מדריך בחירת קרנות נאמנות זכייה
1. למה אתה תמיד צריך לקנות קרנות נאמנות ללא עומס
כאשר שלושה מנהלי כספים בוסטון ונקווה כספם 1924, קרן הנאמנות הראשונה נולדה. בשמונת העשורים שלאחר מכן, רעיון פשוט כי גדל והפך לאחת התעשיות הגדולות בעולם, כעת שליטת טריליוני דולרים בנכסים ומאפשרים למשקיעים קטנים אמצעית למתחם עושרם באמצעות השקעות שיטתיות באמצעות תכנית מיצוע דולר עלות. למעשה, תעשיית הקרנות הולידה כוכבים משלה עם הדברים הבאים כמו חברי כת: פיטר לינץ ‘, ביל גרוס, מרטי ויטמן, ואת ההורים בבית טווידי, בראון אנד קומפני רק כדי שם כמה.
עם כל כך הרבה על כף המאזניים, מה צריך מבט משקיע עבור בקרן נאמנות? מדריך שימושי עשרה צעד זה, המהווה חלק של המדריך למתחילים השלם השקעות בקרנות נאמנות יכול להפוך את התהליך הרבה יותר קל ולתת לך קצת שקט נפשי כפי שאתה לנפות את אלף אפשרויות זמינות. כמו תמיד, לשתות כוס קפה, לשבת בחיבוק ידיים, ותוך זמן קצר אתה יכול להרגיש כמו מקצוען קרן נאמנות!
קרנות נאמנות כמה גובים מה שמכונה עומס מכירות. זהו תשלום, בדרך כלל סביב 5% מהנכסים, כי הוא שילם את מי שמוכר לך את הקרן. זה יכול להיות דרך מצוינת לעשות כסף אם אתה מנהל עושר, אבל אם אתה הכנת תיק עבודות, אתה צריך רק לקנות ללא עומס קרנות נאמנות. למה? זה מתמטיקה פשוטה!
תארו לעצמכם שיש לך בירושה סכום כולל 100,000 $ ורוצים להשקיע בה. אתה בן 25 שנים. אם אתה משקיע בקרנות נאמנות ללא עומס, הכסף שלך ילך לקרן וכל אגורה-תום $ 100,000-יוגשו לאלתר עובדים בשבילך. אם, לעומת זאת, אתה קונה קרן לטעון עם, נניח, עומס 5.75% מהמכירות, יתרת החשבון שלך יתחיל בשעה 94,250 $. בהנחת תשואת 11%, עד שתגיע פרישה, תקבלו בסופו של דבר עם 373,755 $ פחות כסף כתוצאת הבירה אבדה לעומס המכירות. אז, לחזור אחרינו: תמיד לקנות שום לטעון קרנות נאמנות. תמיד לקנות שום לטעון קרנות נאמנות. (שמור שמירתו!)
2. לשים לב על חשבון רציו-זה יכול לעשות או לשבור אותך!
זה לוקח כסף כדי להריץ קרן נאמנות. דברים כגון עותקים, משכורות ניהול אנליסט תיק, קפה, שוכר משרדים, וחשמל צריכים להיות מטופל לפני המזומנים שלך יכולים להיות מושקעים אפילו! אחוז הנכסים ללכת לכיוון הדברים מעין אלה דמי ייעוץ ניהול ותפעול בסיסיים הוצאות-ידוע כיחס החשבון. בקיצור, זה את עלות הבעלות על הקרן. תחשוב על זה כעל סכום קרן נאמנות חייבת להרוויח רק כדי לשבור אפילו לפני שהוא יכול אפילו להתחיל להתחיל לגדול הכסף שלך.
כשכל שאר התנאים שווים, אתה רוצה להיות הבעלים של קרנות שיש להן יחס ההוצאה הנמוך ביותר האפשרי. אם שתי קרנות מימוניות של 0.50% ו 1.5% בהתאמה, שהאחרון יש משוכה הרבה יותר גדולה לנצח לפני הכסף מתחיל לזרום לתוך הארנק שלך. במשך הזמן, אתה תהיה המום לראות כמה גדול של הבדל לכאורה אלה אחוזי פעוט יכול לגרום בעושר שלך. רק מרפרף לפתוח את מורנינגסטאר קרנות 500 2006 Edition יושב על השולחן שלי מספק המחשה מעניינת. קחו, למשל, קרן שנבחרו באקראי, כובע קטן FBR (סמל FBRVX).
כאשר כל האגרות מתווספים למעלה, הקרנת החשבון עבור 10 שנים היא 1835 $. זהו הסכום שאתה יכול להיות צפוי לשלם בעקיפין (כלומר, זה יקוזז מחזיר שלך לפני אי פעם ראית אותם) אם קנית 10,000 $ בשווי של הקרן כיום. תשווה את זה עם המדד ואנגארד 500 שהנה קרן מנוהלת באופן פסיבי המבקשת לחקות את S & P 500 עם השכר של רק 0.16% בשנה ועלות 10 שנים צפויות של 230 $ וזה לא קשה לראות מדוע אתה עלול בסופו של דבר עם יותר כסף בכיס בעלות האחרונה. בשילוב עם יחס התחלופה הנמוך, אשר נדברו מאוחר יותר, וזה לא קשה לראות איך קרן בעלות הנמוכה משעממת באמת יכולה לגרום לך יותר כסף מאשר הנפקות סקסיות.
3. הימנעו קרנות נאמנות עם יחס תחלופה גבוהה
לפעמים קל לשכוח מה אתה עושה כדי לצאת לדרך. משקיעים רבים פשוט חושבים שהם צריכים לקבל את ההחזר הגבוה ביותר האפשרי. במקום זאת, הם שוכחים כי המטרה היא בסופו של דבר עם הכי הרבה הכסף לאחר מסים. זו הסיבה שקשה להם להאמין כי הם יכולים למעשה להשיג העשירים ידי בעלות על קרן שיוצרת צמיחת 12% ללא תחלופה מאשר אחד שיש לו 17% צמיחה 100% + מחזור. הסיבה לכך היא קללה עתיקה ימים של קיומנו: מסים.
ברור, אם אתה משקיע אך ורק דרך חשבון פטורה ממס כגון 401k, רוט IRA, או IRA מסורתית, זה לא שיקול, וגם לא משנה אם אתה מנהל השקעות עבור ארגון ללא מטרות רווח. עבור כל אחד אחר, לעומת זאת, מסים יכולים לקחת נגיסה ענקית מעוגת הפתגמים, במיוחד אם אתה מזל מספיק כדי לכבוש את השלבים העליונים של סולם ההכנסות. חשוב להתמקד מחזור שיעור-כלומר, מסך תיק כי הוא קנה ומכר כל שנה-לכל קרן נאמנות אתה שוקל.
אלא אם כן מדובר בקרן מיוחדת כגון קרן אג”ח להמרה שבו מחזור הוא חלק מהעניין, אתה צריך להיות זהיר של קרנות כי נוהגים מחזור 50% או יותר של תיק ההשקעות שלהם. מנהלים אלה שוכרים במניות, לא קונים עסקים; דמויות כאלה נראים להעביר כי הם אינם בטוחים להפליא של תזת ההשקעה שלהם ויש להם סיבה מוצקה עבור בעלות על ההשקעות שהם עושים.
4. חפש צוות ניהול מנוסה, ממושמע
זה יום של גישה קלה למידע, זה לא אמור להיות קשה למצוא מידע על מנהל תיק ההשקעות שלך. זה מדהים כי חלק מהגברים והנשים הללו עדיין יש מקומות עבודה-אף מפנה בביצועים מחריד, הם עדיין מסוגלים לגייס הון ממשקיעים שאיכשהו חושב שבפעם הבאה סביב יהיה שונה. אם אתה מוצא את עצמך מחזיק קרן נאמנות עם מנהל שיש לו מעט או ללא רקורד או, גרוע מכך, היסטוריה של הפסדים מסיביים כאשר שוק המניות בכללותו ביצע היטב (אתה לא יכול להחזיק אותו נגדם אם הם רצים קרן השקעות מקומית והם היו למטה 20% כאשר המדד הדאו ג’ונס ירד ב 20% גם כן) כדאי לשקול הפעלה מהר ככל שאתה יכול בכיוון ההפוך.
המצב האידיאלי הוא פירמה שנוסדה על אחד או יותר אנליסטי השקעה חזקים / מנהלי תיקים אשר הקימו צוות של אנשים מוכשרים וממושמע סביבם כי הם נעים באיטיות לתוך האחריות היום-יום, מה שמבטיח מעבר חלק. זה בדרך זו כי חברות כמו טווידי, בראון אנד קומפני בניו יורק הצליחו להפוך ב עשור אחרי עשור של תשואת השוק ריסוק בזמן שיש כמעט שום מהפך פנימי. עוד דוגמה טובה היא מרטי ויטמן קרנות בשדרה השלישית, הארגון הוא בנה וממשיך לפקח.
לבסוף, אתה רוצה להתעקש כי יש מנהלי חלק ניכר מההון הכלכלי שלהם מושקעים לצד עמיתי הקרן. זה קל לשלם מס שפות למשקיעים אבל זה דבר אחר לגמרי יש הון משלך בסיכון לצד של שלהם גורמים העושר שלך לגדול, או בסתיו, היה מקובע יחסים עם הביצועים של הקרנות שלך.
5. מצא פילוסופיה מסכימה עם משלך בעת בחירת קרן נאמנות
כמו כל הדברים בחיים, ישנם גישות פילוסופיות שונות לניהול כסף. באופן אישי, אני משקיע ערך. אני מאמין כי לכל נכס יש מה שמכונה “ערך פנימי”, כי הוא ערך “אמיתי” כי הוא שווה כל המזומנים הוא יפיק עבור הבעלים מעכשיו ועד יום דין מוזל בחזרה להווה בקצב מתאים שלוקח בחשבון את תשואת האוצר חסר סיכון, אינפלציה, וכן פרמיית סיכון להון. במשך זמן, אני מסתכל לעסקים כי אני מאמין נסחרות בדיסקאונט משמעותי להערכתי של ערך פנימי. זה גורם לי לקנות עסקים מעטים מדי שנה, לאורך זמן, הביאה תוצאות טובות מאוד. זה לא אומר תמיד בעלות חברות רעות עם המחיר נמוך-אל-רווחי יחס בגלל, באופן תיאורטי, חברה יכולה להיות זולה יותר ב 30 פעמים הרווחים מ מיזם אחר בבית 8 פעמים רווחות אם תוכל להעריך את תזרים המזומנים במדויק. בתעשייה, יש קרנות נאמנות המתמחות בסוג זה של השקעות ערך – טווידי, בראון אנד קומפני, קרנות ערך בשדרה שלישית, קרנות Fairholme, קרנות Oakmark, קרנות Muhlenkamp, ועוד.
אנשים אחרים מאמינים במה שמכונה “צמיחה” השקעה שפירושו פשוט קונה את הטוב ביותר, חברות צמיחה המהירה ביותר כמעט ללא קשר למחיר. אחרים עדיין מאמינים בעלות חברות שבב כחול רק עם תשואות דיבידנד בריאות. חשוב בשבילך כדי למצוא קרן נאמנות או משפחתית של קרנות נאמנות, החולקת את אותה פילוסופיית השקעות שאתה עושה.
חפש 6. עבור גיוון רב במקורות
וורן באפט, הידוע ריכוז הנכסים שלו לכמה הזדמנויות מפתח, אמר כי עבור אלה שלא יודעים כלום על השווקים, גיוון קיצוני הגיוני. זה חשוב ביותר כי אם אין לך את היכולת לבצע שיחות שיפוט על הערך הפנימי של חברה, אתה להפיץ הנכסים שלך החוצה בין חברות שונות, מגזרים ותעשיות. כל שעליך לעשות הוא בעלות ארבע קרנות נאמנות שונות המתמחות במגזר הפיננסי (מניות של בנקים, חברות ביטוח, וכו ‘) היא לא גיוון. האם משהו להכות אותם כספים על הסקאלה של קריסת הנדל”ן של ה -1990 המוקדמות, תיק שלך יהיה מכה קשה.
מה נחשב גיוון טוב? הנה כמה הנחיות מחוספסות:
- לא בעלי קרנות שהופכות הימורי מגזר או בתעשייה כבדה. אם תבחר למרות אזהרה זו, לוודא כי אין לך חלק ענק של הקרנות שלך שהושקעו בן. אם זה קרן האג”ח, אתה בדרך כלל רוצה למנוע הימורים על הכיוון של שיעורי הריבית כפי זוהי ספקולציה דרגה.
- אין לשמור את כל הכספים שלך בתוך אותה משפחה קרן. עד שערוריית קרן הנאמנות של כמה שנים שבו ניהול תיקים בחברות רבות מותרת סוחרים גדולים לעת בשוק הכספים, בעצם גונב כסף ממשקיעים קטנים. על ידי הפצת הנכסים שלך החוצה בחברות שונות, אתה יכול להקטין את הסיכון של אי סדר פנימי, פרות אתיקה, ועל בעיות נקודתיות אחרות.
- לא רק חושב שמניות יש גם קרנות הנדל”ן, קרנות בינלאומיות, קרנות הכנסה קבועה, קרנות ארביטראז, קרנות להמרה, ועוד הרבה, הרבה יותר. למרות זאת הוא כנראה שעדיף להם את הליבה של תיק ההשקעות שלך במניות מקומיות על פני תקופות זמן ארוכות, ישנם אזורים אחרים שיכול להציע תשואות המותאמת לסיכון אטרקטיביות.
7. The Case for קרנות אינדקס
לדברי ההורים בבית שוטת המוטלים, רק עשר של אלף פעילות הצליחו עשר קרנות הנאמנות הזמינות הצליחו לנצח את S & P 500 בעקביויות במשך עשר השנים האחרונות. ההיסטוריה מלמדת אותנו כי מעט מאוד, אם בכלל, של קרנות אלה ינהלו אותו ההישג בעשור לבוא. הלקח הוא פשוט; אלא אם כן אתה משוכנע שאתה מסוגל בחירת 0.001% של קרנות נאמנות, כי הם הולכים לנצח את השוק הרחב, אתה עשוי להפיק תועלת רבה על ידי מיטב להשקיע בשוק עצמו. אֵיך? עד תחילת תכנית מיצוע עלות דולר לתוך קרנות אינדקס בעלות נמוכה, אתה יכול להיות בטוח לחלוטין שאתה בחוץ תבצע רוב קרנות נאמנות המנוהלות על בסיס ארוך טווח.
עבור המשקיע הממוצע שיש לו עשור או יותר להשקיע ורוצה לשים בקביעות בצד כסף למתחם לטובתם, קרנות אינדקס יכולות להיות בחירה מצוינת. הם משלבים כמעט בלתי נתפסים נמוכים שיעורי תחלופה עם מימוניים לתחתית וגיוון נפוץ; במילים אחרות, אתה באמת יכול לקבל את העוגה וגם לאכול אותה, מדי.
מעוניין? עזיבה ואנגארד ו Fidelity כפי שהם המנהיגים הבלתי המעורערים בקרנות אינדקס בעלות נמוכה. בדרך כלל, לחפש קופת S & P 500 או אינדקסים מרכזיים אחרים כגון ווילשייר 5000 או הדאו ג’ונס.
8. מילה על קרנות בינלאומיות
כשאתה להשקיע מחוץ לארה”ב, העלויות הן גבוהות כתוצאת המרות מטבע, נהלים בנאמנות עבור השקעות זרות, אנליסטים מסוגלים להבין כללים חשבונאיים זר, וכן שורה של דברים אחרים. למרות גבוה, אין זה יוצא דופן עבור קרן השקעות בינלאומית להיות בעל יחס חשבון 2%. למה כמה משקיעים טורח בעלות קרנות בינלאומיות? בעבר, מניות של מדינות זרות הראו קורלציה נמוכה עם אלה בארצות הברית. בשלב בניית תיקים שנועדו לבנות עושר לאורך זמן, התאוריה היא כי המניות אלה אינן צפויות כמו להיות מכה קשה כאשר המניות האמריקניות קורסות ולהיפך.
ראשית, אם אתה הולך להסתכן ולהיכנס לשוק המניות הבינלאומי על ידי בעלות על קרן, אתה כנראה צריך רק להחזיק אלה המשקיעים בשווקים מבוססים כמו יפן, בריטניה, גרמניה, ברזיל, ומדינות יציבות אחרות. החלופות הן בשווקים מתפתחים אשר מהווים הרבה יותר סיכון פוליטי וכלכלי. הבסיס הכלכלי עבור חופרי מכרת זהב של קונגו עלול להיות יציב, אבל אין שום דבר לעצור קבוצה צבאית חמושה מלבעוט לך את יום העבודה שלך נגמרה, קוטף את כל החיזוקים לעצמם.
שנית, כמעט כל קרנות בינלאומיות בוחרים להישאר לא מוגן. משמעות הדבר היא כי אתה חשוף לתנודות בשוק המט”ח. המניות שלך, או במילים אחרות, יכול לעלות 20% אבל אם הדולר נופל 30% מול הין, ייתכן שתיתקל הפסד 10% (גם ההפך הוא נכון.) מנסה לשחק בשוק המט”ח היא ספקולציה טהורה כפי שאתה לא יכול לחזות במדויק עם כל ודאות סבירה בעתיד של הליש”ט. לכן אני באופן אישי מעדיף את קרן ערך גלובל טווידי בראון אשר מגדרת את חשיפתה, הגנה על משקיעים מפני תנודות בשערי מט”ח. אפילו יותר טוב, זה יחס הוצאה הוא% 1.38 סביר מאוד.
9. דע את בנצ’מרק המתאים קרנות הנאמנות שלך
לכל קרן גישה ומטרה שונה. לכן חשוב לדעת מה אתה צריך להשוות את זה נגד לדעת אם מנהל התיקים שלך עושה עבודה טובה. לדוגמא, אם אתם בעלים של קרן מאוזנת שמחזיקה 50% מנכסיה במניות 50% באג”ח, אתה צריך להיות נרגש עם תשואה של 10% גם אם השוק הרחב עשה 14%. למה? מותאם עבור הסיכון שלקחת עם ההון שלך, המחזירה שלך היו מהממים!
כמה אמות פופולרי כוללים את מדד הדאו ג’ונס, את 500 S & P, וילשייר 5000, ראסל 2000, את MSCI EAFE-מדד סולומון ברדרס העולם בונד, הנאסד”ק, וה- S & P 400 Midcap. אחת דרך קלה ומהירה כדי לראות אילו יכולה ביצוע אופרטיבי הקרנות שלך צריכה להימדד נגד הוא מעל ראש Morningstar.com ו להירשם לקבלת מנוי פרימיום המהווה סביב רק 14.95 $ לחודש. לאחר מכן תוכל לחקור דיווחים על קרנות שונות ולגלות כיצד הם מעריכים אותם, להציג נתונים הסטוריים, ואפילו לקבל מחשבות של האנליסט שלהם על האיכות והכשרון של צוות ניהול תיקים. שוחחו עם רואה החשבון שלך – זה יכול אפילו להיות לניכוי מס כהוצאת מחקר השקעה!
עלות ממוצעת 10. תמיד דולר
אתה יודע, היית חושב שהיינו מתעייף לומר את זה אבל עלות דולר ממוצעת באמת היא הדרך הטובה ביותר היחידה כדי להוריד את הסיכון על פני תקופות זמן ארוכות ולעזור להפחית בסיס העלות הכולל עבור ההשקעות שלך. למעשה, אתה יכול למצוא את כל המידע על עלות דולר מיצוע-מה זה, איך אתה יכול ליישם תכנית משלך, ואיך זה יכול לעזור לך להוריד את סיכון ההשקעה שלך לאורך זמן-ב מיצוע עלות דולר מאמר: טכניקה מפחית באופן דרסטי סיכוני שוק. קחו רגע לבדוק את זה עכשיו; תיק ההשקעות שלך יכול להיות הרבה יותר טוב המודעה, שכן השקיעו כמה דקות מזמנכם.
לסיכום …
יש המון מקורות נהדרים בחוץ על בחירת ובחירת קרן נאמנות לרבות אתר קרן הנאמנות אשר נכנס לעומק גדול בהרבה על כל הנושאים האלה ועוד. מורנינגסטאר הוא גם משאב מצוין (יש לי באופן אישי העתק של הקרנות שלהם 500 בספר על השולחן שלי כפי שאני כותב את המאמר הזה.) רק יזכור כי המפתח הוא להישאר ממושמע, רציונלים, ולהימנע מועבר על ידי תנועות מחיר לטווח קצר השוק. המטרה שלך היא לבנות עושר בטווח הארוך. אתה פשוט לא יכול לעשות את זה נע פנימה וחוצה של קרנות, גביית הוצאות חיכוכית ולהפעיל אירועי מס.
בהצלחה! אנחנו כאן השקעה למתחילים מאחלים לכם ואיחולים רבים!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
