Table of Contents
O explicație a ceea ce cumpărați Atunci când investiți într-un fond mutual
Am investigat recent procesul de a începe un fond mutual. Așa cum am întâlnit cu companii de fonduri și bănci, am învățat o cantitate enorma cu privire la modul în care fondurile mutuale sunt structurate, inclusiv aranjamentele care fac fondurile funcționează pe o bază de zi cu zi. M-am gândit că ar fi o mare oportunitate de a împărtăși aceste cunoștințe cu tine, astfel încât să puteți uita de fapt, la omul din spatele cortinei și a vedea cum se mută banii după ce ați pus într-un fond mutual.
Prin ai înțelege mai bine, sper că ideea de a investi în fonduri mutuale nu va fi atât de descurajatoare pentru tine, ca un nou investitor.
Contextul privind fondurile mutuale
Așa cum am explicat în fonduri mutuale 101, care face parte din complet Ghidul începătorului pentru investiții în fonduri mutuale, fonduri mutuale sunt cele mai populare investiții în Statele Unite , deoarece acestea oferă o modalitate pentru oamenii obișnuiți să cumpere un portofoliu larg diversificat de stocuri, obligațiuni sau alte titluri de valoare. Există fonduri mutuale pentru a se potrivi aproape orice nevoie, de la găsirea unui loc pentru a stoca economii de numerar temporare pentru a câștiga dividende și câștiguri de capital pe rezervele globale pe termen lung. Acest confort a condus la o creștere explozivă în industria fondurilor mutuale. Fondurile de piață monetară au avut aproape $ 3.3 de trilioane de dolari în active în ele ca de la sfârșitul anului fiscal 2009. Ca de la sfârșitul lunii noiembrie 2009, fondurile mutuale pe termen lung a avut doar timid de 11000000000000 $ în active.
Aceasta este o industrie masivă și unul care este important pentru tine, indiferent de dacă investești printr-un 401 (k), 403 (b), Roth IRA, tradiționale IRA, SEP-IRA, simplu IRA, sau cont de brokeraj. Conform unor estimări, 1 din fiecare 2 gospodării americane deține fonduri mutuale.
Fondul Compania reciprocă
Un fond mutual este organizat ca o corporație regulate sau un trust, în funcție de metoda de fondatorii preferă care.
În cazul în care fondul este de acord să plătească toate dividende, dobânzi, și câștigurile de capital profiturile sale către acționari, IRS nu va face să plătească impozitele pe profit (aceasta se numește „pass-through impozitare“ și vă ajută să evitați strat dublu de impozitare care este prezent de obicei atunci când cumpărarea de acțiuni de stoc).
Fondul mutual în sine constă din doar câteva lucruri:
- Un consiliu de administrație sau a consiliului de administrație : În cazul în care compania este o corporație, oamenii care se uită peste el pentru acționarii sunt cunoscute ca directori și servesc pe un consiliu de administrație. Dacă este o încredere, acestea sunt cunoscute sub numele de administratori și servesc pe un consiliu de administrație. Pentru toate punctele de vedere, nu există nici o diferență între cele două roluri. În conformitate cu normele stabilite de lege, cel puțin 75% din directori trebuie să fie dezinteresat, ceea ce înseamnă că nu au nici o relație cu persoana sau firma care va administra de fapt bani. Directorii vor fi plătit pentru serviciul lor. La mai multe miliarde de fonduri mutuale majore, dolar, ei pot primi la fel de mult ca 250.000 $ pe an!
- În numerar, acțiuni, obligațiuni și fondul deține : stocul efectiv, obligațiuni, numerar, precum și alte active fondul mutual deține.
- Contracte : Fondul însuși nu are angajați, doar contracte cu alte firme. Aceste contracte vor include custodie (care este o bancă care va deține toate numerar, obligațiuni, acțiuni, sau activele fondului le deține , în schimbul unei taxe), agent de transfer (poporul care ține evidența achizițiile și vânzările de recunoaștere reciprocă dvs. acțiuni ale fondurilor, asigurați – vă că veți obține cecurile dividende și vă vom trimite dvs. extraselor de cont, de audit și contabilitate, care va fi firma care va veni și să verifice banii este prezent și fondul mutual este în valoare de ceea ce se spune în ziar în fiecare zi în cazul în care valoarea este determinată, precum și gestionarea investițiilor, sau consilier de investiții, compania. Aceasta este compania care gestionează de fapt , banii și face cumpere, să vândă, sau să dețină decizii. societatea de administrare a investițiilor se plătește un procent al activelor, să zicem 1.5 %, în schimbul acestui serviciu. Acestea pot fi concediat de către consiliul de administrație al fondului mutual cu foarte puțin preaviz și înlocuit.
Cum Procesul de fond mutual Works
Să presupunem că aveți 10.000 $ pe care doriți să investească în Fondul XYZ. Descărcați o nouă cerere de cont de pe site-ul fondului mutual, completați-l și trimiteți-l în împreună cu un cec. Câteva zile mai târziu, contul este deschis.
Iată o explicație simplificată a ceea ce se va întâmpla:
- cecul a fost trimis la agentul de transfer. Acesta a fost depus într-un cont bancar sau custodie. Ei vor asigurați-vă că sunt emise acțiuni ale fondului mutual bazat pe valoarea fondului atunci când cecul a fost depus.
- Banii vor apărea în cont, și vor fi vizibile pentru managerul de portofoliu care reprezintă societatea consilier. Ei vor primi un raport spunându-le cât de mult bani este disponibil pentru a investi în stocuri suplimentare, obligațiuni sau alte titluri de valoare bazate pe bani nete care vin în sau în afara fondului.
- În cazul în care managerul de portofoliu este gata să cumpere acțiuni de un stoc, cum ar fi Coca-Cola, el va spune departamentul său de tranzacționare pentru a se asigura comanda se umple. Ei vor lucra cu brokerii de stoc, bănci de investiții, rețele de compensare și alte surse de lichidități pentru a găsi stocul și pune mâna pe el la cel mai mic preț posibil.
- În cazul în care comerțul este convenită, câteva zile va trece până la data decontării. La această dată, fondul mutual va avea banii retrași din contul său bancar și să-l la persoana sau instituția care a vândut acțiunile de Coca-Cola pentru a le în schimbul certificatelor de stoc Coca-Cola, ceea ce le face noul proprietar. Aceste acțiuni sunt stocate fie fizic sau electronic, cu custode.
- Când Coca-Cola plătește un dividend, acesta va trimite banii custodelui, care se va asigura că este creditată în contul fondului mutual.
- Fondul mutual va avea probabil bani în numerar, astfel încât să le poată plăti pentru tine, ca un dividend la sfârșitul anului.
Cum este plătită Mutual Fund Manager de portofoliu?
Ați putea întreba cum administratorul fondului mutual este plătit pentru a alege stocurile, deoarece el sau ea nu lucrează efectiv pentru fondul, dar are un contract de a gestiona banii. În cazul în care se plătesc o taxă de 1,5% pe an, s-ar obține 1 / 1,5% de 365-lea în fiecare zi, pe baza activelor medii ponderate ale fondului. Banii sunt preluate din contul de numerar al fondului mutual și depuse în contul de consilier în fiecare zi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.