Când este vorba de a investi, nu există nici o strategie una care se potrivește tuturor. Multe situații și circumstanțe diferite, necesită diferite strategii de investiții, în funcție de investitor în cauză. Este important să se asigure că, în calitate de investitor pe care controlul și determinarea investițiilor se va potrivi cel mai bine situația dvs., obiectivele financiare, are nevoie, toleranță la risc și orizont de timp. În cazul în care ar trebui să înceapă căutarea pentru cea mai bună investiție pentru tine?
Cele mai multe simplistă, strategiile de investiții pot fi împărțite în două categorii specifice de investiții activ (managementul activ) și investiții pasive (managementul pasiv). Pentru a înțelege mai bine modul în care fiecare funcționează strategie și efectuează pe o perioadă mai lungă de timp, ne vom concentra pe investiții pasive și investiții activ separat, apoi comparați cele două. Până la sfârșitul acestui articol, ar trebui să fie capabil de a discerne potențialele beneficii și capcane între cele două și să aplice aceste cunoștințe pentru portofoliul de investiții proprii.
Ce este investitia pasiva?
Ce este exact investirea pasiv vă întreb? Acesta poate fi definit ca o strategie de investiții care urmărește un indice ponderat pe piață sau de portofoliu. Această strategie este conceput pentru a maximiza profiturile pe o perioadă mai lungă de timp, prin menținerea tranzacționare (cumpărare și vânzare) la un nivel minim. Cu managementul pasiv, este comun pentru investitori pentru a imita performanța unui indice specific prin cumpărarea și deținerea unui fond de index. Pe măsură ce investitorul este investit în mod direct într-un indice specific, există o corelație directă între indicele respectiv și performanța portofoliului. Este important să se înțeleagă că investitorul se poate aștepta pentru a efectua numai la fel de bine sau la fel de prost ca index în sine. Prin achiziționarea și deținerea pe un fond de index, investitorul va efectua în conformitate cu indicele corelat cu cheltuieli minime de tranzacționare și de management.
fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) oferă o oportunitate convenabilă și low-cost pentru a pune în aplicare de indexare sau de management pasiv. ETF-urile sunt disponibile într-o mare varietate și urmări doar despre fiecare indice în existență. În plus față de numărul mare de ETF-uri pentru a alege de la, alte beneficii potențiale pot include cifra de afaceri reduse, costuri reduse, fără expunere în mod neintenționat un câștig de capital, diversificarea mai largă și un raport de cheltuieli mai mici în comparație cu omologii săi gestionate în mod activ.
Nu contează cât de ispititoare ar suna de management pasiv, este vital să se consulte cu un consilier fiduciar, care poate determina dacă este sau nu acest tip de strategie de investiții se va potrivi viața ta financiară.
Ce este Investiția activă?
Acum, că am învățat despre interior lucrările de a investi pasiv, ne vom concentra atenția asupra omologul său de management pasiv, investirea activă (managementul activ). În cadrul acestui tip de administrare a investițiilor, managerii să ia o abordare mai proactivă într-un efort de a obține randamente optime și outperform piață.
Ce este de a investi activ și cum funcționează? Această strategie de investiții utilizează atingere umană pentru a gestiona în mod activ un portofoliu de investiții. Managerii vor utiliza cercetări analitice și previziuni, precum și experiența de investiții proprii lor, expertiză și judecată într-un efort de a face cele mai bune decizii posibile de investiții cu privire la ce valori mobiliare pentru a cumpăra, vinde sau deține. managerii de active tind să creadă că mișcările de preț pe termen scurt sunt semnificative și că aceste mișcări pot fi de multe ori a prezis. Ele nu sunt legate de un potențial de performanță un singur fond de index și poate implementa o multitudine de strategii cu scopul de a depasind performanta unui indice de referință de investiții. Unele dintre strategiile utilizate de către managerii de fonduri active pentru a construi portofoliile lor includ arbitrajul de risc, poziții scurte, opțiunea de scriere și de alocare a activelor.
Alocarea activelor poate fi foarte bine strategia cea mai convențională. Proiectarea unei strategii adecvate de alocare a activelor poate stabili linia de bază foarte infrastructură pe care administratorii de fonduri active și investitori necesită deopotrivă, în scopul obtinerii unor randamente superioare (în comparație cu cea a unui singur fond de index).
Există avantaje cheie inerente în cadrul de management activ care poate un stil de investiții mai potrivite fac. Un beneficiu include abilitatea de a fi flexibil, cu o alegere de investiții. Practicarea de management activ permite administratorului și / sau investitor pentru a selecta diferite valori mobiliare din diferite industrii, sectoare și clase de active. Natura flexibilă a managementului activ va suplimenta un alt management de important beneficiu-risc.
Cu un stil de investiții activ, se poate atât creșterea și / sau dial înapoi parametrii lor de risc, deoarece investitorii au capacitatea de a intra și a ieși exploatații specifice sau sectoare ale pieței, la un moment oportun. Managementul activ poate facilita, de asemenea, capacitatea de a gestiona volatilitatea portofoliului. Prin investiții în investiții mai puțin riscante, de înaltă calitate, spre deosebire de a investi în piață ca un întreg, investitorii pot controla și de a contribui la monitorizarea volatilității într-un portofoliu de investiții date între toate clasele de active.
Este foarte important de remarcat faptul că costurile asociate cu investirea activă tinde să fie mai mare decât investiții pasive. Activitatea de tranzacționare frecventă va genera costuri de tranzacționare mai ridicate, care pot diminua în cele din urmă revine unui investitor. Managerii care pot adăuga valoare semnificativă pentru portofoliul lor ar trebui să fie în măsură să depășească creșterea costurilor.
Diferenta dintre pasive si active Investiția
Să sperăm că aveți cunoștințe de lucru atât de investiții pasive și active, și sunt acum pregătiți pentru a compara cele două. În timp ce unele persoane pot fi cele mai potrivite pentru o abordare pasivă, altele pot găsi de investiții activ pentru a fi o alegere mai bună. Există mai multe componente diferite care trebuie să fie analizate și evaluate înainte de a decide dacă sunt administrate în mod activ fonduri mutuale sau fonduri de index gestionate pasiv sunt cele mai potrivite pentru propriile fapte, circumstanțele și viitorul financiar.
Nu există nici o astfel de investiție sau de strategie care poate potrivi, eventual, nevoile fiecărui investitor. Un individ care ar fi cele mai potrivite prin investirea pasiva este cineva care este în căutarea pentru o metodă simplă, rentabilă de a investi. Ca un investitor pasiv, trebuie să fie conținut pentru a efectua la fel de bine sau la fel de prost ca index. Între timp, un investitor activ consideră că managerii de portofoliu pot adăuga valoare portofoliului lor de a descoperi oportunități pe piețele pe care le vor permite să depășească valori de referință corespunzătoare a acestora.
Atunci când se analizează activ în funcție de management pasiv, există câteva puncte-cheie să ia în considerare. bazate pe larg fonduri de indicele de piață face atât diversificarea și alocarea activelor ușor. Comparativ, investitia activa este mult mai complexă, prin natura; un portofoliu gestionat în mod activ va tinde să aibă un număr mai mare de investiții și de a gestiona un astfel de portofoliu necesită mult mai mult timp și expertiză. Uneori, dimensiunea portofoliului poate fi un motiv de îngrijorare cu investirea activă ca fiind prea multe investiții pot crea suprapunere care poate canibaliza apoi se întoarce. Acest lucru nu este un motiv de îngrijorare cu investirea pasivă, având în vedere faptul că această metodă simplă urmează de referință.
Tranzactionarea cheltuiala este o altă componentă importantă să ia în considerare atunci când se decide între a investi pasivă și activă. investiții active implică de obicei, o cantitate mai mare din cifra de afaceri a portofoliului și are ca rezultat costuri mai mari. Pe de altă parte, un fond de index gestionat în mod pasiv nu are practic nici cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare și, prin urmare, costuri mai mici sunt evidente.
cheltuieli de gestionare este un alt factor care variază între cele două stiluri de investiții. Cu investiții pasive, există cheltuieli operaționale și de gestionare mai mici, comparativ cu cea de a investi activ. investiții pasive este, în esență, o strategie de cumpărare și de așteptare și gestionarea unei astfel de investiție tinde să coste mai puțin. Întrucât un portofoliu gestionat în mod activ se bazează pe capacitatea managerului de a outperform și impune necesitatea de a face cercetări semnificative pentru exploatațiile din portofoliu, ceea ce face mult mai costisitoare. Cantitatea de timp și efort pentru a face acest lucru cu succes va solicita administratorului de a primi o compensație mai mare.
Indiferent dacă acesta să fie investiții pasive sau active, trebuie să se determine întotdeauna propria lor situație personală înainte de a lua orice decizii de investiții. Cu sfatul și îndrumarea unui consilier fiduciar cu experiență, care se poate delimita strategia li se potrivește cel mai bine prin compararea parametrilor de complexitate, de cost, de alocare a activelor și diversificarea între gestionarea pasivă și activă.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.