Table of Contents
- 1 Capcanele comune și greșelile Investiția care poate dăuna dvs. Nete
- 1.1 Investiția Greseala # 1: Platiti Prea mult pentru o rudă a activelor fluxurilor de numerar
- 1.2 Investiția Greseala # 2: Taxele și cheltuielile care sunt suportate sunt prea mari
- 1.3 Investiția Greseala # 3: Ignorarea consecințe fiscale
- 1.4 Investiția Greseala # 4: Ignorarea Inflația
- 1.5 Investiția Greseala # 5: Alegerea o afacere ieftine Peste o mare afacere
- 1.6 Investiția Greseala # 6: Cumpărarea Ce nu înțeleg
Capcanele comune și greșelile Investiția care poate dăuna dvs. Nete
greșelile de investiții sunt prea frecvente, mai ales acum că cea mai mare parte a lumii a trecut la un model de do-it-yourself, cu toată lumea de la chelnerițe și medicii de așteptat să devină experți în alocarea de capital, prin selectarea propria lor active de pensionare și strategia de portofoliu. Fie ca este vorba într-un IRA Roth, un 401 (k), sau un cont de brokeraj, cel mai mare risc majoritatea investitorilor sunt susceptibile să se confrunte sunt propriile lor prejudecăți cognitive.
Ei lucrează împotriva propriului lor interes de a face greșeli prostești, bazate pe emoție.
Este această lipsă de raționalitate, combinată cu incapacitatea de a lipi cu o abordare de evaluare bazată pe sau sistematice pe baza achiziției de capital în timp ce eschewing calendarul de marketing, care explică cercetarea din studiile puse de Morningstar și altele care arată revine investitorilor sunt de multe ori departe mai rău decât randamentele stocurilor acelor investitori aceleași proprii! De fapt, într-un studiu, într-un moment când stocurile revenit 9%, investitorul tipic câștigat doar 3%; un rezultat patetic. Cine vrea să trăiască așa? Iei toate riscul de a deține stocuri și se bucură de doar o parte din recompensa pentru că ai fost prea ocupat încercând să profite de pe un flip rapid, mai degrabă decât a găsi întreprinderi minunate generatoare de numerar pe care le puteți duș cu bani nu doar pentru următorii ani, dar zeci de ani și, în unele cazuri, chiar generații, în timp ce trec pe exploatațiile dvs. pentru copiii dumneavoastră și copiii copiilor prin intermediul accelerate bază portiță.
Vreau să abordeze șase dintre cele mai frecvente greseli de investiții pe care le văd în rândul investitorilor noi sau fără experiență. Deși lista nu este cuprinzătoare, ar trebui să vă dau un bun punct de plecare în realizarea o apărare împotriva deciziilor care ar putea veni înapoi să te bântuie în viitor.
Investiția Greseala # 1: Platiti Prea mult pentru o rudă a activelor fluxurilor de numerar
Orice investiție cumpăra în cele din urmă este în valoare de nici mai mult, nici mai puțin, decât valoarea actualizată a fluxurilor de numerar actualizate va produce.
Dacă dețineți o fermă, un magazin de vânzare cu amănuntul, un restaurant, sau acțiuni ale General Electric, ceea ce contează pentru tine este de numerar; în mod specific, un concept numit de venit prin transparență. Vrei bani gheață rece, lichid care curge în tezaurul dvs. să fie cheltuite, dat în scopuri caritabile sau reinvestite. Aceasta înseamnă că, în cele din urmă, randamentul va câștiga o investiție depinde de prețul pe care îl plătiți în raport cu numerar pe care le generează. Dacă plătiți un preț mai mare, veți câștiga un profit mai mic. Dacă plătiți un preț mai mic, veți câștiga un profit mai mare.
Solutia: Învață instrumente de bază de evaluare, cum ar fi raportul P / E, raportul PEG și raportul PEG ajustat-dividend. Să știe cum să compare randamentul câștigurile unui stoc la randamentul obligațiunilor de trezorerie pe termen lung. Studiu dividendului Gordon Reducere model. Acest lucru este lucruri de bază, care este acoperit în finanțe boboc. Dacă nu se poate face, sunteți unul dintre cei care nu au nici o afacere care deține stocuri individuale. În schimb, ia în considerare low-cost fond de index de investiții. În timp ce fondurile de index au fost tweaking în liniște metodologia lor în ultimii ani, unele în moduri consider dăunătoare investitorilor pe termen lung, după cum cred că șansele sunt extrem de ridicate vor duce la randamente mai mici decât metodologia istorică ar fi dacă ar fi fost lăsat în loc – ceva care nu este posibil, având în vedere că am ajuns la un punct în cazul în care $ 1 din fiecare 5 $ investit în piață este deținută în fonduri de index – toate celelalte egali, nu avem, încă, a trecut Rubiconul în cazul în care avantajele sunt depășite de dezavantajele, mai ales dacă vorbim despre un investitor mai mic într-un cont adăpostit fiscal.
Investiția Greseala # 2: Taxele și cheltuielile care sunt suportate sunt prea mari
Fie că investesc în stocuri, investiții în obligațiuni, investiții în fonduri mutuale, sau de a investi în imobiliare, costurile materiei. De fapt, ei conteaza foarte mult. Trebuie să știi care costurile sunt rezonabile și care costurile nu sunt în valoare de cheltuieli.
Luați în considerare doi investitori ipotetice, fiecare dintre care 10.000 $ mântuiește pe an și câștigă un profit brut de 8,5% pe banii lor. Prima plătește taxele de 0,25%, sub forma unui raport de cheltuieli fond mutual. Al doilea plateste taxele de 2,0%, sub forma diverselor taxe cont de active, comisioane și cheltuieli. Peste o durată de viață de investiții 50 ani, primul investitor se va termina cu $ 6260560. Al doilea investitor se va termina cu $ 3431797. Extra $ 2,828,763 primul investitor se bucură se datorează exclusiv costurilor de gestionare.
Fiecare dolar pe care îl păstrați este un dolar compoundarea pentru tine.
În cazul în care acest lucru devine complicat este că această relație matematică axiomatica este adesea înțeles greșit de către cei care nu au o înțelegere fermă cu privire la numere sau experiență cu complexitatea bogăției; o neînțelegere care nu contează dacă sunteți câștiga 50.000 $ pe an si au un portofoliu mic, dar care poate duce la un comportament foarte, foarte prost dacă ajungi vreodată cu o mulțime de bani.
De exemplu, milionarul tipic self-made, care are portofoliul său gestionat de un loc ca divizia bancă privată de Wells Fargo plătește un pic mai mult de 1% pe an în taxe. De ce atât de mulți oameni cu zeci de milioane de dolari selectați societățile de administrare a investițiilor în cazul în care costurile sunt între 0,25% și 1,50%, în funcție de specificul mandatului de investiții?
Există o multitudine de motive și de fapt este, ei știu ceva ce nu. Cei bogați nu primesc acest fel de a fi o prostie. În unele cazuri, ei plătesc aceste taxe din cauza dorința de a diminua riscurile specifice la care sunt expuse bilanțul personal sau declarația de venit. În alte cazuri, aceasta are de a face cu necesitatea de a face față unor strategii fiscale destul de complexe, care, puse în aplicare în mod corespunzător, poate duce la moștenitorii lor se încheie cu mult mai multă bogăție, chiar dacă aceasta înseamnă defazat de piață mai largă (adică, se întoarce lor poate uita-te mai jos pe hârtie, dar bogăția între generații reală poate ajunge să fie mai mare, deoarece taxele includ anumite servicii de planificare pentru tehnici avansate, care pot include lucruri cum ar fi „arde fiscal“ prin trusturi concedentul intenționat defecte). În multe situații, aceasta implică managementul riscului și de atenuare. Dacă aveți un portofoliu personal de 500.000 $ și decideți că doriți să utilizați divizia de Trust Vanguard pentru a proteja aceste active ca urmare moartea prin păstrarea beneficiarii dvs. de raiding pusculita, de aproximativ eficiente taxele de 1,57% este de gând să vă taxeze all-in sunt o fura. Plângându-se acestea provoacă să rămână pe piață este dreptul și ignorant. Personalul Vanguard va trebui să-și petreacă timp și efort care să respecte condițiile de încredere, selectarea alocarea activelor dintre fondurile lor pentru a se potrivi cu nevoile de venituri în numerar de încredere precum și situația fiscală a beneficiarului, care se ocupă cu conflictele inter-familiale care apar peste moștenirea, și mai mult. Toată lumea crede că familia lor nu va fi o alta statistica lipsită de sens într-o linie lungă de moștenire irosite doar pentru a dovedi nu se schimba prea mult. Oamenii care se plâng de aceste tipuri de taxe, deoarece acestea sunt în afara de adâncimea lor și apoi să acționeze surpriză atunci când dezastru befalls averea lor ar trebui să fie eligibile pentru un fel de premiu financiar Darwin. Într-o mulțime de domenii în viață, veți obține ceea ce merită și acest lucru nu este o excepție. Stiu care taxele au valoare și care taxele nu. Acesta poate fi dificil, dar consecințele sunt prea mari pentru a renunța imediat.
Investiția Greseala # 3: Ignorarea consecințe fiscale
Cum vă țineți investițiile pot influența în valoare de net final. Folosind o tehnica numita de plasare a activelor, ar putea fi posibil să se reducă radical plățile pe care le trimite la federale, de stat și guvernele locale, păstrând în același timp mai mult din capitalul câștig venit pasiv, aruncat de pe dividende, dobânzi, și chiriile pentru familia ta.
Luați în considerare, pentru un moment, dacă ai supravegheat un portofoliu de $ 500.000 EURO familia ta. Jumătate din bani, sau $ 250.000 este în conturile de pensii duty-free, iar cealaltă jumătate, de asemenea, $ de 250.000 este în conturile de brokeraj de vanilie neteda. Se va crea o mulțime de avere în plus, dacă vă acorde atenție în cazul în care dețineți anumite active. Te-ar dori să dețină legăturile duty-free municipale în contul de brokeraj impozabil. Te-ar dori să dețină mare randament din dividende stocurile blue chip în conturile de pensii duty-free. Diferențele mici în timp, reinvestit, sfârșesc prin a fi masiv din cauza puterii de compoundare.
Același lucru este valabil și pentru cei care doresc să încaseze din planurile de pensionare lor, înainte ca acestea sunt vechi de 59.5 ani. Nu se îmbogățească prin acordarea de taxe guvernamentale decenii înainte de altfel, ar fi trebuit să acopere proiectul de lege și slapping privind sancțiunile retragerea timpurie.
Investiția Greseala # 4: Ignorarea Inflația
V-am spus de mai multe ori decât putem conta că concentrarea ar trebui să fie pe puterea de cumpărare. Imaginați-vă cumpăra obligațiuni în valoare de 30 de ani, care randament 4% după impozitare $ 100.000. Tu reinvestească venitul interes în mai multe obligațiuni, obținând, de asemenea, un randament de 4%. În acest timp, inflația se execută 4%
La sfârșitul celor 30 de ani, nu contează că acum $ 311,865. Acesta vă va cumpăra în continuare exact aceeași sumă pe care ar fi cumpărat trei decenii mai devreme, cu 100.000 $. investițiile au fost un eșec. Ai fost de treizeci de ani – aproape 11.000 de zile din cele aproximativ 27375 zile sunt, probabil statistic să se acorde – fără a se bucura banii, și ai primit nimic în schimb.
Investiția Greseala # 5: Alegerea o afacere ieftine Peste o mare afacere
Înregistrarea academică, și mai mult de un secol de istorie a dovedit, că, în calitate de investitor, sunt susceptibile de a avea o șansă mult mai bine la acumulând avere substanțială de a deveni un proprietar al unei afaceri excelent, care se bucură de randamente bogate pe capital și puternic competitiv pozițiile, cu condiția ca miza a fost achiziționată la un preț rezonabil. Acest lucru este valabil mai ales în comparație cu abordarea opus – achiziționarea de afaceri ieftine, teribile care lupta cu randamente scăzute asupra capitalurilor proprii și profituri scăzute pe active. Toți ceilalți egali, pe o perioadă de peste 30 de ani, ar trebui să facă mult mai mulți bani care deține o colecție diversificată de stocuri, cum ar fi Johnson & Johnson si Nestle cumpărate la 15x câștigurile decât sunteți de cumpărare de afaceri deprimat la 7x câștiguri.
Luați în considerare studiile de caz multi-deceniu am făcut de firme ca Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, și Tiffany & Company. Atunci când evaluările sunt rezonabile, un acționar a făcut foarte bine prin luarea carnetul de cecuri și cumpără mai mult dreptul de proprietate în loc de a încerca să-și alunge în jurul valorii de îmbogățire rapidă lovituri de profit o singură dată de afaceri proaste. La fel de important, din cauza unui capriciu matematic am explicat într-un eseu despre investiții în acțiuni ale majors petroliere, perioadele de scădere a prețurilor acțiunilor sunt de fapt un lucru bun pentru proprietarii pe termen lung, cu condiția ca motorul economic de bază al întreprinderii este încă intactă. Un minunat ilustrare lumea reală este Compania Hershey. A existat o perioadă de patru ani, recent, când, vârf la jgheab, stocul a pierdut mai mult de 50% din valoarea sa de piață cotate, chiar dacă evaluarea inițială nu a fost nerezonabil, afacerea în sine a fost de a face bine, iar profitul și dividendele păstrate creştere. Investitorii înțelepți care folosesc astfel de momente, care să continue reinvestirea dividendelor și dolar a costurilor de mediere, adăugând la proprietatea lor, au tendința de a obține foarte, foarte bogat pe parcursul unei vieți. Este un model comportamental vedeți în mod constant, în cazuri de milionari secrete, cum ar fi Anne Scheiber și Ronald Citește.
Investiția Greseala # 6: Cumpărarea Ce nu înțeleg
Multe pierderi ar fi putut fi evitate în cazul în care investitorii au urmat una, regulă simplă: Dacă nu se poate explica modul în care activul îl dețineți face bani, în două sau trei fraze, și într-un mod destul de ușor pentru o kindergartener pentru a înțelege mecanica de bază, mers pe jos departe de poziția. Acest concept se numește Invest în ceea ce stii. Ar trebui aproape niciodată – și unii ar spune, absolut niciodată – se abate de la ea.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.