Investiția într – o afacere mică are, este, și cel mai probabil va fi întotdeauna una dintre cele mai populare moduri de persoane și familii încep călătoria lor spre independență financiară; o modalitate de a crea, hrăni, și să crească un activ care, atunci când executați inteligent în condiții adecvate, aruncă surplusul de numerar pentru a oferi nu numai un nivel de trai bun , dar pentru a finanța alte investiții. Cu toate acestea, nu este mai puțin frecvente, cel puțin în țările cu o istorie antreprenorială , cum ar fi Statele Unite, nu pentru un proprietar de afaceri mici pentru a avea deținut o cotă tranzacționată public din stoc sau un fond mutual , optând, în schimb, pentru a pune totul în restaurantul lor, de afaceri de curățare chimică, de afaceri de îngrijire a gazonului, sau sportive magazin de mărfuri.
Frecvent, această mică afacere creste pentru a reprezenta cea mai importantă resursă financiară deține familia, altele decât cele de reședință principală.
Astăzi, investiții de afaceri mici sunt adesea structurate fie ca o societate cu răspundere limitată sau un parteneriat limitat, cu prima fiind cea mai populară structură datorită faptului că combină multe dintre cele mai bune atribute ale corporațiilor și a parteneriatelor. În anii trecuți, întreprinderilor individuale sau parteneriate generale au fost mai populare, chiar dacă acestea nu oferă protecție pentru bunurile personale ale proprietarilor din afara companiei.
Fie că vă gândiți să investească într-o mică afacere prin crearea de la zero sau de cumpărare într-o companie existentă, există de obicei doar două tipuri de poziții le puteți lua: capitaluri proprii sau de datorii. Deși pot exista nenumărate variații, toate investițiile vin înapoi la cele două fundații.
Table of Contents
Investițiile de capital în întreprinderile mici
Când efectuați o investiție de capital într-o afacere mică, sunteți de cumpărare o miză de proprietate – o „bucată de plăcintă.“ Investitorii de capital oferă capital, aproape întotdeauna sub formă de numerar, în schimbul unui procent din profitul și pierderile.
Compania poate utiliza acest numerar pentru o varietate de lucruri, inclusiv cheltuielile de capital de finanțare pentru a extinde, care rulează operațiunile de zi cu zi, reducerea datoriilor, cumpărarea altor proprietari, construirea de lichiditate, sau angajarea de noi angajați.
În unele cazuri, procentul de afaceri investitorul primește este proporțională cu capitalul total el sau ea oferă.
De exemplu, dacă lovi cu piciorul în 100.000 $ în numerar și alți investitori lovi cu piciorul în $ 900,000 de, în valoare totală de $ 1000000, s-ar putea aștepta 10% din orice profit sau pierdere pentru că ați furnizat 1/10-a din totalul fondurilor. În alte cazuri, mai ales atunci când se ocupă cu o afacere stabilită sau unul pus împreună de un manager de cheie, acest lucru nu ar fi cazul. Luați în considerare parteneriatele de investiții Warren Buffett a fugit în 20 lui și a lui 30. El a avut parteneri limitate contribuie aproape totalitatea capitalului, dar profiturile au fost împărțite 75% partenerilor limitate, proporțional cu cota lor totală a capitalului, și 25% la el ca partener general, în ciuda faptului că a pus foarte putin din propriul bani. Partenerii limitate au fost bine cu acest aranjament, deoarece Buffett a fost furnizarea de expertiză.
O investiție de capital într-o afacere mică poate duce la cele mai mari câștiguri, dar vine mână în mână cu cel mai risc. În cazul în care cheltuielile alerga mai mare decât vânzările, pierderile sunt atribuite pentru tine. Un sfert de rău, sau un an, și s-ar putea vedea societatea nu sau chiar dau faliment. Cu toate acestea, dacă lucrurile merg bine, se întoarce dvs. pot fi enorme. Practic, toate cercetările pe milionari din Statele Unite ale Americii arată că cea mai mare clasificare unică de milionari este proprietarii de afaceri self-made.
Statistic, dacă doriți să rang printre primele 1% din cei bogati, care deține o afacere profitabilă într-o nișă de piață care churns dividende în fiecare an este cea mai bună șansă.
Investițiile datoria în întreprinderile mici
Atunci când face o investiție datorii într-o afacere mică, ai împrumut bani în schimbul promisiunii de venituri din dobânzi și eventuala rambursare a principalului. Debt Capital este cel mai adesea furnizate, fie sub formă de împrumuturi directe cu amortizare regulate sau achiziționarea de obligațiuni emise de afaceri, care oferă plăți semi-anuale ale dobânzilor trimise prin poștă la deținătorul de obligațiuni.
Cel mai mare avantaj al datoriei este că acesta are un loc privilegiat în structura de capitalizare. Asta înseamnă că în cazul în care compania a dat faliment, datoria are prioritate față de acționari (investitorilor de capital). În general vorbind, cel mai înalt nivel al datoriei este o legătură garantate prima ipotecă care are un drept de gaj pe o anumită parte a bunurilor de valoare sau a unui activ, cum ar fi un nume de marcă.
De exemplu, dacă împrumut bani la un magazin de înghețată și li se acordă un drept de gaj asupra imobilului și clădirii, puteți bloca accesul pe ea în cazul în care compania implodes. Se poate lua timp, efort și bani, dar ar trebui să fie capabil de a recupera orice venituri nete puteți obține din vânzarea proprietății de bază pe care le confisca. Cel mai scăzut nivel al datoriei este cunoscut ca o obligațiune, care este o datorie care nu garantate de un activ specific, ci, mai degrabă, dar numele și de credit bun al companiei.
Care este mai bine: o investiție de capital sau de investiții datorii?
Ca și în multe lucruri în viață și de afaceri, nu există nici un răspuns simplu la această întrebare. Dacă ai fi fost un investitor devreme în McDonalds și a cumpărat de capital, ai fi bogat. Dacă ai fi cumpărat obligațiuni, ceea ce face o investiție datorie, v-ar fi câștigat un decent, dar în nici un caz spectaculos, randamentul banii. Pe de altă parte, dacă ați cumpărat într-o afacere care nu reușește, cea mai bună șansă de a scăpa neatinsă este de a deține datoria, nu capitalul social.
Toate acestea este complicat și mai mult de o observație care valoare faimosul investitor Benjamin Graham făcut în lucrarea sa seminale, analiza de securitate . Și anume, că echitatea într – o afacere , care este fără datorii nu poate prezintă nici un risc mai mare decât o investiție datorii în aceeași firmă , deoarece, în ambele cazuri, persoana care ar fi în prima linie în structura de capitalizare.
Hybrid capitalului propriu preferat Datorii
Uneori, investiții de afaceri mici circumscrie teren între investiții de capital și investiții datorii, modelare acțiuni preferențiale. Departe de a oferi cel mai bun din ambele lumi, stocul de preferat pare să combine cele mai rele atât caracteristici de capital și datorii; și anume, potențialul de creștere limitată a datoriei, cu rang inferior capitalizarea de capital. Există întotdeauna excepții de la regula.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.