Diversificarea este un principiu fundamental al investițiilor solide. O modalitate puternică de a realiza acest lucru este prin adăugarea de mărfuri în portofoliul dvs. Dar ce sunt mai exact mărfurile și cum puteți investi în ele cu înțelepciune?
Acest ghid vă va explica cum să investiți în mărfuri , va explica diferite tipuri, strategii, riscuri și vă va ajuta să stabiliți dacă investițiile în mărfuri se aliniază cu obiectivele dumneavoastră financiare.
Table of Contents
- 1 Ce sunt mărfurile?
- 2 De ce să investești în mărfuri?
- 3 Modalități comune de a investi în mărfuri
- 4 Cum să începi să investești în mărfuri: pas cu pas
- 5 Riscurile investițiilor în mărfuri
- 6 Când ar trebui să investești în mărfuri?
- 7 Studiu de caz: Mărfuri în timpul crizelor din 2008 și 2020
- 8 Implicațiile fiscale ale investițiilor în mărfuri
- 9 Cele mai bune practici pentru investițiile în mărfuri
- 10 Întrebări frecvente despre cum să investești în mărfuri
- 10.1 Care este cea mai bună modalitate de a începe să investești în mărfuri?
- 10.2 Sunt mărfurile o bună protecție împotriva inflației?
- 10.3 Ce pondere din portofoliul meu ar trebui să fie în mărfuri?
- 10.4 Pot începătorii să investească în contracte futures pe mărfuri?
- 10.5 Ce mărfuri sunt cele mai bune pentru investiții pe termen lung?
- 10.6 Care sunt riscurile ETF-urilor pe mărfuri?
- 10.7 Am nevoie de un cont de brokeraj special pentru a investi în mărfuri?
- 10.8 Este investiția în aur mai bună decât în acțiuni?
- 11 Concluzie: Este investiția în mărfuri potrivită pentru tine?
Ce sunt mărfurile?
Mărfurile sunt materii prime sau produse agricole primare care pot fi cumpărate și vândute, cum ar fi:
- Metale : Aur, argint, cupru, platină
- Energie : țiței, gaze naturale, cărbune
- Produse agricole : grâu, porumb, cafea, soia
- Animale : Bovine, porcine
Acestea sunt elementele de bază ale economiei globale, ceea ce le face o clasă de active cheie pentru investitorii care caută diversificare și protecție împotriva inflației.
De ce să investești în mărfuri?
Iată principalele motive pentru a lua în considerare mărfurile în strategia ta de investiții:
1. Diversificare
Mărfurile se mișcă adesea independent de activele tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. De exemplu, aurul crește adesea atunci când acțiunile scad , oferind echilibru pe piețele volatile.
2. Acoperire împotriva inflației
Mărfurile tind să crească în valoare în perioadele inflaționiste. Creșterea prețurilor la mărfuri poate menține puterea de cumpărare .
3. Cererea globală
Pe măsură ce economiile se dezvoltă – în special în țările în curs de dezvoltare – cererea de materii prime crește , ceea ce poate duce la creșterea prețurilor mărfurilor.
4. Performanța portofoliului
Conform unui studiu Morningstar din 2023, un portofoliu cu o alocare de 10% către mărfuri a înregistrat o volatilitate redusă și randamente ajustate la risc mai bune în comparație cu unul fără.
Modalități comune de a investi în mărfuri
1. Investiții directe (mărfuri fizice)
Puteți achiziționa mărfuri reale, cum ar fi:
- Lingouri sau monede de aur
- Bare de argint
- Produse agricole (mai puțin frecvente pentru investitorii individuali)
Cu toate acestea, proprietatea fizică vine la pachet cu provocări legate de stocare, securitate și asigurare .
2. Contracte futures pe mărfuri
Contractele futures sunt acorduri de cumpărare sau vânzare a unei mărfuri la o dată și un preț viitor . Această metodă este preferată de investitorii instituționali și de traderi.
Avantaje:
- Potențial ridicat de levier
- Expunerea directă la mișcările de preț
Contra:
- Complex și riscant
- Necesită conturi pe marjă și cunoștințe aprofundate
3. Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) și obligațiuni tranzacționate la bursă (ETN-uri)
ETF-urile și ETN-urile oferă acces facil la mărfuri fără a deține activul fizic sau a tranzacționa contracte futures.
ETF-uri pe mărfuri populare:
- Acțiuni SPDR Gold (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Fondul de urmărire a indicilor de mărfuri Invesco DB (DBC)
Beneficii:
- Lichiditate
- Diversificare
- Fără probleme de depozitare
4. Stocurile producătorilor de mărfuri
Investiții în companii implicate în producția de mărfuri, cum ar fi:
- Energie : ExxonMobil, Chevron
- Metale : Newmont Corporation, Barrick Gold
- Agricultură : Archer Daniels Midland, Bunge
Aceste acțiuni tind să fluctueze odată cu prețurile mărfurilor, dar depind și de fundamentele companiei .
5. Fonduri mutuale și fonduri indexate
Unele fonduri mutuale se specializează în active legate de mărfuri sau dețin acțiuni la companii de mărfuri.
Exemplu: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)
Aceste fonduri sunt gestionate activ și pot oferi supraveghere profesională pentru începători.
6. Conturi futures gestionate
Portofolii gestionate profesional care utilizează contracte futures. Potrivite pentru investitorii cu avere netă ridicată care doresc o expunere neintervențională la mărfuri.
Cum să începi să investești în mărfuri: pas cu pas
Pasul 1: Evaluați-vă toleranța la risc
Mărfurile sunt volatile. Întreabă-te:
- Pot face față fluctuațiilor mari de preț?
- Investesc pentru speculații pe termen scurt sau pentru diversificare pe termen lung?
Pasul 2: Alegeți tipul de marfă
Ești interesat de:
- Metale prețioase precum aurul și argintul?
- Energie precum petrolul și gazele?
- Agricultură?
Concentrează-te pe mărfuri aliniate cu perspectivele pieței și profilul tău de risc.
Pasul 3: Selectați vehiculul dvs. de investiții
- Pentru începători: ETF-uri și fonduri mutuale
- Pentru investitorii intermediari: Acțiuni ale producătorilor de mărfuri
- Pentru investitori experimentați: Contracte futures
Pasul 4: Alocați strategic
Experții recomandă de obicei:
- 5% până la 15% din portofoliul dumneavoastră în mărfuri
- Reechilibrați periodic pentru a menține alocările țintă
Pasul 5: Deschideți contul de brokeraj potrivit
Asigurați-vă că brokerul dvs. acceptă:
- ETF-uri pe mărfuri și fonduri mutuale
- Tranzacționarea contractelor futures (dacă este cazul)
- Instrumente de cercetare și resurse educaționale
Brokeri populari : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade
Riscurile investițiilor în mărfuri
1. Volatilitate ridicată
Prețurile mărfurilor pot fluctua rapid din cauza:
- Evenimente meteorologice
- Tensiuni geopolitice
- Perturbări ale lanțului de aprovizionare
2. Riscul de levier
Contractele futures implică efect de levier, care amplifică câștigurile și pierderile .
3. Speculații pe piață
Prețurile mărfurilor sunt adesea determinate de tranzacționare speculativă , nu doar de cerere și ofertă.
4. Costuri de depozitare și asigurare
Dacă dețineți mărfuri fizice, problemele logistice pot eroda randamentele.
Când ar trebui să investești în mărfuri?
Scenariile ideale pentru investițiile în mărfuri includ:
- În perioadele inflaționiste
- Când volatilitatea pieței bursiere este ridicată
- În fazele incipiente ale redresării economice
- Când cererea globală este în creștere , în special din partea piețelor emergente
Studiu de caz: Mărfuri în timpul crizelor din 2008 și 2020
Criza financiară din 2008:
- Aurul a crescut ca activ refugiu
- Prețul petrolului s-a prăbușit din cauza scăderii cererii
Pandemia de COVID-19 (2020):
- Aurul a atins maxime istorice (~2.070 USD/uncie)
- Produsele agricole și-au revenit din cauza perturbărilor lanțului de aprovizionare
Lecție: Mărfurile reacționează diferit în timpul crizelor. Diversificarea în cadrul mărfurilor este esențială.
Implicațiile fiscale ale investițiilor în mărfuri
1. Contracte futures
Impozitat conform regulii 60/40 :
- 60% câștiguri de capital pe termen lung
- 40% câștiguri de capital pe termen scurt
2. Mărfuri fizice
Supus cotei de impozitare pentru obiecte de colecție (până la 28% în SUA)
3. ETF-uri și ETN-uri pe mărfuri
Tratamentul fiscal variază:
- Unele generează formulare K-1
- Alții folosesc formulare 1099
Sfat: Consultați un consultant fiscal înainte de a investi.
Cele mai bune practici pentru investițiile în mărfuri
- Începeți cu puțin și extindeți-vă
- Folosește ordine stop-loss pentru a limita pierderile
- Monitorizarea indicatorilor macroeconomici
- Rămâi la curent cu evenimentele geopolitice
- Reechilibrează-ți portofoliul periodic
Întrebări frecvente despre cum să investești în mărfuri
Care este cea mai bună modalitate de a începe să investești în mărfuri?
Cea mai ușoară modalitate de a începe este prin intermediul ETF-urilor pe mărfuri sau al fondurilor mutuale , care oferă o expunere diversificată fără a fi nevoie să tranzacționați contracte futures sau să depozitați active fizice.
Sunt mărfurile o bună protecție împotriva inflației?
Da. Mărfurile, în special metalele prețioase și energia , cresc adesea în valoare în perioadele inflaționiste, menținând puterea de cumpărare a portofoliului dumneavoastră.
Ce pondere din portofoliul meu ar trebui să fie în mărfuri?
Consultanții financiari sugerează, în general, 5-15% , în funcție de toleranța dumneavoastră la risc și de obiectivele de investiții.
Pot începătorii să investească în contracte futures pe mărfuri?
Începătorii pot investi în contracte futures, dar nu este recomandat fără experiență din cauza riscului ridicat și a complexității.
Ce mărfuri sunt cele mai bune pentru investiții pe termen lung?
Aurul, argintul și petrolul sunt populare pentru investitorii pe termen lung datorită cererii globale constante și a performanței istorice.
Care sunt riscurile ETF-urilor pe mărfuri?
ETF-urile pe mărfuri pot fi afectate de volatilitatea prețurilor , erori de tracking și, în unele cazuri, de contango (în ETF-urile bazate pe futures).
Am nevoie de un cont de brokeraj special pentru a investi în mărfuri?
Pentru ETF-uri și fonduri mutuale, un cont standard de brokeraj este suficient. Tranzacționarea contractelor futures necesită un cont cu marjă activată.
Este investiția în aur mai bună decât în acțiuni?
Nu neapărat. Aurul este o rezervă de valoare și o acoperire a riscurilor , dar nu produce venituri precum acțiunile cu dividende. Funcționează cel mai bine ca parte a unui portofoliu diversificat.
Concluzie: Este investiția în mărfuri potrivită pentru tine?
Acum, că ați înțeles cum să investiți în mărfuri , puteți decide dacă acestea se potrivesc strategiei dvs. generale de investiții. Mărfurile oferă avantaje unice – cum ar fi protecția împotriva inflației și diversificarea – dar vin și cu riscuri distincte .
Dacă doriți să îmbunătățiți rezistența portofoliului dumneavoastră în condiții economice incerte, o alocare bine planificată a mărfurilor poate fi un atu valoros.
Ești gata să începi?
Deschide un cont de investiții la un broker de încredere, cercetează-ți opțiunile și începe cu puțin. Ca în cazul oricărei investiții, cunoștințele și disciplina sunt cele mai bune instrumente.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.