Dezbaterea fondurilor speculative în raport cu fondurile mutuale poate fi simplificată printr-o înțelegere clară a asemănărilor și diferențelor cheie dintre cele două tipuri de fonduri. După ce înțelegeți elementele de bază, puteți decide dacă fondurile speculative sau fondurile mutuale sunt cele mai bune pentru obiectivele dvs. personale de investiții.
Table of Contents
Fonduri speculative vs. Fonduri mutuale: Asemănările
Există doar câteva similitudini între fondurile speculative și fondurile mutuale. Aceste asemănări pot fi considerate de asemenea avantaje pentru majoritatea investitorilor.
Iată care sunt asemănările cheie ale fondurilor speculative și ale fondurilor mutuale:
Investiții comune
Fondurile de protejare și fondurile mutuale sunt tipuri de investiții reunite, ceea ce înseamnă că activele sunt constituite din bani de la mai mulți investitori colectați împreună într-un portofoliu.
diversificarea
Ambele fonduri speculative și fonduri mutuale oferă diversificare prin investirea mai multor valori mobiliare. Este important de menționat, totuși, că unele fonduri sunt concentrate puternic într-un anumit tip de securitate sau sector al economiei. De obicei, fondurile speculative sunt foarte diversificate în diferite tipuri de securitate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și mărfuri, în timp ce majoritatea fondurilor mutuale au declarat obiective și investesc într-un singur tip de garanție sau categorie.
Management profesional
Atunci când investesc în fonduri speculative sau fonduri mutuale, investitorii nu aleg valorile mobiliare din portofoliu; un manager sau o echipă de management selectează titlurile. Fondurile de protejare sunt de obicei gestionate activ, ceea ce înseamnă că managerul sau echipa de management pot folosi discreția este selecția de securitate și calendarul tranzacțiilor. Fondurile mutuale pot fi gestionate activ sau gestionate pasiv. Dacă acesta este cel din urmă, administratorul fondului mutual nu folosește discreție în selecția de securitate sau în calendarul tranzacțiilor; ele se potrivesc pur și simplu cu deținerile cu cel al unui indice de referință, cum ar fi S&P 500.
Fonduri speculative vs. Fonduri mutuale: diferențele
Diferențele dintre fondurile speculative și fondurile mutuale sunt factorii cheie care decid să aleagă care este cel mai potrivit pentru investitorul individual.
Iată care sunt diferențele cheie între fondurile speculative și fondurile mutuale:
Accesibilitate
Deși fondurile speculative și fondurile mutuale au anumite limitări în ceea ce privește investițiile, cum ar fi investițiile inițiale minime, fondurile speculative nu sunt la fel de accesibile pentru investitorii principali ca fondurile mutuale. De exemplu, unele fonduri speculative necesită ca investitorul să aibă o valoare netă minimă de 1 milion USD sau să aibă investiții inițiale minime mult mai mari decât fondurile mutuale. Unele fonduri mutuale au investiții inițiale minime de 100 USD și niciuna dintre ele nu are cerințe în valoare netă.
cheltuieli
Fondurile speculative au de obicei cheltuieli mult mai mari decât fondurile mutuale. De exemplu, fondurile speculative au adesea cheltuieli care depășesc 2,00%, în timp ce majoritatea fondurilor mutuale au cheltuieli care depășesc 1,00% sau mai mici. De asemenea, fondurile speculative pot, de asemenea, să reducă profiturile înainte de a le transmite investitorilor.
Obiectiv / Performanță
Fondurile speculative sunt în general concepute pentru a produce randamente pozitive în orice mediu economic sau de piață, chiar și pe piețele de recesiune și de urgență. Cu toate acestea, din cauza acestei caracteristici defensive, randamentele pot să nu fie la fel de mari ca unele fonduri mutuale pe piețele taur. De exemplu, un fond de acoperire poate produce o rată de rentabilitate de 4-5% în timpul unei piețe de urgență, în timp ce fondul bursier mediu scade în valoare cu 20%. În timpul unei piețe de taur, fondul de acoperire ar putea produce în continuare randamente scăzute cu o singură cifră, în timp ce fondul mutual de acțiuni ar putea produce un randament ridicat de o singură cifră la două cifre. Pe termen lung, un fond mutual de acțiuni cu costuri reduse ar produce de obicei un randament mediu anual mai mare decât un fond tipic de acoperire.
Linia de jos a fondurilor de acoperire în raport cu fondurile mutuale
Cel mai mare avantaj al fondurilor de acoperire poate fi potențialul lor de a produce randamente constante ca inflația spațială, reducând în același timp riscul de piață. Cu toate acestea, investitorul mediu nu va avea o valoare netă mare sau o investiție inițială minimă necesară adesea pentru a investi în ei în primul rând.
Pentru majoritatea investitorilor, un portofoliu divers de fonduri mutuale și / sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) este o alegere mai inteligentă a investițiilor decât fondurile speculative. Acest lucru se datorează faptului că fondurile mutuale sunt mai accesibile și mai ieftine decât fondurile speculative, iar profiturile pe termen lung pot fi egale sau mai mari decât cele ale fondurilor speculative.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.