כשאתה להקים תיק ההשקעות שלך, חברת התיווך שלך, סוכן משמורת העולמי, רשום יועץ השקעות, חברת ניהול נכסים, מתכנן פיננסי, או חברת קרנות הנאמנות יהיה מבקש ממך לזהות את אסטרטגיית השקעות אתה מתכנן על ניצול לנהל את הכסף שלך. רוב הזמן, הם יעשו את זה על טופס החשבון, שיש לך לבחור מתוך רשימה קיימת מראש שעשויה לכלול דברים כמו, “שימור הון”, “צמיחה”, “ספקולציה”, ו “הכנסה”.

 אלה ידועים בתור מנדט השקעות. זה האחרון – השקעת ההכנסה – כי אני רוצה לדבר איתך על במאמר זה.

מהי אסטרטגית השקעת הכנסה? איך זה עובד? מה הם היתרונות והחסרונות שלה? למה שמישהו יבחר בו על פני החלופות? שאלות גדולות, כל. בואו להתעמק בם כך שאתה לצוץ עם הבנה טובה יותר של סוגי השקעות שעשויות להיות מוחזקים תיק אסטרטגית הכנסה, כמו גם את עלות ההזדמנות אתם תסתבכו ידי לא בוחרים אחת הגישות הנפוצות האחרות.

1. מהו הכנסת השקעת אסטרטגיה?

הביטוי “אסטרטגיית השקעת ההכנסה” מתייחסת להרכיב תיק נכסים המותאמים במיוחד כדי למקסם את ההכנסה הפסיבית השנתית שנוצרה על ידי האחזקות. במידה פחותה, שמירת כוח הרכישה לאחר התאמות לאינפלציה חשובה. דאגה שליישונים היא צמיחה כך הדיבידנדים האמיתיים בפועל, הריבית, ודמי השכירות עולות מהר יותר משיעור האינפלציה.

2. מהי המטרה של הכנסת השקעת אסטרטגיה?

משקיעי הסיבה להרכיב תיק הכנסה הוא לייצר זרם קבוע של מזומן שניתן בילה היום, נשאב החוצה מתוך אוסף של גבוה מהממוצע בנכסים מניבים; מזומנים שיכול לשמש כדי לשלם את החשבונות, לקנות מצרכים, לרכוש תרופות, ותומכים בארגוני צדקה, לכסות את שכר הלימוד עבור בן משפחה, או לכל מטרה אחרת.

3. אילו סוגים של השקעות המשמשים לבניית תיק אסטרטגית הכנסה?

הקצאת הנכסים הספציפית בין סוגי הנכסים השונים תשתנה עם היקף התיק, ריביות זמינות באותה העת בתיק בנויה, וכן שורה של גורמים אחרים, אבל, באופן כללי, אסטרטגית הכנסה תדרוש קצת תערובת של:

• בטוח, מאובטח, משלם דיבידנד במניות שבב כחולים עם מאזנים שמרניים כי יש היסטוריה ארוכה של שמירה או הגדלת הדיבידנד למניה אפילו בתקופות מיתון כלכלי נורא קריסות בבורסה
• אג”ח וניירות ערך סולידי אחר לרבות איגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות, אגרות חוב ממשלתיים ועירוניות כפי שיהיה נדרשים על פי מאפייני המס של החשבון (למשל, אתה לעולם לא מחזיק אג”ח מוניציפאלי פטור ממס רוט IRA או מקלט מס אחר תחת כמעט כל קבוצה אפשרית של נסיבות)
• נדל”ן כולל הן בעלות רכוש הסף (אולי באמצעות חברה בערבון מוגבל) או באמצעות קרן להשקעות במקרקעין, הידוע בשם קרנות ריט. זה האחרון יש פרופיל סיכון שונה באופן משמעותי המשקיע יכול להיות מדולל מתוך ההון העצמי שלו או שלה אם צוות ההנהלה אינו שמרני מספיק אלא היטב רכש ריט יכולה לגרום ליצירת עושר ניכרת. לדוגמא, במהלך קריסת השוק האחרונה 2008-2009, קרנות ריט כמה אבדו 60%, 70%, 80% + של שווי השוק שלהם כדיבידנדים שכירים נחתכו. משקיעים שרכשו ניירות ערך אלה כפי שהעולם מתפרק יש כבר, במקרים מסוימים, חילוץ מחיר הרכישה כולו שלהם דיבידנדים במזומן המצרפי (הנהלות מיהרו לפנות אותם בחזרה כאשר התנאים השתפרו ככל שהם נדרשים על פי חוק לחלק 90% של הרווח הנקי שלהם כדי להעפיל פטור ממיסוי ארגוני) וכעת אוסף 15% או 20% + דיבידנד תשואות על בעלות
• מאסטר שותפות מוגבלת, או MLPs. אלו הן שותפויות מוגבלות מיוחדות ציבוריות שיכול להיות מורכב להפליא מנקודת מבט מס, המציעות את היכולת לגונן על הפצות ממס בשל דברים כמו קצבאות פחת או דלדול. MLPs הוא בעיקר, אם כי לא באופן בלעדי, נמצא תעשיות הנכס הקשות, במיוחד אלה בתוך ומסביב אנרגיה כגון צינור ובתי זיקוק. משקיעי הכנסה צריכים להיות זהירים מאוד לגבי מחזיק MLPs בחשבון תיווך כי יש יכולת רווחיות בגלל מצב שיכול להתפתח שבו אתה לא מוכר אחזקותיו שלך אבל, לצורכי מס, הן נחשבות מכר, מפעילות מס על רווחי הון לאלץ לך לגייס כסף. הפרטים הם הרבה מעבר להיקף של מאמר זה, אבל אם אתה עושה להחזיק MLPs, ליצור חשבון תיווך או משמורת במזומן בלבד פרדה. (אם יש לך שווה נטו בגודל הגון, והם מאוד שונאי סיכון, ייתכן אפילו רוצה להחזיק אותם באמצעות חברה בערבון מוגבל שנוצרו במיוחד.)
• נאמנויות יחידת Royalty. אלה נסחרות קרנות נאמנות בפומבי (שונות נאמנויות השקעות יחידות בסיסיות) כי, במקרים רבים, אינם מורשים לגדול אבל במקום להחזיק אוסף של נכסים חייבים להיות מנוהל והתמורה מופצת על ידי הנאמן, בדרך כלל בנק. נאמנויות אלה נוטים להחזיק את הזכות לתמלוגים על בארות נפט וגז טבעי, מה שהופך אותם מאוד נדיפים. יתר על כן, יש להם חיים סופיים. יבוא הנקודה שבה הם יפקעו להיעלם כך שאתה חייב לעשות בטוח לחלוטין שאתה משלם קרוב משפחה מחיר רציונלי הרזרבות המוכחות בכל הערכה שמרנית של ערך שצפוי קיבל עבור סחורה כאשר הוא נמכר. זהו תחום שבו עדיף לא לדרוך אלא אם אתה מומחה בגלל שאתה כנראה הולך להפסיד כסף. ובכל זאת, הם יכולים להיות כלי נפלא ובנסיבות הנכונות, במחיר הנכון, עבור מישהו שיש לו הבנה עמוקה של אנרגיה, מינרלים, או בשוקי הסחורות.
• חשבונות שוק הכסף, קרנות נאמנות בשוק הכסף, והחלופות שלהם. למרות שהם אינם אותו דבר – חשבון הכסף בשוק הוא סוג של מוצר מבוטח FDIC המוצע על ידי בנק תוך קרן נאמנות בשוק הכסף היא קרן נאמנות מובנהית במיוחד משקיעת סוגים מסוימים של נכסים בו מחיר המנייה הוא קשור כדי 1.00 $ – כאשר ריבית יחסית בשפע לאינפלציה, חלופות במזומן שני אלה יכולות להיות דרך מרהיבה להחנות עודפי כספים. בשנת 1990, למשל, אתה יכול בקלות לשים 10%, 20%, 30% + של תיק ההשקעות שלך בקרנות כספיות ולאסוף 4% או 5% + על הכסף שלך בלי להפנים את הסיכונים נתקלים במניות, אמיתי אחוזה, או רוב סוגי נכסים אחרים.
• נכסים אקזוטיים או שאינם סטנדרטיים כגון תעודות מס שעבוד או קניין רוחני (זכויות יוצרים, סימני מסחר, פטנטים, והסכמי רישוי) יכולים להיות מכרת זהב עבור הסוג הנכון של אדם שמבין מה שהוא או היא עושה. לאחרונה עשיתי מחקר מקרה בבלוג האישי שלי פזמונאי דולי פרטון, אשר צבר הון אדם המוערך בין 450 מיליון $ ו- 900 מיליון $, בעיקר בחלק האחורי של תיק 3000 זכויות יוצרים בשיר, אשר נהג לממן אימפרית פרק שעשועים כי עכשיו משאבות כסף לכיס ממכירת כרטיסים, לינה במלון, מסעדות, זכויות רישוי, ומזכרות. אין לדרוך כאן, אלא אם כן אתה יודע מה אתה עושה כי זה עלול להיות הרסני.
• עתודות מזומנים, לעתים קרובות המורכבות חשבונות צקים והחיסכון מבוטחים FDIC ו / או שטרי אוצר אמריקאי, אשר שווה ערך מזומנים בהיקף גדול מהקובל רק כאשר בטיחות מוחלטת של מנהלת היא לא סחירה. באופן אידיאלי, תיק אסטרטגית ההכנסה יהיה מספיק מזומנים כדי לשמור בשווי של לפחות 3 שנים של תשלומים, אם הנכסים האחרים להפסיק דיבידנדים מניבים, ריבית, דמי שכירות, מתמלוגים, מדמי רישוי, או הפצות אחרות.

4. מה הם היתרונות והחסרונות של הכנסת השקעת תיק אסטרטגיה?

היתרון הגדול ביותר של בוחרים אסטרטגיה הכנסה הוא שאתה מקבל מראש במזומן יותר. החיסרון הגדול ביותר הוא שאתה לוותר על הרבה עושר בעתיד מאז האחזקות שלך מעבירות את הכסף הפנוי אליך, לא reinvesting אותו לצמיחה. זה קשה מאוד עבור חברה כמו AT & T או Verizon, אשר משווקת את מרבית הרווח מדלת דיבידנד במזומן כך שמן זה יותר מכפול מזה מוצע בשוק המניות בכללותו, לגדול מהר ככל עסק כמו צ’יפוטלה גריל מקסיקני, שהוא קטן יותר באופן משמעותי ושומרת הרווחים שלה כדי לפתוח מקומות חדשים.

בנוסף, זה הרבה יותר קשה עבור משקיע אסטרטגית ההכנסה לנצל דברים כמו מינוף מס נדחה משום שרוב ההכנסה עומד לבוא בצורה של תשלומים במזומן היום, כלומר תשלומי מס בשינה קבלה.

5. מה סוגי המשקיעים יעדיפו דווקא תיק אסטרטגיה הכנסה?

באופן גורף, אלו המעדיפים את גישת אסטרטגית ההכנסה משתייכים לאחת משני מחנות. הראשון הוא מישהו אשר פרש ורוצה לחיות את הכסף שלו או שלה במידה המירבית אפשרי מבלי פולשים מנהלים מדי. על ידי בחירה של איטי וגדל, מניות גבוהה-תשלום, אג”ח, נדל”ן ונכסים אחרים, הוא או היא יכולה להשיג זאת.

השני הוא אדם המקבל הרבה כסף באיזושהי מציאה – מכירת עסק, זכייה בלוטו, בירושה מקרוב משפחה, מה שלא יהיה. אם הכסף היה יכול לעשות הבדל גדול ברמת החיים שלהם אבל הם רוצים לוודא שזה שם לשארית חייהם, הם עלולים להעדיף את האסטרטגיה הכנסה לשמש מעין משכורת שנייה או שלישית לקחת הביתה. דמיין מורה מרוויח 40,000 $ נשואים מנהלת משרד מרוויחה 45,000 $. יחד, הם עושים 95,000 $ לפני מיסים. עכשיו דמיינו שהם איכשהו נכנסים 1,000,000 $. מאת הולך עם אסטרטגיית הכנסה שמייצרת, יניחו, 4 תשלומים שנתיים%, הם יכולים לקחת המחאה 40,000 $ מהשנה תיק ההשקעות שלהם, הגדלת ההכנסה של משק הבית שלהם כדי 135,000 $, או יותר מ 42%. זה הולך לעשות הבדל עצום רמת החיים שלהם והם להבין שהם ייהנו יותר מאשר עוד יותר הון כשהם ישנים. 1,000,000 $ משמשת מעין ההקדש המשפחה, בדומה מכללה או אוניברסיטה; כסף זה לא מושקע אבל מוקדש אך ורק כדי לייצר כספים לבזבוז למטרות אחרות.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

כאשר חברות הן בצרות פיננסיות, לעתים קרובות אנו שומעים על משקיעים מתרחקים עם סכומים נכבדים של כסף. זה נראה מנוגד, אבל זה נובע מהעובדה כי משקיעים רכשו את החוב של החברה, ולא המניות שלה.

זה נקרא לעתים קרובות כדי להשקיע חוב במצוקה כמו, וזה מנהג נפוץ בקרב קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים רבים.

עם השקעת חוב במצוקה, משקיע במודע רוכש את החוב של מוטרד חברה-קרובות בדיסקאונט-ומבקש להרוויח אם החברה מסתובבת.

במקרים רבים, משקיעים עדיין ללכת עם תשלומים גם אם חברה פושטת את הרגל, ובמקרים מסוימים, משקיע חוב במצוקה באמת בסופו של דבר כבעלים של החברה במצוקה.

קבלת חוב על זול

אין כלל נוקשה הקובעת מתי ניתן לסווג חוב כמו “במצוקה” אבל זה בדרך כלל אומר כי החוב הוא נסחר בדיסקאונט משמעותי לשווי הנקוב שלה. כך למשל, ייתכן שתוכל לרכוש אג”ח 500 $ עבור 200 $. במקרה זה, ההנחה מגיעה כי הלווה נמצא בסכנת חדלות פירעון. ואכן, משקיעים יכולים להפסיד כסף אם החברה פושטת את הרגל. אבל אם משקיעים מאמינים שיש יכול להיות תפנית והם בסופו של דבר הוכחו כנכונים, הם יכולים לראות את שווי החוב לעלות באופן דרמטי.

משקיע שרוכש מניות בהון של חברה במקום חוב יכול להרוויח יותר כסף מאשר משקיעי חוב אם חברה מכבה את עצמו סביב. אבל, מניות עלולות לאבד הערך כולו שלהם אם חברה פושטת את הרגל.

החוב, ומצד שני, עדיין שומר על חלק השווי גם אם תפנית לא קורה.

השתלטות

כאשר משקיע רוכש חוב במצוקה של החברה, הם לא רק ביצוע רכישה אך לעתים קרובות בסופו של דבר עם קצת שליטה על העסק. גופים כמו קרנות גידור לקנות כמויות גדולות של חוב במצוקה קרוב יהיו משא ומתן במונחים שייאפשרו להם לקחת חלק פעיל עם החברה המוטרדת.

בנוסף, משקיע חוב במצוקה יכול להשיג מעמד עדיפות משלמים בחזרה אם חברה פושטת את הרגל.

כאשר חברה הודיעה על פשיטת רגל 11 הפרק, בית משפט בדרך כלל יקבע את סדר העדיפות של נושים אשר חייב כסף. המעורבים חוב במצוקה הם לעתים קרובות חלק מהאנשים הראשונים שילם בחזרה, לפני בעלי המניות ואפילו עובדים. לפעמים, זה יכול לגרום הנושים בעצם לקיחת בעלות של חברה. כאשר זה קורה, המשקיעים החוב במצוקה יכולים לעשות הון אם הם מצליחין להפוך את החברה סביב.

ניהול סיכונים

Anytime חוב רכישות משקיעים, כגון בצורת ממשלה או אג”ח קונצרניות, הם מסתכנים לווים חדלות. זו הסיבה שרוב המשקיעים מתבקשים ללמוד את האשראי של לווה כדי לקבוע את הסבירות לקבל את כספם בחזרה. הסיכון של ברירת מחדל הוא גם סיבת חוב מארגונים פחות creditworthy יניב החזר גבוה יותר עבור המשקיע.

עם השקעת חוב במצוקה, קיים סיכון ממשי מאוד של המשקיע מתרחק עם כלום אם החברה פושטת את הרגל.

משקיעים אשר יעסקו בהשקעות חוב במצוקה, במיוחד קרנות גידור גדולות יותר, לעתים קרובות לבצע ניתוחים חזקים מאוד של סיכון, תוך שימוש במודלים מתקדמים תרחישי בדיקה.

יתר על כן, כספים אלה הם בדרך כלל מאוד מיומנים השתטחות סיכונים, במידת האפשר, באמצעות שיתוף פעולה עם חברות אחרות ולכן הם לא חשיפת-יתר אם מחדל השקעה אחד.

והכי חשוב, מנהלי קרנות גידור מיומנים מבינים את הערך של גיוון בהשקעות. לא סביר כי חוב במצוקה לעולם מהווה אחוז משמעותי של התיק המלא של גידור בקרן.

חוב במצוקה עבור משקיעים ממוצעים

באופן כללי, ג’ו הממוצע לא הולך להיות כרוך בהשקעת חוב במצוקה. רוב האנשים עדיפים להשקיע במניות ובאיגרות חוב סטנדרטי כי זה פשוט הרבה פחות מסוכן. אבל זה אפשרי עבור אדם כדי לגשת לשוק זה אם הם בוחרים. חברות מסוימות מציעות קרנות נאמנות המשקיעות חוב במצוקה, או לכלול חוב במצוקה כחלק מתיק.

קרן פרנקלין נאמנות Quest מ פרנקלין טמפלטון השקעות [NYSE: MQIFX], למשל, כולל חוב במצוקה ב אחזקותיה יחד עם חברות המעיטו במזומן. Oaktree קפיטל הוא עוד שפירמה תציע למשקיעים פרטיים לגשת אל חוב במצוקה באמצעות כלי רכב פרטיים.

זה מועיל למשקיעים להבין את האפשרויות שצערו הצעות חוב, אך רק לעתים נדירות הגיוניות תיק פרישה טיפוסי. תקיעה עם מניות, קרנות נאמנות אג”ח בדירוג השקעה היא נתיב בטוח יותר הגיוני עושר עבור רוב האנשים.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

כפי שלמדת במאמר שנקרא  מהו בונד? אג”ח, הוא סוג של השקעת הכנסה קבועה שבה לווים מנפיקים אג”ח הכסף ממשקיע. המשקיע מקבל את האג”ח, במקרה של אג”ח מסורתי רגיל-וניל, לוח זמנים הבטיחו תשלומי ריבית, תשלומי הקופון נקראים יחד עם תאריך שבו ההלוואה תיפרע במלואה, המכונה למועד הפירעון. אג”ח כאלה המוצאים בדיסקאונט ולהתבגר לפי שווי מלא.

אלה ידועים כמו מלווה קצר מועד. אגחים אחרים יש הרשאות מיוחדות המחוברות אליהם, כגון היכולת תומרנה מניות רגילות בתנאים ספציפיים, תאריכים ספציפיים, ובמחירים ספציפיים (ידוע כיאה וכיאות כמו “אג”ח להמרה”; בן דוד קרוב מניות בכורה להמרה).

אג”ח יכול שיונפק על ידי כל מיני מוסדות וממשלות כולל ממשלות פדרליות (המכונים אג”ח ריבוני; בארצות הברית, וזה אומר אג”ח אוצר אג”ח חיסכון), ממשלות מדינה (המכונה אג”ח מוניציפאלי), תאגידים (המכונה אג”ח קונצרניות) , ועוד. באחד הערעורים העיקריים של אג”ח, מנקודת המבט של מנפיק האג”ח, הוא שהם להפחית את עלות ההון. שקול בעל עסק שגדל במהירות עם תשואה גבוהה על נכסים, אולי פתיחת מסעדה מיקומים חדשים במהירות. באמצעות גיוס הון בתנאים נוחים, החברה יכולה לפתוח מיקומים נוספים מוקדם יותר יהיה אחר אפשרי.

עליות מינוף זה תשואה להון בשל שלושת המרכיבים למדתם על בדיוננו על חזרת DuPont לדגם עצמי.

אגרות החוב מדורגות על ידי סוכנויות דירוג האג”ח. בראש שהרייטינג שנקרא אג”ח בדירוג השקעה עם טריפל אג”ח מדורג להיות הטוב שבטובים.

בתחתית הן אג”ח זבל. ככלל, כיתת ההשקעה הגבוהה, תשואת שיעור הריבית הנמוכה יותר משום שיש נתפסת פחות סיכון כרוך בעלות באגרות החוב; כלומר, הם האמינו הסיכויים להיות גבוה כי אתה תיפרע, הן קרן וריבית, על זמן במלואו.

אגחים להתחרות תדיר עם השקעות אחרות כגון חשבונות שוק כסף קרנות כספיות, תעודות פיקדון חשבונות החיסכון. משקיעים נמשכים לאלה אשר נראה להציע trade-off טוב יותר בין סיכון לבין תשואה בכל רגע נתון. כל יתרונות וחסרונות שונים עבור אלה שמחפשים הכנסה פסיבית ומי לא רוצים לדאוג תנודות שמגיעות יחד עם הבעלות במניות דיבידנד או נדל”ן להשקעה מניבה מזומנים.

סיכון עיקרי אחת בחיפוש לעשות כסף מהאג”ח הוא אינפלציה. אגחים מסוימים, כגון אג”ח חיסכון הסדרה שאני וטיפים יש לפחות מידה מסוימת של חסינות מובנית מפני אינפלציה שוחקת את כוח הקנייה של המשקיע אלא משקיעים לא תמיד מתנהגים בצורה החכמה ביותר. אם אתה בספק אם זה, להסתכל על מה שקרה לא מזמן באירופה. משקיעים סולידיים קונים אג”ח לפדיון בשנת 50 ו 100 בריביות נמוכות היסטורי, כל אלא להבטיח כי, בטווח-הארוך, הם מאבדים כמעט את כל כוח הקנייה שלהם.

 זוהי דרך חֲמוֹרִי להתנהג אבל אנשים לפעמים מאבדים את דעתם, להגיע ליבול כשהם צריכים תוכן לשבת על עתודות מזומנים, במקום. מסיבה זו, אג”ח לא תמיד בטוח יותר מאשר מניות כאשר אתה מתחיל להסתכל על התמונה הגדולה ולא התנודתיות בבידוד.

קביעה כמה של תיק צריך להיות מושקע באגרות חוב תלויה במגוון גורמים. מצבי נבדלי משקיע המשקיע, מושפע הכל מנכס investable לאפשרויות זמינות בכל רגע נתון בשוקי ההון. קטנים משקיעים נוטים להשקיע בקרנות אג”ח להשגת גיוון טוב יותר כמו אג”ח פרטיים בדרך כלל צריך להיות קנה בבלוקים של 5000 $ או 10,000 $ בכל פעם, כדי להשיג מחיר טוב, אם כי סביר להניח שאתה יכול לברוח עם 2000 $ או 3000 $ אם אתה קונה מ ברוקר בעלות נמוכה עם הרבה נזילות אג”ח על היד את הבעיה הספציפית הזו אתה שוקל.

 אתה מקבל הרבה יותר טוב בתמחור גדול הבלוק לך לרכוש. זו הסיבה חברות ניהול נכסים, יועצי השקעות רשומות ומוסדות פיננסיים נוטים להיות בעלי השקעות מינימום גבוהות יותר עבור לקוחות שרוצים לקבל חשבונות בניהול אישי התמקדו ניירות הכנסה קבועה (אנחנו עדיין עובדים על הפרטים אלא לתת לכם מושג הגודל הנדרש, בחברת ניהול הנכסים שלי, באמצעותו אני אנהל העושר של המשפחה שלי יחד עם העושר של פונה לאזרחים אמידים וגבוהים, משפחות, ומוסדות, אנחנו מתכננים על הגדרת המינימום עבור חשבונות ההכנסה קבועות בבית 500,000 $ או יותר). על התוצאה, בתקופה זו של ריבית נמוכה, עמלות בחשבונות ההכנסה קבועות הן בדרך כלל נמוכות משמעותי מאשר על חשבונות עצמיים. זה לא יהיה יוצא דופן לראות חשבונות האג”ח הצליחו עם שכר החל מקום מ 0.50% ל 0.75% למשקיעים עם חשבונות שווים בין 1 מיליון $ ו -10 מיליון $.

אחוז משמעותי של משקיעי אג”ח מבקש מנדט השקעות המכונה שימור הון. זאת משום הכסף המושקע באג”ח הוא בדרך כלל הון תחליף, כגון כי הרוויחו ממכירת עסק משפחתי לאחר שנים, עשורים, או דורות של עבודה, רכש קריירה קצרה אך מאוד משתלמת כמו אתלטיקה מקצועית, ירש, או שנצבר במשך חיים שלמים של עבודה כאשר משקיע האג”ח ישן מדי ללא תוחלת חיים מספיק ו / או בריאות לשקם במקרה של אובדן. מעת לעת, סוגים אחרים של משקיעים נמשכים לשוק האג”ח, בדרך כלל עם כוונות טובות שוטים המעסיקים המינוף לקנות אג”ח זבל ספקולטיבי, אשר נוטים להפוך אותם הרבה כסף במשך זמן מה לפני זה מתפוצץ בפנים שלהם והם רק להישבע אותו לחיים כדי לראות את המחזור לחזור על עצמו 10 או 20 שנים מאוחר יותר.

לבסוף, חלק מהיתרונות הייחודיים אג”ח מציעים לבעליהם כוללים את היכולת בדיוק תזרים מזומנים זמן. על ידי בניית סולמות אג”ח ורכישת אג”ח עם מועדי תשלום הקופון המתוזמנת מסוימים, המשקיע יכול לעזור להבטיח במזומן אשר זמין בזמן המדויק הוא או היא צריכה אותו. בנוסף, אג”ח מסוים יש היבטי מס ייחודיים. קחו למשל את היתרונות של השקעה באג”ח מוניציפאלי.

לא רק שאתה מספק מימון לבניית הקהילה המקומית שלך – בתי ספר, בתי חולים, ביוב, גשרים, ואת כל הסממנים של תרבות – אבל, בהנחה שאתה מציית לחוקי ולרכוש את הסוג הנכון של קשר המבוסס על המיקום שלך, אתה צריך להיות מסוגל ליהנות הכנסה פטורה ממס, כמו גם האינטרס פטור ממסים. הקפד לשים לב למיקום הנכס, אם כי. לדוגמא, אתה אף פעם לא צריך להחזיק אג”ח מוניציפאלי פטור ממס דרך רוט IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.