Fondurile alternative sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF), care investesc în valori mobiliare netradiționale, cum ar fi imobiliare, mărfuri și împrumuturi cu efect de levier. Aceste fonduri nu sunt, în general, adecvate pentru majoritatea investitorilor, dar pot fi utilizate ca instrumente de diversificare dacă sunt utilizate în mod corespunzător.
Fondurile mutuale alternative pot fi o modalitate inteligentă de a avea acces la titluri de investiții netradiționale. Cu toate acestea, înainte de a investi în fonduri alternative, investitorii ar trebui să facă cercetări ample pentru a determina dacă aceste tipuri de investiții sunt adecvate pentru acestea.
Table of Contents
Definiția fondurilor alternative
Termenul „fonduri alternative” se referă, în general, la fonduri mutuale, fonduri speculative sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în titluri de investiții neconvenționale, care pot fi clasificate în general ca titluri, altele decât acțiuni, obligațiuni și numerar. Fondurile alternative pot investi în imobiliare, împrumuturi, mărfuri și valori mobiliare necotate, cum ar fi arta sau bijuteriile.
Strategii de investiții pentru fonduri alternative
Fondurile alternative sunt cel mai frecvent utilizate pentru strategiile de diversificare a portofoliului, deoarece performanța investițiilor alternative are de obicei o corelație scăzută cu cea a indicilor de piață largi, cum ar fi indicele S&P 500. Unele fonduri alternative pot avea strategii de investiții concentrate, ceea ce înseamnă că investesc într-un domeniu, cum ar fi mărfurile. Alte fonduri alternative pot investi într-o serie de investiții alternative.
Notă: strategiile alternative de fonduri mutuale tind să fie mai complexe decât strategiile convenționale de fonduri mutuale.
De exemplu, fondurile alternative pot investi în titluri ușor de înțeles, cum ar fi instrumente derivate, valute sau obligațiuni dificile. Fondurile alternative pot încerca, de asemenea, să obțină randamente peste mediile pieței sau pot căuta să obțină „randamente absolute de piață” sau „randamente absolute”, utilizând o combinație de strategii lungi și scurte.
Înainte de a investi în fonduri alternative
Iată câteva lucruri de luat în considerare înainte de a investi în fonduri alternative:
Risc de piață
Deoarece fondurile alternative investesc în valori mobiliare netradiționale, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că fluctuațiile prețurilor pot fi mai mari decât valorile mobiliare tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile.
Cheltuieli
Datorită naturii lor, fondurile alternative tind să aibă cheltuieli mai mari decât cele ale majorității fondurilor mutuale și ETF-urilor. De exemplu, costurile de administrare pot fi ridicate (peste 1,50% raportul de cheltuieli) pentru fondurile alternative datorită cercetării extinse și a nivelurilor ridicate de tranzacționare (cifră de afaceri) comparativ cu fondul mutual mediu gestionat activ.
Structura
Deoarece fondurile alternative nu au de obicei o structură legală clară, conținutul portofoliilor lor poate să nu fie întotdeauna clar pentru investitor. Faceți tot posibilul pentru a cunoaște obiectivul și deținerile fondului. De asemenea, ar trebui să înțelegeți ce sunt deținerile și cum funcționează acestea pe piețele de capital.
Administrator de fonduri
Deoarece majoritatea fondurilor alternative sunt gestionate activ, este important să știm cine gestionează fondul. Asigurați-vă că managerul are ani de experiență și are un palmares de performanță asociat cu fondul pe care îl luați în considerare.
Istoria performanței
Performanța anterioară nu este o garanție a rezultatelor viitoare, dar vă poate oferi o idee despre ce să vă așteptați de la fond. Căutați randamente pe termen lung de cel puțin cinci ani și evitați fondurile cu istoric mai scurt. De asemenea, fiți prudenți cu privire la investițiile în fonduri alternative cu fluctuații largi de performanță (maxime și minime extreme).
Investiție minimă
Multe fonduri alternative au investiții inițiale minime, cum ar fi 10.000 USD sau mai mult, sau pot solicita investitorului să aibă o valoare netă de cel puțin 1 milion de dolari înainte de a investi.
Concluzii privind investițiile în fonduri alternative
Fondurile alternative nu sunt pentru fiecare investitor. În mod obișnuit, acestea prezintă un risc de piață mai mare, cheltuieli mai mari și investiții inițiale minime mai mari decât fondul mutual mediu sau ETF. Investitorii care doresc să se diversifice pot obține rezultate similare prin construirea unui portofoliu cu fonduri în diferite categorii, capitalizare și active. De asemenea, se pot diversifica în zone concentrate, cum ar fi sectoarele industriale.
Investitorii pot alege, de asemenea, fonduri mutuale sau ETF-uri care încorporează titluri sau strategii alternative în portofoliile lor. Deși fondurile alternative nu sunt necesare pentru diversificare și nu sunt necesare pentru a obține randamente care depășesc mediile largi ale pieței, ele pot fi utilizate în mod corespunzător dacă investitorul folosește prudență și își face cercetările înainte de a investi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.