Un ghid pentru cules câștigătoare fonduri mutuale

1. De ce ar trebui să cumpere întotdeauna Nu-Load fonduri mutuale

Atunci când trei Boston manageri de bani puse în comun banii lor în 1924, sa născut primul fond mutual. În următorii opt decenii, acest concept simplu a crescut într-una dintre cele mai mari industrii din lume, care controlează acum mii de miliarde de dolari în active și care permite investitorilor mici un mijloc de a compus bogăția lor prin investiții sistematice printr-un plan de dolar a costurilor de mediere. De fapt, industria fondurilor mutuale a dus la propriile stele cu credintle cultiste: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, și cei de la Tweedy, Browne & Company pentru a numi doar câteva.

Cu atât de mult în joc, ceea ce ar trebui un aspect investitor într-un fond mutual? Acest ghid pas de zece la îndemână, care face parte din Ghidul complet începătorului pentru investiții în fonduri mutuale pot face procesul mult mai ușor și vă va oferi puțină liniște sufletească pe măsură ce trece prin mii de opțiuni disponibile. Ca întotdeauna, apuca o ceașcă de cafea, stai pe spate, iar în cel mai scurt timp vă puteți simți ca un profesionist fond mutual!

Unele fonduri mutuale taxa ceea ce este cunoscut ca o sarcină de vânzări. Aceasta este o taxă, de obicei în jur de 5% din active, care este plătită persoanei care va vinde fondul. Acesta poate fi o modalitate foarte bună de a face bani, dacă sunteți un manager de bogăție, dar dacă se pune împreună un portofoliu, ar trebui să cumpere numai fără sarcină fondurile mutuale. De ce? Este matematic simplu!

Imaginați – vă că ați moștenit o sumă forfetară $ 100.000 și doresc să – l investească. Ești în vârstă de 25 de ani. Dacă investească în fonduri mutuale fără sarcină, banii vor merge în fond și fiecare bănuț-complet $ 100.000 va fi imediat de lucru pentru tine. În cazul în care , cu toate acestea, cumperi un fond de încărcare cu, să zicem, o sarcină de vânzări 5,75%, soldul contului dvs. va începe de la $ 94250. Presupunând un randament de 11%, până în momentul când ajunge la pensionare, vei termina cu $ 373,755 mai puțin bani , ca urmare a capitalului pierdut la sarcina de vânzare. Deci, se repetă după noi: Întotdeauna cumpăra fonduri mutuale de încărcare. Cumpăra întotdeauna fonduri mutuale de încărcare. (Păstrați salvându – l!)

2. Acordați atenție la cheltuiala Ratio-se poate face sau te rupe!

Este nevoie de bani pentru a rula un fond mutual. Lucrurile cum ar fi copii, management de portofoliu și analist salarii, cafea, contracte de leasing de birou, și de energie electrică trebuie să fie luate de îngrijire înainte de numerar poate fi chiar investit! Procentul de active care merg spre aceste lucruri din taxa de consultanță de management și de operare de bază cheltuieli-este cunoscut ca raportul de cheltuieli. Pe scurt, acesta este costul deținerii fondului. Ganditi-va ca valoarea unui fond mutual trebuie să câștige doar pentru a rupe, chiar înainte de a putea începe chiar să înceapă să crească banii.

Toate celelalte fiind egale, pe care doriți să dețină fonduri care au cel mai mic raport posibil cheltuieli. În cazul în care două fonduri au rapoarte de cheltuieli de 0,50% și 1,5%, respectiv, acesta din urmă are un obstacol mult mai mare de a bate înainte de a începe să curgă bani în buzunar dumneavoastră. De-a lungul timpului, v – ar fi șocat pentru a vedea cât de mare de o diferență de aceste procente aparent meschin poate provoca în averea ta. Doar flipping deschis a fondurilor Morningstar 500 2006 Edition pe biroul meu oferă o ilustrare interesantă. Să luăm, de exemplu, un fond ales aleator, FBR mici Cap (simbol FBRVX).

Atunci când toate taxele sunt adăugate în sus, proiecția cheltuielilor timp de 10 de ani este de $ 1,835. Aceasta este suma pe care ar putea fi de așteptat să plătească în mod indirect (adică, ar fi dedusă din declarațiile înainte de a le-a văzut vreodată) în cazul în care ați cumpărat $ în valoare de 10.000 de a fondului de astăzi. Comparați că, odată cu 500 Index Vanguard, care este un fond gestionat pasiv care caută să imite S & P 500, cu taxele de numai 0,16% pe an și estimează costul de 10 ani de $ 230 și nu este greu de înțeles de ce s-ar putea termina cu mai mult bani în buzunar deține acesta din urmă. Combinat cu raportul cifra de afaceri scăzut, despre care vom vorbi despre mai târziu, și nu este greu pentru a vedea modul în care un fond plictisitor low-cost puteți face de fapt mai mulți bani decât ofertele mai sexy.

3. Evitați fondurile mutuale cu un raport ridicat Cifra de afaceri

Uneori este ușor să uiți ce ai stabilit să faci. Mulți investitori cred că pur și simplu trebuie să obțină cel mai mare randament posibil. În schimb, ei uită că scopul este de a termina cu cei mai mulți bani după impozitare. De aceea, este greu pentru ei să creadă că ei pot obține de fapt, mai prosperi prin deținerea unui fond care generează o creștere de 12%, fără cifra de afaceri decât una care are o creștere de 17% și 100% + cifra de afaceri. Motivul este că bătrânețea bane existenței noastre: Impozite.

Evident, dacă investesc numai printr-un cont duty-free, cum ar fi 401K, Roth IRA, sau tradiționale IRA, acest lucru nu este un aspect, nici nu contează dacă gestionați investițiile pentru un non-profit. Pentru toți ceilalți, cu toate acestea, taxele pot lua o muscatura foarte mare din placinta proverbiala, mai ales dacă sunt suficiente pentru a ocupa treptele superioare ale scării veniturilor avere. Este important să se concentreze pe cifra de afaceri rata care este, procentul din portofoliu care este cumpărat și vândut în fiecare an, pentru orice fond mutual aveți în vedere.

Doar dacă nu este un fond de specialitate, cum ar fi un fond de obligatiuni convertibile în cazul în care cifra de afaceri este o parte din afacere, ar trebui să se abtine de fonduri, care în mod obișnuit cifra de afaceri de 50% sau mai mult din portofoliul lor. Aceste manageri sunt închirierea stocurilor, nu cumpără întreprinderi; aceste cifre par să arate că acestea sunt extrem de nesiguri tezei lor de investiții și au puține motive solide pentru care deține investițiile pe care le fac.

4. Căutați o, echipa de management cu experiență Disciplinat

În această zi de acces ușor la informații, acesta nu ar trebui să fie greu pentru a găsi informații despre managerul de portofoliu. Este uluitor faptul că unii dintre acești bărbați și femei încă mai au locuri de muncă în ciuda-cotitură în performanță oribil, ei sunt încă în măsură să atragă capital de la investitorii care cred într-un fel și data viitoare va fi diferit. Dacă vă aflați deține un fond mutual cu un manager care are puține sau nici o pistă de înregistrare sau, chiar mai rău, o istorie de pierderi masive atunci când piața de valori în ansamblu a funcționat bine (nu-l poate ține împotriva lor în cazul în care alerga un fond de capital intern și au fost în scădere cu 20%, în cazul în care indicele Dow a scăzut cu 20%, la fel de bine) ar trebui să ia în considerare de funcționare cât de repede poți, în cealaltă direcție.

Situația ideală este o firmă care se bazează pe unul sau mai mulți analiști de investiții puternice manageri / portofoliu care au construit o echipă de indivizi talentați și disciplinate din jurul lor, care se deplasează încet în responsabilitățile de zi cu zi, asigurând o tranziție lină. Este în acest mod, cum ar fi firmele Tweedy, Browne & Company din New York, au reușit să transforme în deceniu după deceniu de întoarce-zdrobire de piață în timp ce au practic nici o răsturnare internă. Un alt exemplu bun este Marty Whitman și a treia fonduri Avenue, organizația a construit și continuă să supravegheze.

În cele din urmă, doriți să insiste asupra faptului că managerii au o parte substanțială a valorii lor nete a investit alături de deținătorii de fonduri. Este ușor să plătească vârful buzelor investitorilor, dar este un lucru total diferit de a avea propriul capital de risc, alături de care cauzează lor averea ta să crească, sau toamna, în lockstep proporțional cu performanța fondurilor tale.

5. Găsiți o filozofie care este de acord cu propriul la alegerea unui fond mutual

Ca toate lucrurile în viață, există diferite abordări filozofice pentru gestionarea banilor. Personal, eu sunt un investitor valoare. Eu cred că fiecare activ are ceea ce este cunoscut ca o „valoare intrinsecă“, care este o valoare „adevărat“, care este egal cu toate numerar va genera pentru proprietarul de acum până la judecata de apoi actualizate înapoi în prezent la o rată adecvată care ia în considerare randamentul fără risc de trezorerie, inflația, și o primă de risc de capital. De-a lungul timpului, mă uit pentru afacerile pe care cred că sunt de tranzacționare la o reducere substanțială la estimarea mea valoare intrinsecă. Acest lucru mă face să cumpere foarte puține întreprinderi în fiecare an și, în timp, a condus la rezultate foarte bune. Acest lucru nu înseamnă întotdeauna deține companii proaste, cu rate scăzute ale raportului preț-to-venituri, deoarece, teoretic, o companie ar putea fi mai ieftin de la 30 de ori castigurile decât o altă întreprindere la 8 ori câștigurile dacă ai putea valoare cu precizie fluxurile de numerar. În industrie, există fonduri mutuale specializate în acest tip de a investi valoare – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Fonduri Value, fondurile Fairholme, fondurile Oakmark, fondurile MüHLENKAMP, și mai mult.

Alți oameni cred în ceea ce este cunoscut sub numele de „creștere“ de investiții, ceea ce înseamnă pur și simplu cumpararea cele mai bune, companiile cu cea mai rapidă creștere, aproape indiferent de preț. Iar alții cred în care deține doar companiile blue chip cu randamentele dividendelor sănătoase. Este important pentru tine de a găsi un fond mutual sau o familie de fonduri mutuale, care împărtășește aceeași filozofie de investiții face.

6. Uita-te pentru Diversificarea amplă de active

Warren Buffett, cunoscut pentru concentrarea activelor sale în câteva oportunități cheie, a spus că, pentru cei care nu știu nimic despre piețele, diversificarea extremă are sens. Este extrem de important ca, daca iti lipseste capacitatea de a efectua apeluri de judecată privind valoarea intrinsecă a unei companii, vă întindeți bunurile tale în rândul diferitelor companii, sectoare și industrii. Pur și simplu deține patru fonduri mutuale diferite specializate în sectorul financiar (acțiuni ale băncilor, companiilor de asigurări, etc.) nu este diversificarea. Au fost ceva pentru a lovi aceste fonduri pe scara colapsului imobiliar la începutul anilor 1990, portofoliul dumneavoastră ar fi lovit greu.

Ceea ce este considerat bună diversificare? Iată câteva reguli aspre:

• Nu dețin fonduri care fac pariurile sectorului sau ale industriei grele. Dacă alegeți să, în ciuda acestui avertisment, asigurați-vă că nu aveți o parte foarte mare din fondurile investite în ele. Dacă este un fond de obligatiuni, pe care doriți de obicei, pentru a evita pariurile pe direcția ratelor dobânzilor, deoarece aceasta este o speculație rang.
• Nu păstrați toate fondurile în cadrul aceleiași familii de fonduri. Martor scandalul fond mutual de câțiva ani în urmă în cazul în care managementul de portofoliu la mai multe firme au permis comercianți mari la timp pe piață fondurile, în esență, furtul de bani de la investitori mai mici. Prin răspândirea activelor dvs. la diferite companii, puteți reduce riscul de tulburări interne, încălcări de etică, precum și alte probleme localizate.
• Nu doar cred că stocurile sunt, de asemenea, fonduri imobiliare, fonduri internaționale, fonduri cu venit fix, fonduri de arbitraj, fonduri convertibile, și multe, multe altele. Deși este probabil înțelept să aibă nucleul portofoliului în acțiuni interne pe perioade lungi de timp, există și alte domenii care pot oferi randamente atractive ajustate în funcție de risc.

7. Cauza pentru Fonduri Index

Potrivit cei de la Motley Fool, doar zece din cele zece mii de fonduri mutuale gestionate în mod activ disponibile au reușit să bată S & P 500 in mod constant pe parcursul ultimilor zece ani. Istoria ne spune că foarte puține, dacă este cazul, din aceste fonduri vor gestiona feat aceeasi în următorul deceniu. Lecția este simplă; dacă nu sunteți convinși sunteți capabili să selecteze 0.001% din fondurile mutuale care vor să bată pe piață largă, v-ar fi cel mai bine servite de a investi în piața în sine. Cum? Prin începe un plan de cost medie de dolari în fonduri de index low-cost, puteți fi absolut sigur că va efectua o majoritate de fonduri mutuale administrate pe termen lung.

Pentru investitorul mediu care are un deceniu sau mai mult pentru a investi și vrea să pună în mod regulat bani deoparte pentru a compus pentru a beneficia lor, fonduri de index poate fi o alegere excelentă. Acestea combină ratele aproape incredibil de mici pe cifra de afaceri, cu rapoarte de cheltuieli de rocă de fund și diversificare pe scară largă; cu alte cuvinte, într-adevăr poate avea tort și mănâncă-l, de asemenea.

Interesat? Check out Vanguard și Fidelity ca ei sunt lideri de necontestat în fonduri de index low-cost. De obicei, uita-te pentru un fond S & P 500 sau alți indici majore, cum ar fi Wilshire 5000 sau Dow Jones Industrial Average.

8. Un cuvânt pe fonduri internaționale

Atunci când investiți în afara SUA, costurile sunt mai mari ca urmare a unor conversii valutare, proceduri de încredere pentru investiții străine, analiști capabili să înțeleagă normele contabile străine, și o serie de alte lucruri. Deși de mare, nu este neobișnuit pentru un fond de capital internațional pentru a avea un raport de cheltuieli de 2%. De ce unii investitori dețin fonduri internaționale deranjezi? In trecut, stocurile de țări străine au arătat corelație redusă cu cele din Statele Unite. La construirea portofoliilor concepute pentru a construi avere a lungul timpului, teoria este că aceste acțiuni nu sunt la fel de susceptibile de a fi lovit din greu atunci când titlurile de capital americane sunt crashing și invers.

În primul rând, dacă aveți de gând să se aventureze pe piața de capital internațională prin deținerea unui fond, ar trebui, probabil, proprii numai cele care investesc în piețele stabilite, cum ar fi Japonia, Marea Britanie, Germania, Brazilia și alte țări stabile. Alternativele sunt piețe care prezintă un risc mult mai mare politice și economice în curs de dezvoltare. Baza economică pentru săpat o mină de aur din Congo ar putea fi stabil, dar nu este nimic de oprire un grup militar armat de la tine lovind a doua zi de lucru este terminat, culege toate recompensele pentru ei înșiși.

În al doilea rând, fondurile practic toate internaționale au ales să rămână neacoperită. Acest lucru înseamnă că sunt expuse la fluctuațiile de pe piața valutară. stocuri, cu alte cuvinte, ar putea merge până la 20%, dar în cazul în care dolarul scade cu 30% față de yen, este posibil să apară o pierdere de 10% (opusul este adevărat.) Încercarea de a juca piața valutară este pură speculație ca tine nu se poate prezice cu exactitate cu certitudine rezonabilă viitorul lira sterlină. De aceea, eu personal prefer Fondul Tweedy Browne Global Valoare care garduri vii expunerea sa, protejarea investitorilor împotriva fluctuațiilor valutare. Chiar mai bine, este raportul cheltuieli este un foarte rezonabil 1,38%.

9. Cunoaște Benchmark adecvat pentru fondurile mutuale dvs.

Fiecare fond are o abordare diferită și obiectiv. De aceea este important să știi ce ar trebui să-l compare cu să știe dacă managerul de portofoliu este de a face o treabă bună. De exemplu, dacă dețineți un fond echilibrat, care păstrează 50% din activele sale în stocuri și 50% în obligațiuni, ar trebui să fie încântat cu un randament de 10%, chiar dacă piața mai largă a făcut 14%. De ce? Ajustat pentru riscul pe care a luat cu capital dvs., dvs. revine au fost stelare!

Unele repere populare includ indicele Dow Jones Industrial Average, 500 S & P, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Solomon Brothers Index mondial Bond, Nasdaq Composite și S & P 400 Midcap. Un mod rapid și ușor pentru a vedea care valori de referință fondurile ar trebui să fie măsurate față este de peste cap de la Morningstar.com și să semneze pentru un abonament premium , care este doar în jurul valorii de 14.95 $ pe lună. Puteți apoi rapoarte de cercetare cu privire la diverse fonduri și de a afla modul în care acestea le evaluează, vizualiza datele istorice, și chiar a lua gândurile a analistului cu privire la calitatea si talentul echipei de management de portofoliu. Discutați cu contabilul dvs. – acesta poate fi chiar deductibile fiscal ca o cheltuială de cercetare de investiții!

10. Întotdeauna dolar Costul mediu

Știi, ai crede că ne-ar lua obosit sa spun dar costul dolar medie într-adevăr este cel mai bun mod unic de a reduce riscul pe perioade lungi de timp și de a ajuta la scaderea baza de cost global pentru investițiile dumneavoastră. De fapt, puteți afla toate informațiile referitoare la costuri dolar mediere-ce este, cum vă puteți pune în aplicare propriul program, și modul în care aceasta poate ajuta să reduceți riscul de investiții în timp, în articolul dolar Costul medie de: O tehnica care Reduce drastic riscul de piață. Ia un moment și verificați-l chiar acum; Portofoliul dvs. ar putea fi mult mai bine servite pentru că ai investit câteva minute din timpul tau.

In concluzie …

Există o mulțime de resurse pe mare acolo despre alegerea și selectarea unui fond mutual, inclusiv site-ul Fondului Mutual, care merge în mult mai mare adâncime de pe toate aceste teme și mai mult. Morningstar este, de asemenea, o resursa excelenta (eu personal o copie a fondurilor lor 500 de cărți pe biroul meu așa cum am scrie acest articol.) Doar amintiți-vă că cheia este să rămână disciplinat, rațională, și a evita să fie deplasate de mișcările de preț pe termen scurt în piața. Scopul tau este de a construi avere pe termen lung. Pur și simplu nu se poate face acest lucru în mișcare și din fonduri, suporta cheltuieli fricțiunii și declanșând evenimente fiscale.

Mult noroc! Noi aici la Investind pentru începători doriți la mulți ani!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal