di azioni e obbligazioni individuali a un livello accettabile. Tuttavia, altri rischi sui quali non hai il controllo sono inerenti all’investimento. La maggior parte di questi rischi influisce sul mercato o sull’economia e richiede agli investitori di adeguare i portafogli o di superare la tempesta.

Ecco quattro principali tipi di rischi che gli investitori devono affrontare, insieme ad alcune strategie per affrontare i problemi causati da questi cambiamenti economici e di mercato.

Rischio economico

Uno dei rischi più ovvi dell’investimento è che l’economia può andare male in un dato momento. In seguito al crollo del mercato nel 2000 e agli attacchi terroristici dell’11 settembre 2001, l’economia si è stabilizzata e una combinazione di fattori ha visto gli indici di mercato perdere percentuali significative. Ci sono voluti anni per tornare a livelli prossimi all’11 settembre, solo per vedere il fondo cadere di nuovo nella crisi finanziaria del 2008.

Per i giovani investitori, la strategia migliore è spesso quella di accovacciarsi e superare queste flessioni. Se puoi aumentare la tua posizione in buone società solide, questi avvallamenti sono generalmente buoni tempi per farlo. Le azioni estere possono essere un punto luminoso quando il mercato interno è in crisi e, grazie alla globalizzazione, alcune società statunitensi guadagnano la maggior parte dei loro profitti all’estero. Tuttavia, in un crollo come la crisi finanziaria del 2008, potrebbero non esserci posti veramente sicuri in cui girare. 

Gli investitori più anziani sono in un legame più stretto. Se sei in pensione o stai per andare in pensione, un grave calo del mercato azionario può essere devastante se non hai spostato risorse significative in obbligazioni o titoli a reddito fisso. Ecco perché la diversificazione del tuo portafoglio è essenziale.

Rischio inflazionistico

L’inflazione è la tassa per tutti e, se è troppo alta, può distruggere valore e creare recessioni. Sebbene riteniamo che l’inflazione sia sotto il nostro controllo, la cura di tassi di interesse più elevati potrebbe, a un certo punto, essere tanto grave quanto il problema. Con il massiccio indebitamento del governo per finanziare i pacchetti di stimolo, è solo questione di tempo prima che l’inflazione ritorni.

Storicamente gli investitori si sono ritirati verso asset solidi, come immobili e metalli preziosi, in particolare l’oro, in tempi di inflazione, perché è probabile che resistano al cambiamento. L’inflazione danneggia maggiormente gli investitori sui redditi fissi poiché erode il valore del loro flusso di reddito. Le azioni sono la migliore protezione contro l’inflazione poiché le aziende possono adeguare i prezzi al tasso di inflazione. Una recessione globale può significare che le azioni lotteranno per un periodo di tempo prolungato prima che l’economia sia abbastanza forte da sopportare prezzi più alti.

Non è una soluzione perfetta, ma è per questo che anche gli investitori in pensione dovrebbero mantenere alcune delle loro attività in azioni.

Rischio del valore di mercato

Il rischio del valore di mercato si riferisce a ciò che accade quando il mercato si rifiuta o ignora il tuo investimento. Succede quando il mercato va alla ricerca della “prossima cosa calda” e lascia dietro di sé molte società buone ma poco entusiasmanti. Succede anche quando il mercato crolla perché le buone azioni, così come le cattive azioni, soffrono quando gli investitori escono dal mercato.

Alcuni investitori lo trovano una buona cosa e lo vedono come un’opportunità per caricare grandi azioni in un momento in cui il mercato non sta facendo un’offerta al ribasso. D’altra parte, non porta avanti la tua causa guardare i tuoi investimenti flatline mese dopo mese mentre altre parti del mercato stanno salendo.

Non farti prendere da tutti i tuoi investimenti in un settore dell’economia. Distribuendo i tuoi investimenti in diversi settori, hai maggiori possibilità di partecipare alla crescita di alcune delle tue azioni in qualsiasi momento.

Rischio di essere troppo conservatore

Non c’è niente di sbagliato nell’essere un investitore conservatore o attento. Tuttavia, se non corri mai rischi, potrebbe essere difficile raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Potresti dover finanziare 15-20 anni di pensione con il tuo gruzzolo e mantenere tutto in strumenti di risparmio a basso interesse potrebbe non portare a termine il lavoro. Gli investitori più giovani dovrebbero essere più aggressivi con i loro portafogli, poiché hanno il tempo di rimbalzare se il mercato va male.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investire in azioni blue chip può avere la reputazione di essere noioso, noioso e forse anche un po ‘obsoleto. Tuttavia, non è un caso che siano preferiti in modo schiacciante da ricchi investitori e istituzioni finanziarie solide. Chiunque abbia buon senso vorrebbe una partecipazione in aziende che non solo capiscono, ma che hanno un record dimostrato di estrema redditività per generazioni, e le blue chip si adattano sicuramente alla descrizione. Misurate su lunghi periodi, le azioni blue chip hanno coniato denaro per i proprietari abbastanza prudenti da aggrapparsi a loro con tenacia attraverso tempi buoni e cattivi, guerra e pace, inflazione e deflazione. 

E non è come se fossero sconosciuti. Sono onnipresenti; dato per scontato. Le azioni blue chip rappresentano spesso società che risiedono nel cuore del business americano e globale; aziende che vantano un passato tanto colorato quanto un romanzo e intrecciato con la politica e la storia. I loro prodotti e servizi permeano quasi ogni aspetto della nostra vita. 

Com’è possibile, quindi, che le azioni blue chip abbiano a lungo regnato sovrane nei portafogli di investimento di pensionati, fondazioni senza scopo di lucro, nonché membri dell’1% più ricco e della classe capitalista, pur essendo quasi del tutto ignorate dai più piccoli, più poveri investitori? Questo enigma ci dà un’idea del problema della gestione degli investimenti così com’è e richiede anche qualche discussione di economia comportamentale. Le azioni blue chip non appartengono esclusivamente al regno delle vedove e delle compagnie di assicurazione, ed ecco perché. 

Che cos’è un’azione Blue Chip?

Un titolo blue chip è un soprannome dato alle azioni ordinarie di un’azienda che ha diverse caratteristiche quantitative e qualitative. Il termine “azioni blue chip” deriva dal gioco di carte Poker, dove il colore della fiche da gioco più alto e più prezioso è il blu.

Non esiste un accordo universale su cosa, precisamente, componga un’azione blue-chip, e ci sono sempre eccezioni individuali a una o più regole, ma in generale azioni / società blue-chip:

• Avere un record stabilito di potere di guadagno stabile per diversi decenni.
• Vanta un record altrettanto lungo di pagamenti di dividendi ininterrotti agli azionisti comuni.
• Premiare gli azionisti aumentando il dividendo a un tasso pari o sostanzialmente superiore al tasso di inflazione in modo che il reddito del proprietario aumenti almeno ogni dodici mesi anche se non acquista mai un’altra azione.
• Goditi alti rendimenti del capitale, in particolare se misurati dal rendimento del capitale.
• Metti in mostra uno stato patrimoniale e un conto economico solidi come la roccia, soprattutto se misurati da fattori quali il tasso di copertura degli interessi e la diversità geografica e delle linee di prodotto dei flussi di cassa.
• Riacquistare regolarmente azioni quando il prezzo delle azioni è interessante rispetto ai guadagni del proprietario;
• Sono sostanzialmente più grandi delle società tipiche, spesso classificandosi tra le più grandi imprese del mondo misurate sia dalla capitalizzazione di borsa che dal valore dell’impresa.
• Possedere una sorta di importante vantaggio competitivo che rende straordinariamente difficile spodestare quote di mercato (che può presentarsi sotto forma di un vantaggio in termini di costi ottenuto attraverso economie di scala, un valore di franchising nella mente del consumatore o la proprietà di asset come i giacimenti petroliferi di prima scelta.)
• Emettere obbligazioni considerate investment grade con il meglio del meglio con rating Triple-A.
• Sono inclusi, almeno a livello nazionale, nella lista dei componenti dell’indice S&P 500. Molte delle blue chip più blu sono incluse nel più selettivo Dow Jones Industrial Average.

Perché le azioni Blue Chip sono popolari tra gli investitori ricchi

Uno dei motivi per cui gli investitori ricchi amano così tanto le azioni blue-chip è perché tendono ad aumentare a tassi di rendimento accettabili – tipicamente tra l’8% e il 12% storicamente con i dividendi reinvestiti – decennio dopo decennio. Il viaggio non è affatto scorrevole, con cali del 50% o più che durano diversi anni lungo il percorso, ma nel tempo il motore economico che produce i profitti esercita la sua straordinaria potenza. Si manifesta nel rendimento totale dell’azionista, presumendo che l’azionista abbia pagato un prezzo ragionevole. 

(Anche allora, non è sempre un requisito. Come la storia ha dimostrato, anche se hai pagato prezzi stupidamente alti per la cosiddetta Nifty Fifty, un gruppo di società straordinarie che è stato offerto al cielo, 25 anni dopo, tu ha battuto gli indici del mercato azionario nonostante molte delle aziende sulla lista siano fallite.)

Detenendo le azioni direttamente e consentendo l’accumulo di enormi passività fiscali differite, i ricchi possono morire con le singole azioni ancora nella loro proprietà, passandole ai loro figli usando qualcosa noto come scappatoia delle basi aumentate. In effetti, fintanto che sei ancora sotto i limiti dell’imposta sulla successione quando ciò accade,  tutte  le imposte differite sulle plusvalenze che sarebbero state dovute vengono condonate. È uno dei vantaggi più incredibili, di lunga data e tradizionali disponibili per premiare gli investitori. Ad esempio, se tu e il tuo coniuge avete acquistato azioni blue chip per un valore di $ 500.000 e vi tenevate, morendo dopo che il loro valore era cresciuto fino a $ 10.000.000, potreste organizzare il vostro patrimonio in modo tale che le plusvalenze che sarebbero state dovute i $ 9.500.000 guadagni non realizzati ($ 10.000.000 valore corrente – $ 500.000 prezzo di acquisto) vengono immediatamente perdonati. Non li avresti mai pagati. I tuoi figli non dovranno mai pagarli. È un grosso problema che spesso è meglio combinare a un ritmo inferiore con una presa che puoi mantenere per decenni piuttosto che cercare di fluttuare dentro e fuori da una posizione all’altra, inseguendo sempre qualche punto percentuale in più.

Un altro motivo per cui le azioni blue chip sono popolari è che offrono un porto relativamente sicuro durante le catastrofi economiche (specialmente se abbinate a obbligazioni dai bordi dorati e riserve di liquidità). Gli investitori inesperti e più poveri non ci pensano troppo perché cercano quasi sempre di arricchirsi troppo velocemente, puntando alla luna, cercando quella cosa che li renderà immediatamente ricchi. Non finisce quasi mai bene. I mercati crolleranno. Vedrai le tue partecipazioni diminuire di importi considerevoli, indipendentemente da ciò che possiedi. Se qualcuno ti dice il contrario, o è uno sciocco o cerca di ingannarti. Parte del motivo per cui le blue chip sono relativamente sicure è che le azioni che pagano dividendi tendono a scendere meno nei mercati ribassisti a causa di qualcosa noto come supporto del rendimento. Inoltre, le blue chip redditizie a volte traggono vantaggio a lungo termine dai problemi economici in quanto possono acquistare, o cacciare, concorrenti indeboliti o mandati in bancarotta a prezzi interessanti. 

Infine, gli investitori ricchi e di successo tendono ad amare le azioni blue chip perché la stabilità e la forza dei rendiconti finanziari fanno sì che il reddito passivo non sia quasi mai in pericolo, soprattutto se c’è un’ampia diversificazione nel portafoglio. Se mai arriveremo al punto che le principali blue-chip americane stanno tagliando i dividendi in massa su tutta la linea, gli investitori probabilmente hanno cose molto più grandi di cui preoccuparsi rispetto al mercato azionario. Molto probabilmente stiamo osservando una serie di circostanze che finiscono per civiltà come la conosciamo.

Quali sono i nomi di alcune azioni Blue Chip?

In generale, alcuni nomi che troverai nell’elenco della maggior parte delle persone, così come i turni delle società di gestione patrimoniale guanto bianco, includono società come:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Chevron
• L’azienda Clorox
• The Coca-Cola Company
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• The Hershey Company
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestlé SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Visa
• Negozi Wal-Mart
• La Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Di tanto in tanto, vi imbatterete in una situazione in cui un ex titolo blue chip fallisce, come la scomparsa di Eastman Kodak nel 2012. Tuttavia, per quanto sorprendente possa sembrare, anche in casi come questo, proprietari a lungo termine può finire per fare soldi a causa di una combinazione di dividendi, spin-off e crediti d’imposta.

La realtà è che se sei ragionevolmente diversificato, mantieni per un periodo abbastanza lungo e acquisti a un prezzo, quindi il rendimento degli utili normalizzato delle azioni blue-chip è ragionevole rispetto al rendimento dei titoli del Tesoro USA, a meno di una guerra catastrofica o al di fuori contesto, non c’è mai stato un momento nella storia americana in cui saresti andato in rovina acquistando azioni blue chip come classe. Certo, hai avuto periodi come 1929-1933, 1973-1974 e 2007-2009; periodi durante i quali hai visto 1/3 o 1/2 della tua ricchezza scomparire davanti ai tuoi occhi in termini di valore di mercato quotato. Fa parte del compromesso. Quei tempi torneranno, ancora e ancora. Se detieni azioni, sperimenterai quel dolore. Affrontarla. Farsene una ragione. Se pensi che possa essere evitato, non dovresti possedere azioni. Per il vero investitore buy-and-hold, non significa molto; un blip sul grafico della holding multi-generazionale che prima o poi sarà dimenticato.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investire in borsa non è semplice come entrare in un negozio per effettuare un acquisto. L’acquisto di azioni implica la creazione di un account di intermediazione, l’aggiunta di fondi e la ricerca sulle azioni migliori prima di toccare il pulsante di acquisto sul sito Web o sull’app del broker.

Se hai il tuo conto di intermediazione impostato e finanziato, ma non sei sicuro di cosa comprare prima, considera gli investimenti che possono essere una buona introduzione al mondo delle azioni.

Investire in azioni può essere un ottimo modo per aumentare la ricchezza nel tempo o ottenere un reddito aggiuntivo attraverso i dividendi (se investito abbastanza pesantemente). Tuttavia, ci sono rischi con tutte le azioni che gli investitori dovrebbero considerare.

Benefici

• Potenziale per la crescita di superare l’inflazione
• Possibili entrate da dividendi
• Opzione per ruotare quando cambiano le tendenze del mercato
• Soddisfazione nel trovare azioni vincenti

Rischi

• Potenziali perdite da mercati imprevedibili
• Pagamento di dividendi imprevedibili
• Stress da titoli sottoperformanti
• Difficoltà nell’identificazione delle azioni vincenti

Azioni blue-chip

Le azioni di società che sono in attesa da molto tempo sul mercato e quelle che è improbabile che siano oggetto di notizie negative importanti sono indicate come azioni blue-chip. Anche se affrontano pubblicità negativa, sono aziende vecchie e robuste che possono resistere alla tempesta. Le blue chips sono ottime per i nuovi investitori, poiché tendono a muoversi in modo prevedibile con il mercato e hanno meno rischi rispetto alla maggior parte delle altre azioni.

Un ottimo esempio di azioni blue chip è Walmart (WMT). La catena di negozi ha una storia che risale al 1962, un’enorme capitalizzazione di mercato di $ 386 miliardi e una relativa stabilità rispetto al mercato nel suo complesso.1 Con oltre $ 500 miliardi di entrate annuali, detiene il primo posto nella classifica Fortune 500 list, a partire dal 2020.2 Le liste Fortune 500 e simili sono ottimi posti per i nuovi investitori per trovare idee di investimento blue-chip.

Altri esempi di azioni blue-chip includono Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) e General Electric (GE).

Azioni di valore

L’investimento di valore è l’idea che, se puoi analizzare le finanze di un numero sufficiente di società e prevedere prezzi equi delle azioni, puoi trovare azioni sottovalutate che sembrano investimenti interessanti. L’approccio è stato reso famoso dall’economista britannico Benjamin Graham, un insegnante che ha trascorso del tempo sia alla Columbia University che alla UCLA. L’investimento di valore è il mantra di molti investitori di successo, tra cui Warren Buffett, Irving Kahn e Bill Ackman. Tutti gli investitori di valore emergenti dovrebbero assicurarsi di leggere il libro di Graham del 1949, “The Intelligent Investor”.

Trovare azioni sottovalutate non è sempre facile. Una delle metriche più utili da esaminare è il valore contabile per azione di una società, che mostra le attività di una società rispetto al prezzo corrente delle azioni. Il sito web ValueWalk ha pubblicato uno screener di azioni Graham-Dodd che utilizza le informazioni sull’investimento di valore per trovare potenziali investimenti in questa categoria. Procedi con la massima cautela quando si tratta di società più piccole, tuttavia, poiché sono più rischiose e più volatili rispetto ai titoli più vecchi e con valore stabile. Inoltre, fate attenzione a tutte le società che hanno recentemente subito una forte oscillazione dei prezzi: tali oscillazioni e qualsiasi recente evento di notizie che le circonda potrebbero influenzare vari rapporti e metodi di valutazione.

Esempi di azioni a valore potenziale, a partire dal 2020, includono Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Azioni da dividendo

Alcuni investitori investono i loro soldi nei mercati nella speranza di vedere aumentare i prezzi delle azioni, guadagnando così più soldi quando vendono le azioni che possiedono. Altri investitori si preoccupano di più di guadagnare flussi di cassa dai loro investimenti. Se vuoi che le tue azioni ti paghino, i dividendi sono il nome del gioco.

Le azioni con dividendi in genere pagano un piccolo dividendo in contanti per azione agli investitori ogni trimestre. A volte, le aziende pagano un dividendo una tantum, come ha fatto Microsoft nel 2004. A quei tempi, Microsoft ha pagato $ 3 per azione, o $ 32 miliardi, agli investitori in azioni una tantum.3

Quando cerchi azioni con dividendi, cerca una tendenza di dividendi costanti (o, meglio ancora, crescita dei dividendi) nel tempo. Il taglio dei dividendi è considerato molto negativamente dai mercati, quindi diffidare di eventuali azioni che hanno tagliato i dividendi in passato. Allo stesso modo, tieni d’occhio eventuali rendimenti da dividendi troppo alti: potrebbe essere un segnale che gli investitori si aspettano che il prezzo delle azioni scenda nei prossimi mesi. Qualsiasi azione che paghi più del 10% dovrebbe essere considerata con sano scetticismo.

Esempi di azioni con dividendi includono Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) e Monsanto (MON).

Azioni di crescita

Le grandi aziende lottano per crescere di pieni punti percentuali alla volta. Questo perché hanno già una base così ampia di operazioni commerciali. È improbabile che Walmart, ad esempio, veda guadagni a due cifre nelle vendite poiché i suoi ricavi sono già dell’ordine di centinaia di miliardi. Le società più piccole e quelle più recenti sono più rischiose per gli investitori, ma alcune offrono allettanti opportunità di crescita.

I titoli di crescita possono provenire da qualsiasi settore, ma le società high-tech della Silicon Valley hanno mostrato grandi prospettive di crescita per tutto il 21 ° secolo. Queste azioni possono essere società di qualsiasi dimensione. I titoli growth più grandi sono in genere più stabili e meno rischiosi, ma forniscono rendimenti inferiori rispetto alle aziende più piccole e nuove che hanno ancora molto spazio per crescere.

Esempi di titoli di crescita includono Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) e Alaska Air Group (ALK).

Attenzione agli investimenti rischiosi

Per evitare perdite importanti, assicurati di investire in un portafoglio diversificato di azioni in più settori e aree geografiche. Ma prima di acquistare qualsiasi azione, rivedi la sua recente performance finanziaria, le opinioni degli analisti, i concorrenti e il panorama futuro del modello di business dell’azienda. Se pensi che sia un business solido con una buona gestione e grandi prospettive, è un acquisto. In caso di dubbi o prenotazioni, non fare clic sul pulsante Acquista e attendi che arrivi un investimento più sicuro.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Un frazionamento azionario si verifica quando una società abbassa il prezzo delle proprie azioni suddividendo ciascuna azione esistente in più di un’azione. Poiché il nuovo prezzo delle azioni è correlato al nuovo numero di azioni, il valore delle azioni degli azionisti non cambia e nemmeno la capitalizzazione di mercato della società.

Le società effettuano un frazionamento azionario allo scopo di abbassare il prezzo delle singole azioni. Un prezzo delle azioni più basso può rendere il titolo più attraente per una vasta gamma di investitori, non tutti i quali potrebbero permettersi un’azione al prezzo, diciamo, di $ 1.000.1

Cosa sono i frazionamenti azionari?

Le divisioni azionarie si verificano quando una società decide di dividere una quota delle sue azioni in più azioni. Ad esempio, una società potrebbe prendere una quota di azioni e dividerla in due azioni. Il valore totale combinato delle due nuove azioni è ancora uguale al prezzo della precedente azione. Ad esempio, se la società ABC avesse completato un frazionamento azionario 2 per 1 e il prezzo dell’azione originale fosse di $ 20 per un’azione, le nuove azioni avrebbero un prezzo di $ 10 ciascuna.

Importante: in un frazionamento azionario, gli investitori che possiedono azioni hanno ancora la stessa quantità di denaro investita, ma ora possiedono più azioni.

Come funziona un frazionamento azionario?

Le società quotate in borsa, comprese le azioni blue-chip multimiliardarie, lo fanno sempre. Le aziende crescono di valore grazie ad acquisizioni, lanci di nuovi prodotti o riacquisti di azioni. Ad un certo punto, il valore di mercato quotato del titolo diventa troppo costoso per gli investitori, il che inizia a influenzare la liquidità del mercato poiché ci sono sempre meno persone in grado di acquistare un’azione.

Supponiamo che la società quotata in borsa XYZ annunci un frazionamento azionario 2 per 1. Prima della divisione, possiedi 100 azioni al prezzo di $ 80 ciascuna, per un valore totale di $ 8.000.

Dopo la divisione, il valore totale dell’investimento rimane lo stesso a $ 8.000, perché il prezzo dell’azione è segnato dal divisore della divisione. Quindi un’azione da $ 80 diventa un’azione da $ 40 dopo la divisione 2 per 1. Dopo la divisione, ora possiedi 200 azioni al prezzo di $ 40 ciascuna, quindi l’investimento totale vale ancora gli stessi $ 8.000.

Tipi di frazionamenti azionari

I tipi più comuni di frazionamenti azionari sono i frazionamenti azionari tradizionali, come 2 per 1, 3 per 1 e 3 per 2. In un frazionamento azionario 2 per 1, un azionista riceve due azioni dopo la scissione per ogni azione che possedeva prima della scissione. In una divisione 3 per 1, ricevono tre azioni per ogni azione e in una divisione 3 per 2, ricevono tre azioni ogni due.

Nota: se il prezzo delle azioni di una società è diventato molto elevato, molte più azioni potrebbero essere scambiate dopo la divisione per ognuna prima della divisione.

Un esempio è il gigante tecnologico Apple. Lunedì 31 agosto 2020, Apple ha diviso le sue azioni 4 per 1, il che significa che gli investitori che possedevano una quota delle azioni ora possiedono quattro azioni. Prima della ripartizione delle azioni, un’azione di Apple costava $ 499,23 (alla chiusura di venerdì 28 agosto 2020). Dopo la divisione, le azioni erano circa $ 127 ciascuna. Sebbene ciò abbia reso il titolo più accessibile agli investitori, questa non è stata la prima volta che Apple ha diviso le sue azioni. In effetti, questo è stato il quinto frazionamento azionario dall’IPO di Apple nel 1980. Nel suo ultimo frazionamento azionario nel giugno 2014, Apple ha diviso le sue azioni 7 per 1.

Il suo prezzo per azione era di circa $ 650 e dopo la divisione era di circa $ 93 per azione.

Un altro esempio è Tesla, la compagnia di auto elettriche. Tesla ha diviso le sue azioni 5 per 1 lunedì 31 agosto 2020. Prima della divisione, una quota di Tesla costava circa $ 2.213 per azione (alla chiusura di venerdì 28 agosto 2020) .5 Dopo la divisione, le azioni erano circa $ 442 ciascuna.

Alcuni potrebbero chiedersi perché una società non dividerebbe un’azione, e un buon esempio è Berkshire Hathaway. Nel corso degli anni, Warren Buffett non ha mai diviso le azioni. Alla chiusura del mercato il 28 agosto 2020, una quota del titolo Berkshire Hathaway Classe A è stata scambiata a $ 327.431, ben al di fuori del regno della stragrande maggioranza degli investitori negli Stati Uniti e, in effetti, nel mondo.

Buffett alla fine creò azioni speciali di Classe B. Questo è un esempio di una struttura a doppia classe. Le azioni B hanno iniziato originariamente a negoziare a un 30 ° del valore delle azioni di Classe A (è possibile convertire le azioni di Classe A in azioni di Classe B ma non il contrario). Alla fine, quando Berkshire Hathaway ha acquisito una delle più grandi ferrovie della nazione, la Burlington Northern Santa Fe, ha diviso le azioni di Classe B 50 per 1 in modo che ogni azione di Classe B sia ora una frazione ancora più piccola delle azioni di Classe A. Alla chiusura del mercato il 28 agosto 2020, le azioni di Classe B sono state scambiate a $ 218,55, che è molto più accessibile per gli investitori

Pro e contro delle divisioni azionarie

Professionisti

• Migliora la liquidità
• Semplifica il ribilanciamento del portafoglio
• Rende la vendita di opzioni put più economica
• Aumenta spesso il prezzo delle azioni

Contro

• Potrebbe aumentare la volatilità
• Non tutti i frazionamenti azionari aumentano il prezzo delle azioni

Migliora la liquidità

Se il prezzo di un titolo sale a centinaia di dollari per azione, tende a ridurre il volume degli scambi del titolo. Aumentare il numero di azioni in circolazione a un prezzo per azione inferiore aggiunge liquidità. Questa maggiore liquidità tende a ridurre lo spread tra i prezzi denaro e lettera, consentendo agli investitori di ottenere prezzi migliori quando fanno trading.

Semplifica il riequilibrio del portafoglio

Quando il prezzo di ciascuna azione è inferiore, i gestori di portafoglio trovano più facile vendere azioni per acquistarne di nuove. Ogni operazione coinvolge una percentuale minore del portafoglio.

Rende la vendita di opzioni put più economiche

La vendita di un’opzione put può essere molto costosa per il trading di azioni a un prezzo elevato. Potresti sapere che un’opzione put dà all’acquirente il diritto di vendere 100 azioni di azioni (denominate lotto) a un prezzo concordato. Il venditore della put deve essere pronto ad acquistare quel lotto di stock. Se un titolo è scambiato a $ 1.000 per azione, il venditore put deve avere $ 100.000 in contanti per adempiere al proprio obbligo. Se un titolo viene scambiato a $ 20 per azione, devono avere $ 2.000 più ragionevoli.

Aumenta spesso il prezzo delle azioni

Forse il motivo più convincente per una società di dividere le sue azioni è che tende ad aumentare i prezzi delle azioni. Uno studio del Nasdaq che ha analizzato i frazionamenti azionari delle società a grande capitalizzazione dal 2012 al 2018 ha rilevato che il semplice annuncio di un frazionamento azionario ha aumentato il prezzo delle azioni in media del 2,5%. Inoltre, un titolo che si era diviso ha sovraperformato il mercato in media del 4,8% in un anno.

Inoltre, una ricerca del dottor David Ikenberry, professore di finanza presso la Leeds School of Business dell’Università del Colorado, ha indicato l’andamento dei prezzi delle azioni che si erano divise hanno sovraperformato il mercato di una media dell’8% su un anno e di una media di 12 % su tre anni. I documenti di Ikenberry sono stati pubblicati nel 1996 e nel 2003 e ognuno ha analizzato l’andamento di oltre 1.000 titoli.

Un’analisi di Tak Yan Leung della City University di Hong Kong, Oliver M. Rui della China Europe International Business School e Steven Shuye Wang della Renmin University of China ha esaminato le società quotate a Hong Kong e ha anche riscontrato un apprezzamento dei prezzi dopo la divisione.

Potrebbe aumentare la volatilità

I frazionamenti azionari potrebbero aumentare la volatilità del mercato a causa del nuovo prezzo delle azioni. Più investitori potrebbero decidere di acquistare il titolo ora che è più conveniente e ciò potrebbe aumentare la volatilità del titolo.

Molti investitori inesperti credono erroneamente che i frazionamenti azionari siano una buona cosa perché tendono a sbagliare correlazione e causalità. Quando un’azienda sta andando molto bene, un frazionamento azionario è quasi sempre inevitabile poiché il valore contabile e i dividendi crescono. Se una persona vede o sente parlare di questo schema abbastanza frequentemente, i due possono associarsi.

Non tutte le divisioni azionarie aumentano il prezzo delle azioni

Alcuni frazionamenti azionari si verificano quando una società rischia di subire la revoca delle azioni. Questo è noto come frazionamento azionario inverso. Sebbene gli investitori possano vedere il prezzo per azione salire dopo la divisione inversa, il valore del titolo potrebbe non aumentare dopo la divisione o potrebbe essere necessario un po ‘di tempo prima che si riprenda. Gli investitori alle prime armi che non conoscono la differenza potrebbero finire per perdere denaro sul mercato.

Cosa sono i frazionamenti azionari inversi?

Le divisioni in cui ottieni più azioni di quelle che avevi in ​​precedenza ma a un prezzo per azione inferiore sono talvolta chiamate divisioni a termine. Il loro opposto, quando ottieni meno azioni rispetto a quelle che avevi in ​​precedenza a un prezzo per azione più alto, sono chiamati frazionamenti inversi.

Una società in genere esegue un frazionamento azionario inverso quando il suo prezzo per azione rischia di scendere così in basso che il titolo verrà delistato, il che significa che non sarebbe più in grado di negoziare in una borsa.

Avvertenza: potrebbe essere saggio evitare un titolo che ha dichiarato o è stato recentemente sottoposto a una divisione inversa a meno che non si abbia motivo di credere che la società abbia un piano fattibile per voltarsi.

Un buon esempio di frazionamento azionario inverso è lo United States Oil Fund ETF (USO). Nell’aprile 2020, ha avuto un frazionamento azionario inverso di 1 per 8. Il suo prezzo per azione prima della divisione era di circa $ 2 a $ 3. Nella settimana successiva al frazionamento azionario inverso, è stato di circa $ 18 a $ 20 per azione. Quindi gli investitori che avevano, diciamo, $ 40 investiti in 16 azioni di USO a circa $ 2,50 ciascuna, si sono ritrovati con solo due azioni del valore di circa $ 20 ciascuna dopo la divisione inversa.

Punti chiave

• Un frazionamento azionario si verifica quando una società abbassa il prezzo delle proprie azioni suddividendo ciascuna azione esistente in più di un’azione.
• Un popolare frazionamento azionario è 2 per 1, in cui gli investitori ricevono due azioni per ogni azione che possedevano in precedenza prima della divisione.
• Le grandi aziende spesso dividono le azioni per renderle più accessibili agli investitori.
• Apple e Tesla hanno diviso le loro azioni il 31 agosto 2020, mentre Berkshire Hathaway non ha mai diviso le sue azioni di Classe A.
• Mentre i frazionamenti a termine e i frazionamenti inversi non hanno entrambi alcun impatto sull’importo totale che un investitore ha investito nel titolo o nel fondo, il primo è considerato una mossa positiva e di crescita dalla società, mentre il secondo serve a impedire che il titolo venga delistato lo scambio.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La capitalizzazione di borsa di una società è un concetto importante che ogni investitore dovrebbe comprendere. Sebbene la capitalizzazione di mercato sia spesso discussa nei notiziari serali e utilizzata nei libri di testo finanziari, potresti non sapere come viene calcolata la capitalizzazione di borsa. Potresti anche essere confuso su come differisca dalle cifre che emergono nelle discussioni su fusioni e acquisizioni. Fortunatamente, il concetto è abbastanza semplice e facile da imparare.

La definizione di capitalizzazione di borsa

In parole povere, la capitalizzazione del mercato azionario è la quantità di denaro che ti costerebbe acquistare ogni singola azione di una società emessa al prezzo di mercato corrente. 

Come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

La formula per calcolare la capitalizzazione di borsa è così semplice come sembra. A differenza di altri dati finanziari, non ci sono trucchi nascosti, stranezze strane o concetti di gergo da considerare. Sono necessari solo due dati, il numero di azioni in circolazione e il prezzo corrente delle azioni. Una volta che hai i dati, è semplice:

La capitalizzazione di borsa corrisponde alle azioni correnti in circolazione moltiplicate per il prezzo corrente di borsa . 

Un esempio di come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

Al 25 ottobre 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ha circa 4,28 miliardi di azioni in circolazione e le azioni sono scambiate a $ 53,75 per azione. Se volessi acquistare ogni singola azione di Coca-Cola nel mondo, ti costerebbe 4.280.000.000 di azioni x $ 53,75, o $ 230.050.000.000. Questo è più di 230 miliardi di dollari. A Wall Street, la gente farebbe riferimento alla capitalizzazione di mercato della Coca-Cola come a circa 230 miliardi di dollari.  

I punti di forza e di debolezza della capitalizzazione di borsa

I prezzi delle azioni a volte possono essere fuorvianti quando si confrontano una società con un’altra. La capitalizzazione del mercato azionario, d’altra parte, ignora le specifiche della struttura del capitale che possono far sì che il prezzo delle azioni di un’impresa sia più alto di un’altra. Ciò consente agli investitori di comprendere le dimensioni relative delle due società. Ad esempio, confronta Coca-Cola a $ 53,75 per azione con il servizio di streaming Netflix a $ 276,82 per azione. Nonostante abbia un prezzo delle azioni esponenzialmente più alto, quest’ultimo ha una capitalizzazione di borsa di circa $ 121 miliardi, più di $ 100 miliardi inferiore a quella di Coca-Cola. 

Questo illustra alcune delle complicazioni che derivano da come pensare al prezzo delle azioni. A volte, un’azione da $ 300 potrebbe essere più economica di un’azione da $ 10.

D’altro canto, la capitalizzazione del mercato azionario è limitata in ciò che può dirti. Il più grande svantaggio di questa particolare metrica è che non tiene conto del debito di un’azienda. Considera ancora una volta la Coca-Cola. Alla fine del 2018, la società aveva circa 29,2 miliardi di dollari di passività correnti (debiti, tasse, ecc.). Se dovessi acquistare l’intera attività, saresti responsabile della manutenzione e del rimborso di tutte quelle passività. Ciò significa che, mentre la capitalizzazione di borsa della Coca-Cola è di $ 230 miliardi, il suo valore aziendale è di $ 259,2 miliardi.

A parità di condizioni, quest’ultima cifra è ciò di cui avresti bisogno non solo per acquistare tutte le azioni ordinarie, ma anche per saldare tutti i debiti dell’azienda. Il valore aziendale è un indicatore più accurato per determinare il valore di acquisizione di un’azienda.

Un altro punto debole dell’utilizzo della capitalizzazione di borsa come proxy per la performance di una società è che non tiene conto di distribuzioni come spin-off, scissioni o dividendi, che sono estremamente importanti nel calcolo di un concetto noto come “rendimento totale . ” Sembra strano a molti nuovi investitori, ma il rendimento totale può portare un investitore a guadagnare, anche se la società stessa fallisce. Per uno, potresti aver raccolto dividendi nel corso degli anni. La società potrebbe anche essere acquistata e le tue azioni potrebbero essere acquistate a titolo definitivo o trasferite in azioni della nuova società madre.

Utilizzo della capitalizzazione di mercato per costruire un portafoglio

Molti investitori professionali dividono il proprio portafoglio in base alla dimensione della capitalizzazione di mercato. Questi investitori lo fanno perché credono che consenta loro di trarre vantaggio dal fatto che le società più piccole sono storicamente cresciute più velocemente, ma le società più grandi hanno più stabilità e pagano di più in dividendi.

Ecco una ripartizione del tipo di categorie di capitalizzazione di mercato che probabilmente vedrai referenziato quando inizi a investire. Le definizioni esatte tendono ad essere un po ‘sfocate lungo i bordi, ma questa è una linea guida piuttosto buona.

• Micro cap : il termine micro cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa inferiore a $ 250 milioni.
• Small cap : il termine small cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 250 milioni e $ 2 miliardi.
• Mid cap: il termine mid cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
• Large cap : il termine large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 10 e $ 100 miliardi.
• Mega cap : il termine mega cap o very large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa superiore a $ 100 miliardi.

Ancora una volta, assicurati di controllare le specifiche quando usi queste definizioni. Ad esempio, un analista potrebbe riferirsi a una società con una capitalizzazione di borsa di $ 5 miliardi come a grande capitalizzazione, a seconda delle circostanze.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Le azioni sono un investimento che ti consente di possedere una parte di una società pubblica.

Scopri di più sulle azioni, su come funzionano e su come possono contribuire alla tua ricchezza.

Cosa sono le azioni?

Le azioni rappresentano la proprietà di una società quotata in borsa. Quando acquisti azioni di una società, diventi comproprietario di quella società. Ad esempio, se una società ha 100.000 azioni e ne acquisti 1.000, ne possiedi l’1%. Possedere azioni ti consente di guadagnare di più dalla crescita dell’azienda e ti dà diritto di voto agli azionisti.

• Nome alternativo : azioni, azioni

Come funzionano le azioni

Le aziende vendono azioni per ottenere fondi aggiuntivi per far crescere la propria attività, lanciare nuovi prodotti o estinguere i debiti. La prima volta che una società emette azioni al pubblico viene chiamata offerta pubblica iniziale (IPO). Dopo l’IPO, gli azionisti possono rivendere le loro azioni sul mercato azionario, dove i prezzi sono guidati dalla domanda e dall’offerta.

Più persone vendono un’azione, più basso sarà il prezzo; più persone comprano un’azione, più alto sarà il prezzo. In generale, le persone acquistano o vendono azioni in base alle aspettative di guadagni o profitti aziendali. Se i trader pensano che i guadagni di una società siano alti o aumenteranno ulteriormente, aumentano il prezzo del titolo.

Un modo in cui gli azionisti ottengono un ritorno sul loro investimento è vendere azioni a un prezzo superiore a quello in cui sono state acquistate. Se un’azienda non va bene e le sue azioni diminuiscono di valore, i suoi azionisti potrebbero perdere parte o addirittura tutto il loro investimento quando vendono.

Nota: il profitto ottenuto dalla vendita di un’azione è noto come plusvalenza.

L’altro modo in cui gli azionisti traggono profitto è attraverso i dividendi, che sono pagamenti trimestrali distribuiti su base per azione dagli utili di una società. È un modo per premiare e incentivare gli azionisti, gli effettivi proprietari dell’azienda, a investire. È particolarmente importante per le aziende redditizie ma che potrebbero non crescere rapidamente.

Il terzo modo più rischioso per trarre profitto dalle azioni è dai derivati, che traggono il loro valore da attività sottostanti, come azioni e obbligazioni. Le stock option ti danno la possibilità di acquistare o vendere un’azione a un certo prezzo entro una data concordata. 

Un’opzione call è il diritto di acquistare a un prezzo fisso. Quando il prezzo delle azioni sale, guadagni acquistandolo al prezzo inferiore fisso e vendendolo al prezzo di oggi. Un’opzione put è il diritto di vendere a un prezzo fisso. Guadagni quando il prezzo delle azioni diminuisce. In tal caso, lo acquisti al prezzo inferiore di domani e lo vendi al prezzo più alto concordato.

Importante: la maggior parte dei pianificatori finanziari consiglia ai singoli investitori di attenersi all’acquisto e alla detenzione di azioni a lungo termine all’interno di un portafoglio diversificato per ottenere il massimo rendimento con il minor rischio.

Tipi di azioni

Esistono due tipi principali di azioni: comune e preferito. Le azioni tracciate sul Dow Jones Industrial Averages e sull’S & P 500 sono comuni; i loro valori dipendono da quando vengono scambiati. I proprietari di azioni ordinarie possono votare sugli affari di una società, come il consiglio di amministrazione, le fusioni e acquisizioni e le acquisizioni.

Tuttavia, se una società fallisce e liquida le sue attività, i proprietari di azioni ordinarie sono gli ultimi in fila per un pagamento, dopo gli obbligazionisti della società e gli azionisti privilegiati.

Oltre a questi due tipi di azioni, ci sono altri modi per classificare le azioni, in base alle caratteristiche delle società che le hanno emesse. Questi diversi raggruppamenti soddisfano le diverse esigenze degli azionisti. Le azioni possono essere raggruppate per settore industriale, tra cui:

• Materiali di base : aziende che estraggono risorse naturali
• Conglomerati : società globali in diversi settori
• Beni di consumo : aziende che forniscono beni da vendere al dettaglio al pubblico in generale
• Finanziario:  banche, assicurazioni e società immobiliari
• Assistenza sanitaria : fornitori di assistenza sanitaria, assicurazioni sanitarie, fornitori di apparecchiature mediche e aziende farmaceutiche
• Beni industriali : aziende manifatturiere
• Servizi : aziende che forniscono prodotti ai consumatori
• Tecnologia : computer, software e telecomunicazioni
• Utenze : aziende elettriche, del gas e dell’acqua

Possono anche essere raggruppati in base al potenziale e al valore. Le azioni in crescita dovrebbero registrare una rapida crescita, ma di solito non pagano dividendi. A volte, le società potrebbero non realizzare ancora un profitto, ma gli investitori ritengono che il prezzo delle azioni aumenterà. Si tratta in genere di aziende più giovani che hanno molto spazio per la crescita aziendale e le aggiunte al proprio modello di business.

Le azioni value pagano dividendi poiché il prezzo del titolo stesso non dovrebbe aumentare molto. Queste tendono ad essere grandi aziende che non sono entusiasmanti, quindi il mercato le ha ignorate. Gli investitori esperti vedono il prezzo come sottovalutato per ciò che offre l’azienda.

Le azioni blue chip hanno un valore equo e potrebbero non crescere rapidamente, ma nel corso degli anni hanno dimostrato di essere società affidabili in settori stabili. Pagano dividendi e sono considerati un investimento più sicuro rispetto alle azioni di crescita o di valore. Sono anche chiamati scorte di reddito.

Punti chiave

• Le azioni rappresentano la proprietà in una società.
• Il modo principale per fare soldi da un’azione è un aumento del prezzo delle azioni e dei dividendi.
• Le azioni possono essere raggruppate per settore, valutazione o valore.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investire in azioni può essere un modo efficiente per creare ricchezza nel tempo. Imparare a investire con saggezza e pazienza per tutta la vita può produrre rendimenti che superano di gran lunga il reddito più modesto. Quasi tutti i membri dei 400 americani più ricchi di Forbes sono entrati nella lista nel 2019 perché possedevano un grosso blocco di azioni in una società pubblica o privata.

Tutto inizia con la comprensione di come funziona il mercato azionario, quali sono i tuoi obiettivi di investimento e se puoi gestire molto o solo un po ‘di rischio.

Cosa sono le azioni?

Le azioni sono partecipazioni che rappresentano la proprietà legale in una società. Diventi proprietario parziale della società quando acquisti azioni.

Le società emettono azioni per raccogliere fondi e sono disponibili in due varianti: comuni o preferite. Le azioni ordinarie danno diritto all’azionista a una quota proporzionale dei profitti o delle perdite di una società, mentre le azioni privilegiate vengono fornite con un pagamento di dividendi predeterminato.

Nota: le persone generalmente parlano di azioni ordinarie quando parlano di acquisto di azioni.

Investire in azioni

Puoi trarre profitto dal possesso di azioni quando il prezzo delle azioni aumenta o dai pagamenti trimestrali dei dividendi. Gli investimenti si accumulano nel tempo e possono produrre un solido rendimento grazie all’interesse composto, che consente al tuo interesse di iniziare a guadagnare interessi.

Ad esempio, potresti fare un investimento iniziale di $ 1.000 e prevedi di aggiungere $ 100 ogni mese per 20 anni. Finiresti con $ 75.457,50 dopo 20 anni, anche se nel tempo hai contribuito solo con $ 25.000, se vedi un rendimento annuale del 10% di interesse.

Benjamin Graham è conosciuto come il padre dell’investimento di valore, e ha predicato che i soldi veri per investire dovranno essere fatti, come la maggior parte in passato, non acquistando e vendendo, ma possedendo e detenendo titoli, ricevendo interessi e dividendi e beneficiando del loro aumento di valore a lungo termine.

Perché i prezzi delle azioni fluttuano

Il mercato azionario funziona come un’asta. Acquirenti e venditori possono essere individui, società o governi. Il prezzo di un’azione diminuirà quando ci sono più venditori che acquirenti. Il prezzo aumenterà quando ci saranno più acquirenti che venditori.

La performance di un’azienda non influenza direttamente il prezzo delle sue azioni. Le reazioni degli investitori alla performance decidono come fluttua il prezzo di un titolo. Più persone vorranno possedere le azioni se una società sta andando bene, aumentando di conseguenza il prezzo. È vero il contrario quando un’azienda ha prestazioni inferiori.

Capitalizzazione di borsa

La capitalizzazione di mercato di un titolo (cap) è la somma delle azioni totali in circolazione moltiplicata per il prezzo dell’azione. Ad esempio, la capitalizzazione di mercato di una società sarebbe di $ 50 milioni se avesse 1 milione di azioni in circolazione al prezzo di $ 50 ciascuna.

La capitalizzazione di mercato ha più significato del prezzo delle azioni perché consente di valutare un’azienda nel contesto di società di dimensioni simili nel suo settore. Una società a piccola capitalizzazione con una capitalizzazione di $ 500 milioni non dovrebbe essere paragonata a una società a grande capitalizzazione del valore di $ 10 miliardi. Le aziende sono generalmente raggruppate per capitalizzazione di mercato:

• Small cap : $ 300 milioni a $ 2 miliardi
• Mid cap : tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi
• Large cap : $ 10 miliardi o più

Divisioni azionarie

Un frazionamento azionario si verifica quando una società aumenta le sue azioni totali dividendo quelle che ha attualmente. Questo è in genere fatto con un rapporto 2 a 1.

Ad esempio, potresti possedere 100 azioni di un’azione al prezzo di $ 80 per azione. Avresti 200 azioni al prezzo di $ 40 ciascuna se ci fosse un frazionamento azionario. Il numero di azioni cambia, ma il valore complessivo che possiedi rimane lo stesso.

La divisione delle azioni si verifica quando i prezzi aumentano in modo da scoraggiare e svantaggiare gli investitori più piccoli. Possono anche mantenere alto il volume degli scambi creando un pool di acquisti più ampio.

Nota: se investi, aspettati di sperimentare una divisione delle azioni a un certo punto.

Valore delle azioni rispetto al prezzo

Il prezzo delle azioni di una società non ha nulla a che fare con il suo valore. Un’azione da $ 50 potrebbe essere più preziosa di un’azione da $ 800 perché il prezzo dell’azione non significa nulla da solo.

La relazione tra prezzo e guadagno e patrimonio netto è ciò che determina se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato. Le aziende possono mantenere i prezzi artificialmente alti non effettuando mai un frazionamento azionario, ma non hanno il supporto fondamentale sottostante. Non fare ipotesi basate solo sul prezzo.

Cosa sono i dividendi?

I dividendi sono pagamenti trimestrali che le società inviano ai propri azionisti. L’investimento in dividendi si riferisce a portafogli contenenti azioni che emettono costantemente pagamenti di dividendi nel corso degli anni. Questi titoli producono un flusso di reddito passivo affidabile che può essere utile in pensione.

Tuttavia, non puoi giudicare un’azione dal solo prezzo del dividendo. A volte le società aumentano i dividendi come un modo per attirare gli investitori quando la società sottostante è in difficoltà.

Suggerimento: chiediti perché la direzione non reinvestisce parte di quei soldi nella società per la crescita se una società offre dividendi elevati.

Azioni Blue Chip

Le azioni blue-chip, che prendono il nome dal poker, dove il colore delle fiches più prezioso è il blu, sono società ben note e consolidate che hanno una storia di distribuzione di dividendi consistenti indipendentemente dalle condizioni economiche.

Agli investitori piacciono perché tendono a far crescere i tassi di dividendo più velocemente del tasso di inflazione. Un proprietario aumenta il reddito senza dover acquistare un’altra quota. Le azioni blue chip non sono necessariamente appariscenti, ma di solito hanno bilanci solidi e rendimenti costanti.

Azioni privilegiate

Le azioni privilegiate sono molto diverse dalle azioni ordinarie che la maggior parte degli investitori possiede. I detentori di azioni privilegiate sono sempre i primi a ricevere dividendi e saranno i primi a essere pagati in caso di fallimento. Tuttavia, il prezzo delle azioni non fluttua come le azioni ordinarie, quindi alcuni guadagni possono essere persi nelle società con crescita eccessiva.

Gli azionisti privilegiati inoltre non hanno diritto di voto alle elezioni aziendali. Queste azioni sono un ibrido di azioni ordinarie e obbligazioni.

Trovare azioni per il tuo portafoglio

Le idee di investimento possono provenire da molti luoghi. Puoi rivolgerti ad aziende come Standard & Poor’s (S&P) o altre risorse online che potrebbero parlarti di aziende emergenti se desideri una guida da servizi di ricerca professionali. Puoi dare un’occhiata a ciò che ti circonda e vedere cosa le persone sono interessate ad acquistare se passare il tuo tempo a esplorare i siti Web di investimento non sembra allettante.

Cerca le tendenze e le aziende che sono in grado di trarne vantaggio. Passeggia per i corridoi del tuo negozio di alimentari con un occhio a ciò che sta emergendo. Chiedi ai tuoi familiari quali prodotti e servizi sono più interessati e perché.

Nota: potresti trovare opportunità di investire in azioni in un’ampia gamma di settori, dalla tecnologia all’assistenza sanitaria.

È anche importante considerare la diversificazione delle azioni in cui investi. Considera le azioni di diverse società in diversi settori o anche una varietà di azioni per organizzazioni con diverse capitalizzazioni di mercato. Un portafoglio ancora meglio diversificato conterrà anche altri titoli, come obbligazioni, ETF o materie prime.

Come acquistare azioni

Puoi acquistare azioni direttamente utilizzando un conto di intermediazione o una delle tante app di investimento disponibili. Queste piattaforme ti danno la possibilità di acquistare, vendere e archiviare le azioni acquistate sul tuo computer di casa o smartphone. Le uniche differenze tra loro risiedono principalmente nelle tariffe e nelle risorse disponibili.

Entrambe le società di intermediazione tradizionali come Fidelity o TD Ameritrade e app più recenti come Robinhood o Webull offrono di tanto in tanto scambi a commissione zero. Ciò rende molto più facile acquistare azioni senza la preoccupazione che le commissioni influiscano sui tuoi rendimenti su tutta la linea.

Suggerimento: puoi anche iscriverti a un club di investimento se non vuoi farlo da solo. Unirsi a uno può darti maggiori informazioni a un costo ragionevole, ma ci vuole molto tempo per incontrare gli altri membri del club, che possono avere diversi livelli di esperienza. Potrebbe anche esserti richiesto di raccogliere parte dei tuoi fondi in un conto del club prima di investire.

Scegliere un agente di cambio

Esistono due tipi di agenti di cambio: servizio completo e sconto.

• I broker a servizio completo personalizzano le raccomandazioni e addebitano commissioni, costi di servizio e commissioni più elevati. La maggior parte degli investitori è disposta a pagare queste commissioni più elevate a causa della ricerca e delle risorse fornite da queste società.
• La maggior parte della responsabilità della ricerca ricade sull’investitore con un discount broker. Il broker fornisce solo una piattaforma per eseguire operazioni e assistenza clienti quando necessario.

I nuovi investitori possono beneficiare delle risorse fornite dai broker a servizio completo, mentre i trader frequenti e gli investitori esperti che svolgono le proprie ricerche potrebbero propendere per piattaforme senza commissioni.

Un gestore di denaro potrebbe anche essere un’opzione. I gestori di fondi selezionano e acquistano le azioni per te e tu paghi loro una forte commissione, di solito una percentuale del tuo portafoglio totale. Questa disposizione richiede il minor tempo possibile perché puoi incontrarli solo una o due volte all’anno se il manager fa bene.

Potresti dover dedicare più tempo alla gestione dei tuoi investimenti se desideri commissioni basse. Probabilmente dovrai pagare commissioni più elevate se vuoi sovraperformare il mercato, o se vuoi o hai bisogno di molti consigli.

Vendita di azioni

Sapere quando vendere è importante quanto acquistare azioni. La maggior parte degli investitori acquista quando il mercato azionario è in aumento e vende quando è in calo, ma un investitore saggio segue una strategia basata sulle proprie esigenze finanziarie.

Tieni d’occhio i principali indici di mercato. I tre maggiori indici statunitensi sono:

• Il Dow Jones Industrial Average
• L’S & P 500
• Il Nasdaq

Non fatevi prendere dal panico se inseriscono una correzione o un arresto anomalo. Questi eventi tendono a non durare molto a lungo e la storia ha dimostrato che il mercato salirà di nuovo. Perdere denaro non è mai divertente, ma è intelligente superare la tempesta di un mercato in ribasso e mantenere i propri investimenti perché potrebbero risalire.

La linea di fondo

Imparare a investire in azioni potrebbe richiedere un po ‘di tempo, ma sarai sulla buona strada per costruire la tua ricchezza quando avrai preso la mano. Leggi vari siti web di investimento, prova diversi broker e app di trading azionario e diversifica il tuo portafoglio per proteggerti dai rischi. Tieni a mente la tua propensione al rischio e gli obiettivi finanziari e sarai in grado di definirti un azionista prima che te ne accorga.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.