Investitorii sunt întotdeauna spus să-și diversifice portofoliile între acțiuni și obligațiuni, dar ceea ce este diferența dintre cele două tipuri de investiții? Aici, ne uităm la diferența dintre acțiuni și obligațiuni la nivelul cel mai fundamental.
Stocurile sunt de proprietate Stakes, Obligatiunile sunt Datorii
Acțiuni și obligațiuni reprezintă două moduri diferite pentru o entitate de a strange bani pentru a finanța sau extinde operațiunile lor. Atunci când o companie probleme de stoc, acesta vinde o bucată de sine, în schimbul de numerar.
Atunci când o entitate emite o legătură, acesta emite datoria cu acordul de a plăti dobânzi pentru utilizarea banilor.
Stocurile sunt pur și simplu acțiuni ale companiilor individuale. Iată cum funcționează: spune o companie a facut – o prin faza de start – up și a devenit de succes. Proprietarii doresc să se extindă, dar ele nu sunt în măsură să facă acest lucru numai prin veniturile care le câștiga prin intermediul operațiunilor lor. Ca rezultat, ei pot apela la piețele financiare pentru finanțare suplimentară. O modalitate de a face acest lucru este de a împărți societatea în sus în „acțiuni“ , și apoi vinde o parte din aceste acțiuni de pe piața deschisă într – un proces cunoscut sub numele de „ofertă publică inițială,“ sau IPO. Prin urmare , o persoană care cumpără stoc, se cumpără o cota reală a societății, care el sau ea un proprietar face parte – cu toate acestea mici. Acesta este motivul pentru care este stoc , de asemenea , menționată ca „capitaluri proprii.“
Obligatiuni , pe de altă parte, reprezintă datorii. Un guvern, corporație, sau o altă entitate care are nevoie pentru a ridica numerar împrumută bani în piața publică și , ulterior , plătește dobânzile aferente împrumutului investitorilor.
Fiecare legătură are o anumită valoare nominală (să zicem, $ 1000) și plătește un cupon investitorilor. De exemplu, o legătură $ 1000 cu un cupon de 4% ar plăti 20 $ pentru investitor de două ori pe an ($ anual de 40), până când ajunge la maturitate. La maturitate, investitorul este returnat valoarea totală a principalului său original, cu excepția pentru ocazie rară atunci când un implicite de obligațiuni (de exemplu, emitentul nu este în măsură să efectueze plata).
Diferența între acțiuni și obligațiuni pentru investitori
Din moment ce fiecare parte din stocul reprezintă o miză de proprietate într-o societate – adică acțiunile de proprietar în profiturile și pierderile societății – cineva care investește în stoc pot beneficia în cazul în care societatea funcționează foarte bine și valoare crește în timp. În același timp, el sau ea conduce riscul ca societatea ar putea efectua slab, iar stocul ar putea merge în jos – sau, în cel mai rău caz (faliment) – dispar cu totul.
stocurile individuale și piața globală de valori tind să fie la capătul mai riscant al spectrului de investiții în ceea ce privește volatilitatea lor și riscul ca investitorul ar putea pierde bani pe termen scurt. Cu toate acestea, ele tind să ofere randamente superioare pe termen lung. Prin urmare, stocurile sunt favorizate de cei cu un orizont de investiții pe termen lung și o toleranță pentru risc pe termen scurt.
Obligatiuni lipsa de puternic potențial de întoarcere pe termen lung a stocurilor, dar acestea sunt preferate de investitori pentru care venitul este o prioritate. De asemenea, obligațiuni sunt mai puțin riscante decât stocurile. În timp ce prețurile lor fluctuează în piață – uneori destul de substanțial în cazul segmentelor de piață cu risc mai mare – marea majoritate a obligațiuni tind să plătească înapoi suma integrală a principalului la maturitate, și există un risc mult mai mic de pierdere decât există cu stocurile.
Care este potrivit pentru tine?
Mulți oameni să investească în ambele acțiuni și obligațiuni, în scopul de a diversifica. Decide cu privire la combinația corespunzătoare de acțiuni și obligațiuni în portofoliul dumneavoastră este o funcție de orizontul de timp, toleranța față de risc, și obiectivele de investiții.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.