Toate investițiile au riscuri, chiar și cele pe care le considerați în siguranță

Toate investițiile au risc, chiar și cele sigure. Sunteți expus la următoarele riscuri cu investiții sigure:

• Potential de a pierde principal.
• Pierderea puterii de cumpărare din cauza inflației.
• Nelichid – plătește o pedeapsă pentru a ajunge la banii.

Să aruncăm o privire la modul în care aceste trei riscuri afectează modul în care s-ar putea utiliza investiții sigure în planul dumneavoastră.

1. Potențialul de a pierde principal, cu o investiție sigură

Deși este puțin probabil, ocazional, oamenii pierd bani în investiții sigure.

Cum? Mai jos sunt câteva posibilități.

Banca dvs. Goes Sub

depozitele dvs. în bancă sunt acoperite de guvern prin asigurare FDIC. Există o limită la cât de mult este acoperit. De obicei, primul cont pe $ 250.000 pentru fiecare instituție este asigurat. Înainte de 2008, această limită a fost de 100.000 $, dar în timpul crizei financiare a fost majorat plafonul și această creștere a fost făcută permanentă.

Dacă aveți fonduri care depășesc limitele de acoperire, există câteva modalități de a obține o acoperire suplimentară:

1. Lucrul cu bancher dvs. pentru a crea mai multe titluri de cont, cum ar fi un cont cu denumirea în numele soției lui, unul în numele soțului, unul care este intitulat comun, etc.
2. Imprastiati fondurile pe mai multe instituții. Unele bănci vor face chiar acest lucru pentru tine prin participarea la un program care le va permite să plaseze banii în certificate de depozit cu alte bănci.
3. Utilizați un cont de brokeraj și în interiorul achiziționa CD-uri de la diferite bănci. Ai $ 250.000 acoperire la fiecare instituție, așa că, dacă ați avut patru CD-uri de la patru bănci, fiecare în valoare de $ 250.000 ai avea un milion de dolari acoperit.

Fondul de dvs. Piața monetară pierde valoarea

Fondurile de piață monetară dețin investiții pe termen scurt; unele dintre aceste investiții, cum ar fi hârtia comerciale, sunt foarte împrumuturi pe termen scurt între companii. Ele sunt considerate sigure , deoarece șansele ca o companie va iesi din afaceri în 30-120 de zile înainte de a veni din cauza împrumutului este foarte mică.

În luna septembrie a anului 2008, siguranța acestor fonduri au intrat în discuție, deoarece sănătatea financiară a multor companii a intrat sub control. Pentru a ușura preocupările, trezoreria a emis o garanție temporară pentru persoanele care au avut depozite în fonduri de pe piața monetară. Instituția care emite fondul de pe piața monetară a trebuit să plătească pentru a participa la acest program de garanție. Acel program nu mai este în loc.

fondurile de piață monetară sunt destinate să mențină un preț stabil de $ 1.00 o parte. În plus, ei plătesc dobânzi, cu toate că în mediul actual rată scăzută a dobânzii, mai multe fonduri de plată sunt aproape nici un interes, la toate.

Compania dvs. de asigurări Fișiere Falimentul

Societățile de asigurare sunt obligate prin lege să păstreze cantități substanțiale de capital care rămân disponibile pentru a plăti creanțele. Cu cât ratingul companiei de asigurări, mai sigur poziția lor financiară, și, astfel, cu atât mai bine capacitatea lor de a plăti creanțele.

În cazul în care societatea care a emis o politică anuitate fixă ​​merge sub, Organizația Națională a Life & Asigurari de Sanatate Asociatii Guaranty (NOLHGA) se asigură că polițele de asigurare sunt transferate către un asigurător sănătos. În timp ce acest proces are loc, anuitate ar putea fi înghețate, iar venitul și principalul pot fi indisponibile pentru tine până la transferul de active către noua companie este finalizată.

Activele într-o anuitate variabilă sunt considerate ca active ale deținătorului poliței de asigurare, nu constituie active ale societății de asigurări, și, astfel, active într-o anuitate variabilă nu sunt disponibile creditorilor societății de asigurări în cazul unui faliment companie de asigurări.

2. Pierderea puterii de cumpărare Din cauza inflației

Când alegeți să facă o investiție sigură înseamnă obiectivul dvs. de investiții principal este conservarea principal, chiar dacă acest lucru înseamnă că investiția vă oferă cu venituri mai mici sau de creștere. În cazul în care există puține venituri din dobânzi, puteți pierde de fapt, puterea de cumpărare a lungul timpului.

De exemplu, în cazul în care investiția în condiții de siguranță a fost câștigând 2% pe an, iar inflatia a fost de 4% pe an, chiar dacă principalul dvs. este în siguranță, atunci când te duci să cheltui banii nu vor cumpăra bunuri și servicii la fel de mult ca înainte . Acest lucru înseamnă că sunt, de fapt pierde puterea de cumpărare.

Cei mai mulți oameni să ia în considerare riscul de a pierde principal pentru a fi cel mai mare risc. Cu toate acestea, dacă aveți un interval de timp lung, pierderea de putere din cauza inflației de cumpărare poate funcționa ca eroziunea și cauza daune la fel de mult. Dacă aveți un interval de timp, pentru a evita pierderea puterii de cumpărare, luați în considerare mutarea unora dintre investițiile pe termen lung în alegeri de creștere sau de venituri producătoare.

3. nelichid – plătește o pedeapsă pentru a ajunge la banii în siguranță

Multe investiții sigure conțin cheltuieli de predare, ceea ce înseamnă că veți plăti o taxă dacă doriți să acceseze fondurile înainte de data scadenței. Cît e mai departe la data scadenței, mai puțin lichid de investiții.

În cazul certificatelor de depozit (CD-uri), pedeapsa de retragere anticipată poate fi mic, cum ar fi o taxă de trei luni, în valoare de interes. În cazul anuităților fixe, pedeapsa de retragere anticipată poate fi mare, cum ar fi o taxa de predare cât mai mare de zece de cincisprezece la sută din suma investiției.

Unul dintre avantajele pentru conturile de economii bancare și a fondurilor de piață monetară este că banii rămâne lichid, ceea ce înseamnă că este disponibil pentru tine, în orice moment, fără penalizare. Dacă sunteți dispus să lega banii pentru perioade mai lungi de timp, probabil, prin utilizarea de CD-uri sau anuități, veți câștiga de obicei, o rată mai mare a dobânzii curente decât va câștiga în investiții mai lichide, în condiții de siguranță, cum ar fi de economii sau conturi de pe piața monetară.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Înțelegerea relației dintre prețurile activelor și ratele dobânzilor

Unul dintre pericolele ratelor dobânzilor scăzut record este că creșterea prețurilor activelor; lucruri, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și comerț imobiliare la evaluări mai mari decât ar sprijini altfel. Pentru stocurile, acest lucru poate duce la raporturi mai mari decât cele normale preț-venituri, rapoarte PEG, rapoarte PEG ajustat-dividend, rapoarte de valoare preț-carte, rapoarte de flux pret-to-cash, raporturi pret-to-vânzare , precum și inferioare celei normale câștigurile randamente și randamentele dividendelor.

 Toate acestea pot parea fantastic daca esti suficient de norocos pentru a fi așezat pe exploatații semnificative anterioare scăderea ratelor dobânzilor, permițându-vă pentru a experimenta boom-ul tot drumul la început, văzând în valoare de net să crească mai mare și mai mare cu fiecare an care trece în ciuda faptului că rata de creștere netă în valoare este devansand rata de creștere a venitului pasiv, care este ceea ce contează cu adevărat. Nu este atât de mare pentru investitor pe termen lung și / sau cei fără mai multe active puse deoparte care doresc să înceapă de economisire, care include în mod frecvent adulții tineri doar din liceu sau colegiu, care intră în forța de muncă pentru prima dată.

Asta ar putea suna ciudat, dacă nu sunteți familiarizați cu evaluarea finanțelor sau de afaceri, dar face o mulțime de sens, dacă te oprești și să se gândească la asta. Când cumpărați o investiție, ceea ce într-adevăr de cumpărare este fluxurile de numerar viitoare; profit sau vânzări veniturile care, ajustate pentru timp, riscul, inflația și taxe, în care considerați că sunt de gând să ofere o rată adecvată de rentabilitate, exprimat ca o rată de creștere anuală compusă, pentru a vă compensa pentru a nu consuma puterea de cumpărare în prezent; cheltui pe lucruri care oferă utilitate, cum ar fi mașini, case, vacante, cadouri, un nou dulap, de amenajare a teritoriului, mese la restaurante frumoase, sau orice altceva aduce un sentiment de fericire sau bucurie pentru viața ta, augmentarea ceea ce contează cu adevărat: familie, prieteni, libertatea de-a lungul timpului tău, și stare bună de sănătate.

 Atunci când prețurile activelor sunt ridicate din cauza ratelor scăzute ale dobânzii, aceasta înseamnă că fiecare dolar cheltuiți cumpararea unui achiziții de investiții mai puține de dolari de dividende, dobânzi, chirii sau alte venituri (atât directe sau prin transparență, în cazul companiilor care păstrează venituri pentru de creștere, mai degrabă decât să le plătească acționarilor).

 Într-adevăr, rațional investitor pe termen lung ar face cartwheels la perspectiva unei piețe de valori randamentele care oferă dividende de peste 2x sau 3x randamentul obligațiunilor Trezoreriei normalizat sau o piata imobiliara, care ar putea oferi 5x sau 10x randamentul obligațiunilor Trezoreriei normalizat. Pentru ceea ce au pierdut în valoare contabilă în bilanț, făcându-le arate mai săracă pe hârtie, le-ar obține în venitul lunar suplimentar, permițându-le să dobândească mai multe; un caz a realității economice aspect contabil bate.

Cu toate acestea, chiar dacă știi toate astea, vă întrebați  de ce  prețurile activelor se încadrează atunci când ratele dobânzilor cresc. Ce se află în spatele declinului? Este o întrebare fantastică. Deși mult mai complicat am fost să se îngropa în mecanica, la miezul problemei, este cea mai mare parte se reduce la două lucruri.

1. Prețurile active Fall Când Ratele dobânzilor Rise Deoarece costul de oportunitate al „fără risc“ Rata devine mai atractiv

Fie că își dau seama sau nu, cei mai mulți oameni au suficient de bun simț pentru a compara ceea ce ei pot câștiga un potențial de investiții în acțiuni, obligațiuni sau imobiliare la ceea ce ei pot câștiga de parcare bani în active sigure. Pentru micii investitori, acest lucru de multe ori este rata dobânzii de plătit într-un cont de economii FDIC asigurate, contul de verificare, contul de pe piața monetară, sau fond mutual de pe piața monetară.

 Pentru investitori mai mari, întreprinderi și instituții, acest lucru este așa-numita rata „fără risc“ la bonurile de trezorerie SUA, obligațiuni și note, care sunt susținute de puterea de impozitare deplină a Guvernului Statelor Unite ale Americii.

În cazul în care crește ratele de „sigure“, tu, și cei mai mulți alți investitori, sunt de gând să solicite un profit mai mare la o parte cu banii; să își asume riscuri care dețin afaceri sau clădiri de apartamente. Acest lucru este natural. De ce să te expui la pierde sau volatilitate atunci poti sta pe spate, colecta interes, și știu că veți obține în cele din urmă complet valoarea (nominală) principală înapoi la un moment dat în viitor? Nu există rapoarte anuale pentru a citi, nr 10-K pentru a studia, declaratii proxy pentru a citi cu atenție.

Un exemplu practic ar putea ajuta.

Imaginați-vă 10 ani bonurile de trezorerie a oferit un randament înainte de impozitare de 2,4%. Căutați la un stoc care vinde pentru $ 100.00 per acțiune și a diluat câștigurile pe acțiune de $ 4,00.

 Din faptul că $ 4.00, $ 2.00 este plătit sub formă de dividende în numerar. Aceasta are ca rezultat un randament câștiguri de 4,00% și un randament al dividendului de 2,00%.

Acum, imaginați-vă Federal Reserve crește ratele dobânzilor. 10 ani Trezoreria sfarseste recoltând 5,0% înainte de impozitare. Toți ceilalți egal (și nu este niciodată, dar din motive de claritate academice, vom presupune, ca atare, pentru moment), investitorii s-ar putea cere aceeași primă să dețină stoc. Aceasta este, înainte de creșterea ratei, investitorii au fost dispuși să cumpere acțiuni în schimbul de 1,6%, în schimb, în ​​plus (diferența dintre randamentul câștigurile 4,00% și un randament de trezorerie 2.40%). În cazul în care randamentul de trezorerie a crescut la 5,00%, în cazul în care aceeași relație deține, ar cere un randament de 6,60% venituri, ceea ce se traduce printr-un randament al dividendului de 3,30%. alte variabile absente, cum ar fi modificări ale costului structurii capitalului (mai mult pe faptul că într-un moment), singura modalitate de stoc poate livra acel nivel de profit și dividende este de a scădea de la $ 100,00 pe actiune la 60.60 $ pe actiune, un declin de aproape 40,00%.

Acest lucru nu este deloc problematică pentru investitor disciplinat, având în vedere, desigur, că rata inflației rămâne benigne. În orice caz, este o mare dezvoltare, deoarece regulat lor de calculare a mediei costurilor dolar, dividendele reinvestite, și de capital nou, proaspat investit din salarii sau alte surse de venit cumpăra acum venituri mai mari, mai multe dividende, mai mult interes, mai multe chirii decat a fost posibil anterior. De asemenea, ele beneficii ca companiile pot genera profituri mai mari din programele de rascumparare.

2. Prețurile active Fall Când Ratele dobânzii crește din cauza Costul schimbărilor de capital pentru afaceri si Real Estate, tranșarea în câștiguri

Un al doilea motiv prețurilor activelor se încadrează atunci când creșterea ratelor dobânzii este poate influența profund nivelul venitului net raportat pe contul de profit și pierdere. Atunci când o afacere împrumută bani, o face prin fie prin credite bancare sau prin emiterea de obligațiuni corporative. În cazul în care ratele dobânzii o companie poate obține pe piață sunt substanțial mai mari decât rata dobânzii pe care o plătește în funcție de datoria existentă, va trebui să renunțe la mai mult fluxul de numerar pentru fiecare dolar din datorii restante atunci când vine vorba de timp pentru a-și refinanțeze. Acest lucru va avea ca rezultat cheltuieli de interes mult mai mare. Compania va deveni mai puțin profitabilă, deoarece deținătorii de obligațiuni în obligațiuni nou emise folosit pentru a refinanta obligațiuni vechi, scadente, sau obligațiuni nou emise necesare pentru a finanța achiziții sau să se extindă, acum o cerere mai mare a fluxului de numerar. Acest lucru face ca „veniturile“ în raportul preț-la-câștigurile să scadă, ceea ce înseamnă evaluarea multiple crește numai dacă stocurilor scade cu o valoare corespunzătoare. Pune-un alt mod, pentru stocul să rămână același preț în termeni reali, prețul de stoc trebuie să scadă.

Aceasta, la rândul său, determină așa-numitul raport de acoperire interes să scadă, de asemenea, ceea ce face compania să apară mai riscante. În cazul în care acest risc crescut este suficient de mare, aceasta ar putea duce la investitori pentru a cere o primă de risc mai mare, scăderea prețului de stoc chiar mai mult.

întreprinderile active intensiv care necesită o mulțime de imobilizări corporale și echipamente sunt printre cele mai vulnerabile la acest tip de risc de rată a dobânzii. Alte firme – cred că de Microsoft în anii 1990 când a fost datorii și necesare atât de puțin în modul de active corporale să funcționeze, s-ar putea finanța nimic și totul de la contul său de verificare corporativă fără a cere băncilor sau pe Wall Street pentru bani – naviga dreapta de această problemă, total non-afectate.

Mai multe tipuri de afaceri prospere , de fapt , atunci când și în cazul în care ratele dobânzilor cresc. O ilustrare: conglomerat de asigurări Berkshire Hathaway, construit în ultimii ani , peste 50 de acum miliardarul Warren Buffett. Între numerar și obligațiuni de numerar cum ar fi, compania este așezat pe 60 de miliarde $ în active care câștigă , practic , nimic. În cazul în care ratele dobânzilor au fost de a crește un procent decent, firma ar fi dintr -o dată câștigând miliarde si miliarde de dolari în venituri suplimentare pe an din aceste exploatații de lichiditate de rezervă. În astfel de cazuri, ea poate deveni deosebit de interesant ca factorii din primul element – investitori care cer prețuri stoc mai mici pentru a le compensa faptul bonuri de tezaur, obligațiuni și notele sunt furnizarea de profituri mai bogate – Duke – l cu acest fenomen ca câștigurile în sine crește. În cazul în care afacerea este așezat pe suficient de schimbare de rezervă, este posibil ca prețul de vînzare ar putea de fapt  , crește  în cele din urmă; unul dintre lucrurile care face investesc atât intelectual plăcută.

Același lucru este valabil pentru imobiliare. Imaginați-vă că aveți 500.000 $ în capitalul propriu pe care doriți să pună într-un proiect imobiliar; poate construi o cladire de birouri, construirea de unități de depozitare, sau de a dezvolta un depozit industrial de a închiria către firmele de producție. Indiferent de proiect creați, știi că trebuie să pună 30% capitaluri proprii în ea pentru a menține profilul de risc preferat, cu restul de 70% provenind din credite bancare sau alte surse de finanțare. În cazul în care creșterea ratelor dobânzilor, costul capitalului crește. Asta înseamnă că fie trebuie să plătească mai puțin pentru achiziționarea de proprietăți / sau dezvoltarea trebuie să se mulțumească cu fluxurile de numerar mult mai mici; bani care ar fi intrat în buzunar, dar acum devine redirecționat către creditori.

Rezultatul? Cu excepția cazului în care există alte variabile în joc care depășesc acest considerent, valoarea indicată a imobilului trebuie să scadă în raport în cazul în care aceasta a fost. (Operatori puternici pe piața imobiliară au tendința de a cumpăra proprietăți care le pot ține de zeci de ani, finanțare pe termeni, atâta timp cât posibil, astfel încât acestea să poată amortizare arbitraj în moneda. In timp ce cipurile inflaiei la valoarea fiecărui dolar, ei crește chiriile, știind viitoarele rambursări lor de maturitate sunt mai mici și mai mici din punct de vedere economic.)

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Uita „Fetele vor doar doresc să aibă distracție.“ Fetele „conduc lumea“, în conformitate cu Beyoncé și are dreptate. ratele de absolvire Colegiul pentru femei conduc acum cele ale bărbaților. Femeile începe noi afaceri la de două ori rata de oameni. Și femeile au recăpătat toate locurile de muncă ne-am pierdut în timpul recesiunii.

Cu toate acestea, persistă lacune-raportului venituri pentru femei la bărbați a fost de 80 la sută în 2016, potrivit unui  raport  de Asociatia Americana a Universității Femeilor (AAUW).

Din moment ce „#TheFutureIsFemale“, este de până la noi pentru a închide aceste lacune. Aici sunt strategii pentru a investi în femei, care ar putea avea un impact mare.

Cu cine gestionarea banilor

„Cu cat mai multe femei gestiona fonduri, cele mai multe fonduri se canalizată în problemele femeilor dragi“, spune Nathalie Molina Niño, CEO al Brava Investments. „Atunci când cineva aduce pe un manager de fond de sex feminin, vorbim despre potential de miliarde de dolari, care sa mutat într-o altă direcție.“ Ea spune ca întrebări de genul „Cât de mulți dintre managerii de fonduri sunt femei?“, Folosit pentru a fi rară în industrie, dar acum că tot mai mulți oameni se întreabă, instituțiile mari sunt obtinerea nervos-cea mai mare parte pentru că răspunsul este de multe ori „nici unul“ sau „puțini.“

Deci, dacă sunteți un investitor de orice fel și care include 401 (k) s și IRAS-încercați să trimiteți un e-mail pentru administratorii planului. Spune ceva de genul, „Aș vrea să știu unde banii mei se întâmplă. Poți să-mi dai demografice ale managerilor de fonduri?

Ce procent dintre ele sunt femei?“Tu si colegii tai pot ajunge chiar si la-up-uri mai mari de la compania (puteți găsi numele lor și, de multe ori, formatul de e-mail al companiei on-line). Odată ce ați primi un răspuns, luați în considerare mutarea banii către fondurile de femei-au condus pe platforma curentă sau altul.

Investeste in companii cu lideri femei

Femeile dețin doar  4,2 la suta  din pozitiile CEO in 500 cele mai mari companii din America, potrivit unui studiu realizat de grupul de cunoștințe FORTUNE.

Și în sondajul corespunzător, cu toate că 70 la sută dintre respondenți au declarat că organizația lor „urmărește strategia de talent o femeie explicit“, a doar aproximativ jumătate dintre ei au sugerat compania lor pune aceste politici în acțiune.

De aceea este important pentru femei să investească în companii care susțin alte femei. Un exemplu? Pax Ellevate Global pentru femei Fondul Index (PXWEX). Este un fond mutual cu Sallie Krawcheck, liderul femeilor digitale consultant financiar Ellevest, servind drept scaun. Iată cupa: Este tarife companii în funcție de cât de bine în avans de gen diversitate cum ar fi cât de multe femei servesc pe bord sau ca manageri executiv-și pune banii față de cei care vin pe partea de sus. Este bazat pe cercetare la nivel mondial, care arată a avea mai multe femei la cârma poate crește rentabilitate și costuri mai mici, spune Blayney. În ceea ce privește rezultatele? Fondul a depășit indicele MSCI World pentru perioada de trei ani, până pe 30 septembrie 2017.

Uită-te în Mentorship

„Noi vorbim despre timp, comoara și talentul, și toate acestea pot fi puse spre avansarea femeilor și fetelor“, spune Eleanor Blayney, consilier special privind diversitatea de gen pentru Centrul Consiliul de PCP pentru Planificare financiară. Marii lideri ajunge din nou pentru a ajuta pe cei în urma lor și o modalitate de a face acest lucru este de a deveni un mentor.

Dacă sunteți interesat, întrebați colegii dacă cunosc personal orice tineri profesioniști care intră în industria dumneavoastră, să investească într-o femeie incepand cariera la compania dvs. sau de a se alătura rețelei de mentorship pentru femei (ca milioane de femei Mentori pentru cariere STEM).

Doneaza pentru Femei Antreprenor

Kiva Microfunds este un instrument de organizare și microcredit non-profit care permite oamenilor să împrumute bani pentru cei care au nevoie în întreaga lume, începând de la 25 $. Acesta se concentrează asupra antreprenorilor cu venituri mici și studenți din peste 80 de țări, făcându-l ușor să caute femei și să investească în viitorul lor. Organizația are un împrumut cu rată de rambursare de 97 la sută și un rating de patru stele din Caritate Navigator. O opțiune mai mare cost este SheEO, o companie care ia donații în valoare de $ 1.100 pentru a sprijini femeile antreprenor timpurie și să crească afacerile lor.

Autorii articolelor, numite „activatori“, poate vota în mod regulat pe care femeile conduse de asociații non-profit fondul va sprijini.

Suport pentru fete Inițiere în domeniul financiar 

„Există motive speciale de ce femeile au ajuns sa preia controlul financiar prin educație și responsabilizare“ , spune Blayney. (Un mare motiv: Femeile tind să împrumute mai mult decât bărbații, astfel încât acestea vor avea nevoie de mai mulți bani de peste timpul vieții lor.) Cu toate acestea, aproximativ  35 la suta  din oameni din întreaga lume sunt alfabetizați financiar, comparativ cu 30 la suta din femei, potrivit unui nivel mondial sondaj de alfabetizare financiară prin ratingul Standard & Poor Services. Continuand problema, doar 17 state cer elevilor de liceu să ia un curs de finanțe personale și că numărul  nu sa schimbat din 2014 încoace, potrivit Consiliului pentru Educație Economică.

Vestea bună: Organizațiile ca Rock The Street, Wall Street (un 501 (c) (3) non-profit), scopul de a umple golurile. Este un program de alfabetizare financiară de-a lungul anului care educă fetele de liceu despre carieră în finanțe, iar programul include educație despre economie, investiții, piețe de capital și de pregătire financiară pentru colegiu. Nonprofit ca aceasta tendinta de a accepta o singură dată sau donații recurente de orice dimensiune.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

O scurtă Introducere în Investiția Dividend pentru începători

Dividend investiții este unul dintre subiectele mele preferate de investiții pentru a discuta. Poate că ați aflat că o companie este împărțit în acțiuni de stoc, și, uneori, Consiliul de administrație decide să împartă o parte din profitul obținut de afaceri între diferitele acționari și să le trimită un cec (mai mare precizie aceste zile, trimite depozit direct la contul lor de brokeraj sau de alt cont de investiții cum ar fi un IRA Roth), pentru tăiat lor a acestor câștiguri.

De exemplu, în cazul în care o afacere a câștigat 100 de milioane de $ în profit după impozitare, consiliul de administrație poate decide să plătească 50 de milioane $ în dividende și reinvestească alte 50 de milioane de dolari in expansiune, reducerea datoriilor, de cercetare, sau lansarea unui nou produs.

În cazul în care un stoc plătește un dividend $ 1 și puteți cumpăra acțiuni pentru 20 $ fiecare, prin brokerul dumneavoastră de stoc, se spune că stocul de a avea un randament din dividende de 5%, deoarece aceasta este rata dobânzii echivalentă pe care câștiga pe banii [$ 1 dividend împărțit la 20 $ prețul de stoc = .05, sau 5%]. Asta înseamnă că, dacă ar fi să investească 1.000.000 de $ în stocuri de dividende cu randamente dividende de 5%, ar primi 50.000 $ în e-mail sau direct de depozit în contul sau din contul de economii.

Bazele de strategii de investire Dividend Uita-te pentru Siguranța în Plata dividendelor

Investitorii bune dividende tind să caute mai multe lucruri în stocurile lor la dividende preferate.

În primul rând, ei doresc siguranta dividende.

 Aceasta se măsoară în primul rând de raportul de acoperire dividendului. Dacă o companie câștigă $ 100 milioane și plătește 30 de milioane $ în dividende, dividendul ar putea fi mai sigur decât în ​​cazul în care compania a fost plătind 90 de milioane $ în dividende. În acest din urmă caz, în cazul în care profiturile au scăzut cu 10%, nu ar fi nici o pernă la stânga pentru gestionarea de a utiliza.

 Ca o regulă foarte generală, care cu siguranță nu se aplică în toate cazurile, dar încă în valoare de știind ca un fel de verificare de la prima trecere, investitorii dividende nu le place să vadă mai mult de 60% din profit ca dividende.

Când gândesc la siguranța dividende, este important să nu fie induși în eroare un fals sentiment de confort printr-un raport mic de distribuire a dividendelor. Ca un investitor celebru remarcat, nu contează cât de bine numerele uite dacă îl analizați o centrală unică în New Orleans, deoarece există riscul geografic imens. O, uragan probabilitate scăzută teribil care lovește doar dreapta poate șterge totul afară. Stabilitatea veniturilor și a fluxului de numerar, cu alte cuvinte, este la fel de important. Cu cât este mai stabil banii vin pentru a acoperi dividendului, este mai mare rata de plată poate fi, fără a provoca prea mult griji.

Bun dividend Investind Strategii Focus fie pe un randament din dividende ridicat sau un dividend ridicat Rata de creștere abordare

În continuare, investitorii buni dividende tind să se concentreze fie pe o abordare cu randament ridicat dividend sau o strategie de rată de creștere ridicată dividendului. Ambele servesc roluri diferite în diferite portofolii și au aderenții lor. Fostele rezultate din venituri mari în numerar  acum , de multe ori de la companii cu crestere lenta , care au puțin folos pentru suma obscenă a fluxului de numerar produs , astfel că cea mai mare parte este trimis afară pe ușă, în timp ce acesta din urmă cumpără companii care ar putea fi plătiți mult mai substanțială decât cea mai mică dividende medii la , dar care sunt în creștere atât de repede, cinci sau zece ani pe drum, cele  absolute de  dolari sumele colectate din miza sunt egale cu sau mult mai mari decât ceea ce ar fi fost primită folosind metoda alternativă de mare randament din dividende.

 Un exemplu perfect de istorie a pieței de valori este Wal-Mart, Inc. în timpul fazei de expansiune, a comercializat ca un astfel de raport de mare preț-venituri care randamentul dividendului privit un pic patetic. Cu toate acestea, noi magazine au fost atât de rapid de deschidere, iar valoarea dividendului pe acțiune fiind crescut atât de repede ca profiturile a urcat tot mai mare, că o poziție de cumpărare și țineți-ar fi putut transformat într-un milionar dividend în timp.

Desigur, în rare situații, atunci când toate stelele alinia și lumea se destramă, puteți obține uneori atât – un randament incredibil de mare dividend curent și o rată de aproape sigur de mare creștere a dividendelor viitoare, odată ce economia a revenit. Atunci când astfel de situații se întâmplă acest lucru, deși acestea nu sunt lipsite de risc și, în unele cazuri, un risc considerabil, acestea dețin potențialul de binefaceri substanțiale ale viitorului venit pasiv.

 Acesta este motivul pentru care unele companii de administrare a activelor specializate în strategiile de dividende de investiții.

Investitorii Dividend inteligente Structura conturile lor venitul din dividende este calificat și nu colectate într-un cont in marja

În primul rând, să vorbim despre dividende calificat. dividende calificate sunt una dintre acele domenii mai ezoterice ale legislației fiscale majoritatea oamenilor nu le pasa, dar, orice altceva egal, dacă investesc în cele mai multe conturi, veți dori venitul din dividende să fie „calificat“. Regulile sunt complicate, deci nu vom intra in ele, dar, toți ceilalți egali, este o idee proastă să tranzacționeze acțiuni de dividende, dacă sunteți după veniturile din dividende. Motivul? stocurile de dividende deținute pentru o perioadă scurtă de timp, nu primesc beneficiul ratelor de impozitare dividende scăzute. Guvernul vrea să încurajeze oamenii să fie investitori pe termen lung, astfel încât să ofere stimulente semnificative pentru deținerea acțiunilor dumneavoastră.

În continuare, trebuie să vorbim despre unul dintre riscurile ascunse de a investi printr – un cont de marjă în loc de un cont de numerar. Dacă dețin stocuri de dividende într – un cont de marjă, este teoretic posibil brokerul dumneavoastră va lua de actiuni ai si le împrumuta comercianții care doresc să stoc scurt. Acești comercianți, care va fi vandut stocul pe care a avut loc în contul dvs. , fără ai ști, sunt responsabili pentru a face până la tine dividendele pe care le – ați pierdut din moment ce nu, de fapt, păstrează stocul în acest moment , chiar dacă credeți face și extrasul de cont arată că faci. Banii iese din contul lor atâta timp cât se păstrează poziția lor deschise scurte și veți obține un depozit egal cu ceea ce ar fi primit în venitul real din dividende. Atunci când se întâmplă acest lucru, deoarece nu este  de fapt ,  veniturile din dividende ați primit, nu ajunge pentru a trata veniturile ca venituri din dividende calificat. Ceea ce înseamnă că în loc să plătească rata impozitului pe dividende scăzut, va trebui să plătească rata de impozit pe venitul personal , care, în unele cazuri, ar putea fi aproape dublu ceea ce ar fi trebuit să plătească în alt mod.

Soluția este simplă. Nu cumpara actiuni prin conturi in marja. Nu numai că a evita riscul rehypothecation, dar niciodată nu trebuie să vă faceți griji cu privire la un apel în marjă. Ce nu e de placut? Sigur, acesta poate fi un pic mai puțin convenabil de așteptare pentru decontare comerciale pentru a obține numerar în urma unei vânzări stoc , dar cui îi pasă? Dacă sunteți tăiere atât de aproape, banii nu ar fi fost investit în piața de valori, oricum. De fapt, știi că sunt un susținător puternic pe care nu ar trebui să investească bani pe care nu intenționați să păstrați parcate timp de cel  puțin  cinci ani. În caz contrar, vă prezentăm un element semnificativ de jocuri de noroc în ceea ce altfel ar putea fi o achiziție inteligentă.

Ce tipuri de investitori prefera dividende Investiția?

Există mai multe tipuri diferite de investitori care preferă strategia de investiții dividende. Pentru unii, este un, nivel intestinal lucru viscerala. Puteti vedea banii care intră în conturile și ajunge în cutia poștală. Atâta timp cât controalele și depozitele să păstreze ce mai mari în timp, totul este bine. Pentru alții, este o preocupare pragmatică. Dacă sunteți pensionar și au nevoie de bani pentru a plăti facturile, toată creșterea viitoare în lume nu face o mulțime de bun, mai ales în cazul în care lumea se destramă și acțiuni declin. Ultimul lucru pe care doriți să faceți este să fie forțat să vândă proprietatea la un preț ce stiti este subevaluată în mod semnificativ, dividendul oferindu-vă posibilitatea de a ține departe, prin vremuri grele.

Investitorii conservatori tind să prefere dividende , deoarece există dovezi considerabile care  ca o clasă , stocurile de dividende face mult mai mult timp. Există mai multe motive , probabil , acest lucru se întâmplă. Pe de o parte, atunci când o companie trimite încasa ușa, acesta fie are bani sau nu. Companiile care plătesc dividende stabile și în creștere, ca un grup, au mai mici așa-numitele „regularizări“ în raport cu fluxul de numerar decât companiile care nu plăti un dividend. Pe măsură ce devii un investitor mai avansat, care va fi un concept extrem de important pentru tine să înțeleagă. Există unele teorii care o companie de stabilire a unui management al forțelor de politică de dividend să fie mai selectiv în achiziții și politicile de alocare a capitalului, ceea ce duce la randamente globale mai bune.

Pe de altă parte, este de asemenea posibil ca stocurile de fapt dividende tind să scadă mai puțin în comparație cu stocurile de non-dividend în timpul piețelor urs joacă un rol important în menținerea capitalizarea de piață a firmei suficient de mare încât să poată atinge piețele de capital și / sau de datorie în timpul ori de stres, permițându-i să se evite diluarea acționarilor și de a supraviețui pentru a dobândi concurenți slăbit. Toate joaca probabil un rol, în grade diferite la momente diferite, pentru diferite companii, în diferite sectoare și industrii.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gânduri despre începerea unui nou program de investiții în timpul unei recesiuni

Îmi amintesc stând în adunarea generală a acționarilor Berkshire Hathaway cu ani în urmă , când ceva Warren Buffett a spus mi -a lovit într – adevăr la fel de profundă. Pentru a parafraza, el a răspuns la aceeași întrebare de bază prin observând că piața poate merge în sus, piața poate merge în jos, economia poate fluctua, dar vor exista întotdeauna fi lucruri inteligente de făcut.  Acesta este un mesaj incredibil de abilitare.

El a purtat acest mesaj în scrisoarea sa către 2008 acționarii Berkshire Hathaway, când a spus, „în secolul 20 singur, ne-am ocupat de două mari războaie (unul dintre care inițial a părut să-și piardă); o duzină de panic și recesiunile; inflația virulenta care a condus la o rată de prim 21 1/2% în 1980; și o mare depresie din anii 1930, când șomajul a variat între 15% și 25%, timp de mai mulți ani.

America are nici o lipsă de provocări. Fără a eșua, cu toate acestea, le – am depășit. În fața acestor obstacole – și multe altele – standardul reale de trai pentru americani imbunatatit de aproape șapte ori mai mare în timpul anilor 1900, în timp ce Dow Jones a crescut de la 66 INDUSTRIALS la 11497 „.

Acesta a fost în aceste timpuri dificile ca toate marile averi au fost făcute. După cum ați auzit-mi cita în trecut, cercetările au indicat că doar 10% dintre milionari în această țară a moștenit averea lor cu restul de 90% au câștigat-o. Acești oameni nu au sta și acasă și jeliți nenorocirea lor, deoarece o recesiune sau depresie a lovit.

Recesiunile vă poate oferi o oportunitate de a cumpăra active ieftine

Oportunități sunt în jurul valorii de tot timpul, dacă sunteți în căutarea pentru ei și să le bun venit atunci când se prezinte. De fapt, o recesiune poate fi cel mai bun timp posibil pentru a începe să investească deoarece prețurile activelor cad de multe ori greu, ceea ce înseamnă că puteți ridica actiuni, obligatiuni, fonduri mutuale, imobiliare, afaceri private, și mai mult pentru mult mai puțin decât ai putea doar câteva ani înainte.

Ca alți investitori sunt obligați să-și arunce activele lor, puteți interveni și alegeți-le pentru o fracțiune din valoarea lor!

Acest lucru are curaj extraordinar. Șansele sunt bune că nu va cumpăra de la partea de jos absolută, ceea ce înseamnă că va trebui să urmăriți portofoliul dvs. scadă și mai mult după ce ați făcut investiția.

De aceea, specialistii iti recomanda sa Wade doar pe piață printr-un plan de mediere a costurilor de dolari în loc de turnarea tuturor capitalului în același timp. Dacă ați urmat pașii am pus în complet portofoliu, o schiță a ceea ce un nou investitor ar trebui să depună eforturi pentru atunci când elaborarea planului financiar, aceste picături ar trebui să nu te privește, pentru că nu va fi obligat să vândă mai devreme.

Dacă sunteți un proprietar de afaceri mici, investind într-o recesiune poate avea sens dacă sunteți suficient de disciplinat pentru a proteja banii și nu se întind mai departe decât vă puteți extinde în mod responsabil. Asta pentru că ești liber să ia de afaceri de competitorii dumneavoastră, deoarece acestea trage înapoi cheltuielile de publicitate sau concedieze personal. Multe dintre cele mai mari averi de vânzare cu amănuntul din Statele Unite, de exemplu, au fost făcute de către antreprenorii care au extins vitrinele magazinelor lor în timpul recesiunilor ciuda faptului ca nu vinde nimic la momentul respectiv.

Chiar nu contează dacă ai un plan

Linia de jos este simplu. Dacă aveți elementele de bază în loc, le-ați investit în asigurări de sănătate, practici dolar cost cu o schimbare de mediere, tu reinvesti dividendele tale, și să se concentreze pe reducerea 3 tipuri de risc de investiții, este aproape neimportantă dacă începe să investească într-o recesiune sau nu.

Având în vedere suficient timp, ar trebui să experiență mai mult de rezultate satisfăcătoare, permițându-vă să construiască averea și să se bucure de viață despre care ați visat întotdeauna.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Știi că vrei să începe să investească, și poate că ai ochii pe anumite stocuri specifice, care credeți că sunt promițătoare. Dar când te uiți la unele dintre prețurile acțiunilor acolo, dintr-o dată nu pare să fie greu de realizat. Multe companii cotate la bursă au prețul acțiunilor la nord de 100 $, iar unele, cum ar fi Amazon si Alfabetul Inc (societatea-mamă a Google), sunt peste 1.000 $. Cum trebuia să investească dacă nu vă puteți permite să cumpere chiar și o singură cotă?

Vestea bună este că nu trebuie să cumpere o întreagă cotă de la un moment dat. O strategie numita de investiții fracționată vă permite să cumpere porțiuni de o parte. Iată cum funcționează.

Ce este un fracțional Spune-le prietenilor?

După cum probabil ați dedus, o parte fracționată este o fracțiune de o parte completă. În funcție de compania care investiți sau brokerul utilizați, este posibil să cumpere o parte a unei acțiuni. Deci, în cazul în care o parte costa 100 $, și aveți doar $ 25 la investească, ar putea fi în măsură să de o pătrime din o parte. Încă ajunge să investească în companie, dar nu trebuie să așteptați până când ați salvat suficient pentru a cumpăra un stoc întreg.

parts fracționale rezultă și din splitarea acțiunilor și fuziuni și achiziții. Cu toate acestea, dacă nu dețineți deja stoc într-o companie care se oferă o ruptură, sau care este implicată într-o altă tranzacție, aceste metode de obținere a acțiunilor fracționare, probabil, nu se aplică.

Una dintre cele mai simple moduri de a achiziționa acțiuni fracționare este prin intermediul unor planuri de dividend reinvestirea.

Dacă primiți dividende pe un stoc, un fond mutual, sau ETF, unii brokeri și companii au planuri automate care reinvestesc aceste dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni. În multe cazuri, s-ar putea primi 15 $ în dividende. Reinvestirea dividendelor se va cumpăra în mod automat acțiuni parțiale, în funcție de prețul curent.

Beneficiile de a investi fracționară

Atunci când investiți utilizați acțiuni fracționare, beneficiați de flexibilitate și eficiență. Puteți începe să câștigați întoarce pe banii mai devreme. În funcție de broker utilizați, iar companiile la care aveți acces, este chiar posibil să înceapă să investească cu cât mai puțin de 5 $, atunci când angaja o strategie de investiții fracționată. După cum știți, mai devreme de a începe să investească (și profitând de întoarce compoundare), mai bine vă aflați pe termen lung.

În plus, cu investiții fracționată, aveți o șansă de a investi în companii care s-ar putea să nu fie în măsură să permite. Mulți dintre noi nu se poate cumpăra doar o parte din cel mai mare stoc de preț. investiții fracționară vă oferă posibilitatea de a deține o mică bucată de astfel de societăți-și beneficiază într-o mică măsură de succesul lor.

Folosindu-se de planuri de reinvestire de dividende poate fi o modalitate deosebit de eficient pentru a construi portofoliul cu investiții fracționată. Un dividend este o parte din profit a unei companii. Veți primi o plată în funcție de cât de multe acțiuni dețineți. Dacă vă permite reinvestirea automată, cumperi mai multe acțiuni cu fiecare plată a dividendelor. Și, după cum ați cumpăra mai multe acțiuni fracționare cu dividende, crește dimensiunea următoarea plată.

Este un ciclu de auto-perpetuare care beneficiază un pic la un moment dat.

Cum de a cumpăra acțiuni fracționale

Mulți brokeri discount online care oferă planuri automate de investiții, de asemenea, vă permit să participe la investiții fracționată. Dacă sunteți de acord să investească o sumă fixă ​​de bani în fiecare lună, brokerul va cumpăra în mod automat cât mai mult posibil (pe baza prețului) la alegere a individului, ETF, sau acțiuni ale fondurilor mutuale. Asta ar putea însemna acțiuni fracționare în cazul în care suma investi nu este suficient pentru a cumpăra o cotă completă.

Aflați dacă brokerul on-line de alegere permite pentru a investi fracționată. Dau seama, însă, că multe dintre aceste platforme va permite numai dacă vă înscrieți pentru un plan automat. Dacă tranzactionati ocazional, este posibil să nu fie în măsură să cumpere o fracțiune de o parte.

Puteți obține, de asemenea, a început cu robo-consilieri și start-up-fracționare, care fac mai ușor pentru tine de a investi atunci când aveți doar câțiva dolari pe lună.

Companii precum Îmbunătățire, Motif, Stash și Stocurilor toate oferă investiții fracționată.

Dacă sunteți doar la început ca un investitor, deși, s-ar putea avea sens să înceapă cu fonduri de index, cum ar fi ETF-S & P 500. Deși nu este chiar la fel ca și deține Apple sau (societatea-mamă a Google) stoc Alfabet Inc., a investi într-un fond de index, care include aceste stocuri vă permite să beneficieze de creșterea pe care stocului. În plus, beneficiați de performanța unui brazdă mai largă a pieței, mai degrabă decât vizionarea portofoliul trăiesc sau mor de modul în care o mână de stocuri efectua.

Utilizați acțiuni fracționată, pentru a începe să investească astăzi, construirea unei baze pentru portofoliul dumneavoastră. Pe măsură ce aflați mai multe despre a investi și de a începe să vedeți întoarce, puteți tweak strategia pentru a include diferite tipuri de active, și chiar începe să cumpere acțiuni întregi de unele dintre stocurile mai scumpe.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De ce Acționând Pretul poate fi o greșeală

Cumpara scăzut și să vândă ridicat. Ai auzit de multe ori sfaturi nenumărate. Este ghidul final de a investi cu succes stoc, o mantra virtuala a investitorilor condimentată. Este , de asemenea , opusul a ceea ce multi investitori fac de fapt.

Nu e ca ei pornesc cu intenția de a cumpăra de mare și de a vinde scăzut. Dar mult prea des utilizează preț și, în special, prețul de circulație, ca singura lor semnal de a cumpăra sau de a vinde. Stocurile care au crescut recent, în special cele cu o mulțime de presă, atrage de multe ori chiar mai mulți cumpărători, iar acest lucru conduce în mod evident, prețul chiar și mai mare.

Oamenii se incantati de ceea ce au citit si ei doresc o parte a acțiunii. Ei sar într-un stoc care este deja de tranzacționare la o primă. Cu alte cuvinte, ei cumpără de mare.

Când Comercianti Do It

comercianții cu experiență pot face bani sărind în și dintr-un stoc care a atras atenția publicului, dar nu este un joc pentru lipsit de experiență și nu este cu adevărat investiții. Există un risc clar implicat și există consecințe fiscale, astfel încât să aveți într-adevăr să știi ce faci. Alte probleme sunt, de asemenea, implicate, astfel încât majoritatea investitorilor ar trebui să părăsească acest tip de activitate la comercianți pe termen scurt, care excelează la ea și care cunosc corzi dificile.

Pentru majoritatea investitorilor, încercând să ia o bucată de cele mai recente stoc ostentative, de obicei, înseamnă plata prea mult sau prea mare de cumpărare, uneori mult prea mare.

Vanzarea Low poate fi o decizie proastă

Cealaltă parte a pieței se întâmplă atunci când un stoc a scăzut. Cei mai mulți investitori doresc imediat să salveze și descarce și să vândă, împreună cu restul pieței.

Dar, de vânzare scăzut poate fi o decizie proastă atunci când te duci singur după preț.

Există mai multe motive pentru care prețul scade un stoc, iar unele dintre ele au nimic de a face cu soliditatea investiției. Este de multe ori doar o chestiune de cerere și ofertă, iar acest lucru este adesea o chestiune de valuri de sentiment, nu neapărat practic.

De aceea, ar putea pierde o oportunitate dacă urmați doar prețul.

Perioada de timp imediat după prețul unui stoc a scăzut poate fi o mare de timp pentru a cumpăra scăzut dacă ați făcut dumneavoastră de cercetare în cadrul companiei, și mai ales dacă se poate identifica  de ce  prețul stocul este scăzut.

Concluzie

Dacă tot ce știți despre un stoc este prețul său, s-ar putea și, probabil, va face greșeli-investiții. Practic, în cazul în care un stoc a avut o bună rula în sus, ar putea fi timp pentru a vinde, nu cumpara. Vrei sa vinzi scump. În mod similar, în cazul în care un stoc a scăzut ca o stâncă, ar putea fi un moment bun pentru a ieși. Cumpara mai degrabă decât să vândă, sau să cumpere mici. Tu nu va ști ce să facă decât dacă înțelegeți și știți mult mai mult despre companie decât prețul său de stoc.

Notă: Întotdeauna se consulte cu un profesionist financiar pentru cele mai multe informații și tendințe de până la zi. Acest articol nu este un sfat de investiții și nu este conceput ca sfaturi de investiții. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De ani de zile, investitorii s-au spus că stocurile au fost cel mai bun vehicul pentru economii pe termen lung, iar acest sentiment persistă astăzi, chiar și în urma a două accidente de piață până acum în mileniul. Dar cei care minimalizează rolul de obligațiuni ar putea fi lipsesc pe oportunități semnificative. De fapt, obligațiuni sunt la fel de importante astăzi ca niciodată. Iată o scurtă trecere în revistă a patru motive importante să ia în considerare o alocare la obligațiuni:

Sursa de venit

În timp ce multe investiții oferă o anumită formă de venit, obligațiuni tind să ofere cele mai înalte și mai fiabile fluxuri de venit. Chiar și în momentele în care ratele predominante sunt mici, există încă o mulțime de opțiuni (cum ar fi obligațiuni cu randament ridicat sau emergente datoriile de piață) pe care investitorii pot utiliza pentru a construi un portofoliu care va satisface nevoile lor de venit. Cel mai important, un portofoliu diversificat de obligațiuni poate oferi randamente decente, cu un nivel mai scăzut de volatilitate decât acțiuni, precum și cu venituri mai mari decât fondurile de piață monetară sau instrumente bancare. Obligatiunile sunt, prin urmare, o opțiune populară pentru cei care au nevoie să trăiască din venitul lor de investiții.

diversificarea

Aproape fiecare investitor a auzit expresia „nu pun ouăle într-un singur coș“. Acesta poate fi un clișeu, dar ei timp testat înțelepciunea cu toate acestea. De-a lungul timpului, o mai mare diversificare poate oferi investitorilor cu mai bune randamente ajustate în funcție de risc (cu alte cuvinte, cantitatea de întoarcere în raport cu cantitatea de risc) decât portofoliile cu un accent mai restrâns.

Mai important, obligațiuni pot contribui la reducerea volatilității – și conservarea capitalului – pentru investitorii de capital în perioadele în care piața de valori este în scădere.

Protecția Principal

investiții cu venit fix sunt foarte utile pentru persoanele care apropie punctul în care vor trebui să utilizeze banii care le-au investit – de exemplu, un investitor în termen de cinci ani de la pensionare sau pe cineva care are nevoie pentru a atinge fondul de colegiu copilului lor de a plăti pentru școală.

În timp ce stocurile pot experimenta volatilitate foarte mare într-o perioadă scurtă de timp – cum ar fi prăbușirea 2001-2002 sau criza financiară din 2008 – un portofoliu diversificat de obligațiuni este mult mai puțin probabil să sufere pierderi mari într-o perioadă scurtă de timp. Ca urmare, investitorii crește adesea alocarea lor la venituri fixe, și scăderea alocarea acestora la actiuni, deoarece acestea se apropie de scopul lor.

Avantaje fiscale potențiale

Anumite tipuri de obligațiuni pot fi, de asemenea, util pentru cei care au nevoie pentru a reduce sarcinile lor fiscale. În timp ce venitul pe instrumentele bancare, majoritatea fondurilor de piață monetară și titluri de capital sunt impozabile, cu excepția cazului a avut loc într-un cont amânat-fiscală, dobânzile la obligațiuni municipale este duty-free la nivel federal și, pentru investitorii care dețin o legătură municipale emise de stat în care locuiesc, la nivel de stat, de asemenea. În plus, veniturile din titluri de stat SUA este duty-free pe nivelurile de stat și locale. Deși nu este întotdeauna înțelept să investească în titluri de valoare avantajați-fiscale, în special pentru investitorii din paranteze fiscale mai mici, universul venit fix oferă o serie de vehicule investitorilor se pot utiliza pentru a minimiza povara fiscală.

Linia de fund

Obligatiuni nu fac pentru conversație interesantă la petreceri, iar ei nu primesc o acoperire proporțională în presa financiară în raport cu stocurile.

Cu toate acestea, obligațiuni pot servi o gamă largă de utilizări pentru investitorii de toate culorile.

Disclaimer : Informațiile de pe acest site sunt furnizate doar în scopuri de discuții, și nu ar trebui să fie interpretată ca consultanță de investiții. În nici un caz nu aceste informații reprezintă o recomandare de a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Discutați cu un consilier și fiscală profesionale financiare înainte de a investi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gânduri și observații pentru a vă ajuta să crească și proteja investițiile dvs.

Am scris o dată o serie de sfaturi pentru investiții menite să ajute noi investitori să evite unele greșeli comune pe care se repede la chiar și oamenii cel mai bine intenționate; sfaturi de investiții menite să ofere perspectiva asupra gestionarea banilor reducând în același timp diferite tipuri de risc. Această serie a fost combinate aici și va actualiza unele informații pentru a vă servi mai bine în călătoria dumneavoastră la independență financiară.

Investiția Sfat # 1: Focus pe costuri, dar nu fi zgârcit și Pound Foolish

În articolul meu cu privire la valoarea în timp a banilor, ați învățat că diferențele mici în rata la care ai compus cu banii dumneavoastră pot influența semnificativ valoarea finală a bogăției pe care o achiziționați.

Luați în considerare faptul că o rentabilitate de 3% in plus anual poate duce la 3x cât mai mulți bani de peste 50 de ani! Puterea de interes compus este cu adevărat uluitoare.

Cel mai sigur mod de a încerca și de a apuca un plus câteva puncte procentuale de întoarcere, la fel ca în cazul oricărei afaceri bun, este controlul costurilor. Dacă sunteți înscris într-un program de dividend reinvestire sau un picurător care percepe $ 2 pentru fiecare investiție și vă lepădați $ 50 pe lună, costurile sunt mananca imediat 4% din principal dumneavoastră. Acest lucru se poate face sens, în anumite circumstanțe. De exemplu, familia mea dăruit mai tineri mei parts sora de stoc Coca-Cola a lungul anilor printr-un tip special de cont cunoscut ca un UTMA și a servit scopul său frumos. Este de asemenea adevărat că, dată fiind speranța ei de viață, care costa 4% inițial, care a fost neimportantă în termeni de dolari reale în marea schemă a lucrurilor, se va sfârși prin a fi mai ieftin decât a raportului cheltuieli fond mutual pe un fond de index low-cost în deceniile următoare, deoarece a fost o singură dată, cheltuieli în avans, să nu se repete.

Problema este că mulți investitori nu știu ce cheltuieli sunt rezonabile și ar trebui evitate care cheltuielile. Se adaugă la această problemă este că există un decalaj foarte mare între bogați și clasele mici și mijlocii care produc ceva care este o risipă de bani la un nivel pentru a fi o afacere fantastică la alta.

De exemplu, se va face de multe ori sens pentru cineva câștigând 50.000 $ pe an, fără un portofoliu mare să renunțe la un consultant de investiții cu totul, cu excepția cazului există unele avantaje comportamentale care conduc la rezultate mai bune sau comoditatea este pur și simplu în valoare, așa cum este pentru mulți oameni , în schimb optând pentru o mână de fonduri, bine selectate indicele low-cost. Acest lucru este valabil în ciuda defectelor metodologiei severe, care au fost introduse în liniște în lucruri, cum ar fi S & P 500 fonduri de index în ultimele decenii. (Există această iluzie, de multe ori deținute de investitori fără experiență, că S & P 500 este gestionat în mod pasiv. Nu este. Acesta este gestionat în mod activ de către un comitet, numai comisia a aranjat regulile într-un mod care încearcă să reducă la minimum cifra de afaceri.) Acest aceeași abordare este adesea idioata pentru cineva care este bogat. Ca oameni ca John Bogle, fondatorul Vanguard, au subliniat, investitorii bogați, cu o mulțime de active impozabile care au dorit să adopte o abordare de indexare ar fi mai bine de cumpărare a stocurilor individuale, reconstruind indicele ei înșiși într-un cont de custodie. Un investitor bogat se poate termina de multe ori cu mai mulți bani în lui sau buzunarul ei, toate lucrurile luate în considerare, de plată între 0,25% și 0,75% pentru un portofoliu pasiv deținut în mod direct decât el sau ea ar deține un fond de index, care pare să aibă o cheltuială mult mai mică raportul dintre, să zicem, 0,05%.

 Cei bogați nu sunt prost. Ei știu acest lucru. Este non-bogați în mod constant vorbesc despre ea care afișează ignoranța lor de lucruri cum ar fi modul în care strategiile fiscale pot fi folosite.

Dincolo de aceasta, există o mulțime de motive convingătoare că cei bogați preferă în mod disproporționat de a lucra cu un consultant de investiții înregistrat care nu au nimic de-a face cu încercarea de a bate pe piață. De exemplu, un executiv pensionat ar putea avea o miză concentrată în stocul fostului angajator, împreună cu o datorie privind impozitul amânat enorm. Un manager de portofoliu inteligent ar putea face lucruri cum ar fi veniturile extract prin vânzarea de apeluri acoperite împotriva poziției, cumpărarea pune pentru a proteja împotriva riscului șterge-out, și încercarea de a menține cât mai mult din cele mai apreciate acțiunile posibil, pentru a profita de baza a urcat-up portiță de scăpare, astfel încât să poată trece stocul pe copiii, care au câștigurile de capital nerealizate impozite iertat imediat.

 Taxele de investiții pe care ar plăti pentru un astfel de serviciu ar putea fi o absolută fura, chiar și între 1% și 2%, în conformitate cu un astfel de scenariu. Faptul că s-ar părea ca și în cazul în care portofoliul subperformat piața ar fi neimportantă. Familia ta a ajuns mai bogat decât în ​​caz contrar ar fi pe o bază după impozitare ajustată în funcție de risc, care este tot ceea ce contează. Acest lucru este ceva clasele de jos și de mijloc sunt nu va trebui să vă faceți griji atunci când se ocupă cu portofoliile lor.

Stiind care taxele sunt în valoare de ei înșiși de multe ori, și care taxele sunt rip-off-uri, este unul dintre acele lucruri care necesită experiență pentru a ști. De exemplu, în acest moment, efectiv taxa pe un fond de încredere $ 500.000 de administrat de Vanguard este de 1,57% all-inclusive de momentul în care ați adăugat diferitele straturi de costuri, rapoarte de cheltuieli, etc. îi lipsește eficiența fiscală ca un fel pe care ar putea obține într-un cont gestionat în mod individual, dar, în caz contrar, pentru ceea ce primesc, este o afacere fantastică. Este o prostie de a încerca să reducă această taxă suplimentară. Pe de altă parte, un raport de plată cheltuieli 1,57% pentru un fond mutual gestionat în mod activ, care deține în mare măsură aceleași stocuri ca indicele Dow Jones Industrial Average nu este inteligent.

Investiția Sfat # 2: acorde o atenție la Taxe și inflație

Pentru a parafraza investitor faimosul Warren Buffett, atunci când este vorba de măsurarea rezultatelor de investiții în timp, principalul lucru care contează este cât de mult mai multe hamburgeri puteți cumpăra de la sfârșitul zilei. Cu alte cuvinte, să se concentreze asupra puterii de cumpărare. Este uimitor cât de puțini manageri de portofoliu profesioniști se concentreze pe mai degrabă decât se întoarce înainte de impozitare după impozitare se întoarce sau care ignoră rata inflației. Multe comerț în mod frecvent și, deși acestea pot câștiga 9% până la 12% pentru investitorii pe perioade mai lungi de timp, în cazul în care investitorii respectivi sunt într-o categorie de mare impozit marginală, investitorii se vor termina cu mai puțin bogăție decât ar fi avut altfel dacă au avut a angajat un manager mai conservator, care a făcut 10%, dar care au structurat investițiile cu un ochi spre 15 aprilie. De ce? În plus față de economiile de costuri enorme, care rezultă din investiții pe termen lung (spre deosebire de tranzacționare pe termen scurt), există mai multe avantaje fiscale. Aici sunt câțiva dintre ei:

• câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate la rate de impozit pe venit personal. În New York City, de exemplu, federale, de stat, și taxele locale pe aceste tipuri de câștiguri pe termen scurt pot îndeplini sau depăși 50%! La nivel federal, cel mai rău prejudiciul este în prezent 39,6%. În schimb, câștigurile de capital pe termen lung, sau cele generate de investiții deținute timp de un an sau mai mult, de obicei, sunt impozitate între 0% și 23,6% la nivel federal.
• Câștigurile nerealizate sunt un fel de „plutească“ pe care o puteți continua să experimenteze în beneficiul compoundare banii. Dacă vindeți investiția în mișcare banii într-un nou stoc, obligațiuni, fonduri mutuale sau alte investiții, nu numai că va trebui să plătească comisioane, dar vor trebui să dea omului impozit tăiat lui de dvs. profit. Asta înseamnă că suma pe care trebuie să reinvestească disponibilă va fi substanțial mai mică decât suma afișată pe foaia de echilibru chiar înainte de a lichidat poziția. De aceea, cele mai strălucite minți de investiții, cum ar fi Benjamin Graham, a declarat că ar trebui să ia în considerare doar trecerea dintr-o investiție și în alta, dacă credeți că noua poziție este mult mai atractiv decât cel actual. Cu alte cuvinte, nu este suficient pentru ca acesta să fie un „pic“ mai atractiv – aceasta trebuie să fie absolut evident pentru tine.
• În cazul în care  și modul  în care țineți investițiile pot exercita o influență semnificativă asupra ratei de compoundare final. Dacă dețineți acțiuni ale multor companii diferite, unele dintre aceste stocuri sunt susceptibile de a plăti dividende mari în numerar, în timp ce altele păstrează cele mai multe profituri pentru a finanta expansiunea viitoare. Anumite tipuri de obligațiuni, cum ar fi obligațiunile municipale duty-free, pot fi scutite de taxe chiar și atunci când a avut loc în conturile impozabile în condiții adecvate, în timp ce alte tipuri de venituri din dobânzi, cum ar fi cele generate de obligațiuni corporative deținute într – un cont de brokeraj obișnuit, pot fi impozitate la aproape 50% până în momentul în care adăugați până federale, statale și locale de impozitare. Ca urmare, trebuie să acorde o atenție la cazul în care, cu precizie, bilanțul contabil sunt plasate active specifice , dacă doriți să obțineți cele mai de bani. De exemplu, nu v – ar deține obligațiuni municipale duty-free printr – un IRA Roth. Te – ar acorda prioritate punerea dividendului de plată a stocurilor într – un adăpost de impozitare , cum ar fi un IRA Roth și stocurile de non-dividend într – un cont de brokeraj obișnuit.
• Întotdeauna, întotdeauna, contribuie întotdeauna la 401K , cel puțin până la valoarea meciului angajator. În cazul în care angajatorul se potrivește cu $ 1 pentru $ 1 de pe primele 3%, de exemplu, sunteți câștigând instantaneu un randament de 100% pe banii fără a lua nici un risc ! Chiar dacă te apuca de bani de potrivire și parcul (k) echilibru 401 în ceva ca un fond de valoare stabilă, este liber de numerar.
• Nu trece cu vederea beneficiul activelor aparent plictisitoare, cum ar fi obligațiunile de economii Seria I, care au unele avantaje semnificative de inflație.

Investiția Sfat # 3: știu când pentru a vinde un stoc

Știți deja că cheltuielile fricțiunii pot face cumpărarea și vânzarea pachetului de acțiuni într-un mod rapid de tranzacționare mai mici în serios întoarce dumneavoastră. Cu toate acestea, există momente în care s-ar putea dori să o parte cu una dintre pozițiile de stoc. De unde știi când e timpul să spunem la revedere de la un stoc favorit? Aceste sfaturi utile pot face apel mai ușor.

• Câștigurile nu au fost corect prezentate.
• Datoria este în creștere prea rapidă.
• Noua competiție este de natură să dăuneze grav poziția profitabilității sau competitivă firmei pe piață.
• etica de management sunt discutabile. Benjamin Graham a spus că „nu se poate face o ajustare cantitativă pentru managementul lipsit de scrupule, doar evita.“ Cu alte cuvinte, nu contează cât de ieftin este un stoc, în cazul în care directorii sunt escroci, sunt susceptibile de a obține ars.
• Industria ca un întreg este sortit din cauza unei marfarizare a liniei de produse.
• Prețul de piață al stocului a crescut mult mai rapid decât câștigurile pe acțiune diluat subiacente. De-a lungul timpului, această situație nu este sustenabilă.
• Ai nevoie de bani în viitorul apropiat – câțiva ani sau mai puțin. Cu toate că stocurile sunt o investiție minunat pe termen lung, volatilitatea pe termen scurt poate determina să vândă un moment inoportun, blocarea în pierderi. In schimb, parc de numerar într-o investiție sigură, cum ar fi un cont bancar sau un fond de piață monetară.
• Nu înțeleg de afaceri, ceea ce face, sau cum face bani.

O notă importantă: Istoria a arătat că nu este, în general, o idee bună de a vinde, din cauza așteptărilor pentru condiții macroeconomice, cum ar fi rata șomajului național sau deficitul bugetar al guvernului, sau pentru că se așteaptă ca piața de capital să scadă în termen scurt termen. Analiza afacerilor și calcularea valorii lor intrinsecă este relativ simplu. Nu ai nici o șansă de a prezice cu exactitate orice consistență a cumpăra și a vinde deciziile de milioane de alți investitori cu situații financiare diferite și abilități analitice.

Investiția Sfat # 4 – Nu este nevoie să aveți un aviz privind fiecare stoc sau de investiții

Unul dintre lucrurile pe care investitorii de succes tind să aibă în comun este faptul că acestea nu au un aviz cu privire la fiecare stoc în Univers. Cele mai importante firme de brokeraj, grupuri de gestionare a activelor, și băncile comerciale par să se simtă ca este necesar să se atașeze un rating de securitate pentru tot ceea ce este tranzacționat. Unele show popular talk gazde financiare se mândresc adoptînd punctul lor de vedere practic pe orice afacere care este tranzacționat.

In timp ce acest lucru poate fi util atunci când se uită la obligațiuni corporative și de a descoperi dacă acestea comerciale mai mult spre rating AAA sau obligațiuni nedorite parte a spectrului, într – o mulțime de cazuri, această obsesie cu valori este oarecum lipsită de sens. Investiția nu este o știință exactă. Parafrazându doi dintre preoți industriile, nu trebuie să știe exact greutatea unui om să știe că el este gras, și nici nu trebuie să știți înălțimea exactă un jucător de baschet de a cunoaște el este foarte înalt. Dacă se concentreze pe acționează numai în acele câteva cazuri în care aveți un câștigător clar și urmăriți pentru oportunități care vin de-a lungul fiecare dată într – un timp, uneori ani unul de altul, sunt susceptibile de a face mai bine decât analiștii de pe Wall Street , care stați până nopți încearcă să decide dacă Union Pacific , este în valoare de 50 $ sau $ de 52. În schimb, vă așteptați până stocul este de tranzacționare de la $ 28 Atunci se năpustească. Când găsiți o afacere cu adevărat excelent, vă sunt adesea cel mai bine servite prin pasivitate aproape totală și deținerea până la moarte. Această abordare a bătut o mulțime de milionari secrete, inclusiv portari câștigând aproape de salariul minim și așezat pe culmea $ 8.000.000 averi.

De ce investitorii se pare atât de greu să recunosc că nu au o opinie clară despre o afacere specifică la prețul curent de piață? De multe ori, mândria și, într-un anumit grad de disconfort mintal peste necunoscut, este vinovat.

Investiția Sfat # 5: Know Fiecare companie (sau, cel puțin, o mulțime de ei!)

Chiar dacă nu aveți o opinie cu privire la atractivitatea specifică majorității stocurilor la un moment dat, ar trebui să știi cât mai multe întreprinderi ca tine poate peste cât mai multe sectoare și industrii, după cum puteți. Aceasta înseamnă a fi familiarizat cu lucruri cum ar fi rentabilitatea capitalului propriu și rentabilității activelor. Aceasta înseamnă a înțelege de ce două întreprinderi care par similare pe suprafata pot avea foarte diferite motoare economice care stau la baza; ceea ce separă o afacere bună de la o mare afacere.

Când a fost întrebat ce sfat ar da un investitor tânăr încearcă să intre în afaceri de azi, Warren Buffett a spus că va ajunge în mod sistematic să știe cât mai multe întreprinderi ca el ar putea cauza că banca de cunoaștere ar servi drept un avantaj extraordinar și avantaj competitiv. De exemplu, atunci când sa întâmplat ceva ce ai crezut că ar crește profiturile companiilor de cupru, dacă ai știut industria înainte de timp, inclusiv poziția relativă a diferitelor firme, ai fi în măsură să acționeze mult mai rapid și cu o mult mai mult înțelegerea completă a imaginii completă, decât în ​​cazul în care a trebuit să se familiarizeze cu nu numai industria, ci toți jucătorii din cadrul acesteia pe o perioadă de timp comprimat. (Dau seama că nu există comenzi rapide pentru acest pas dacă scopul tău este stăpânirea. În cazul în care gazda emisiunii de televiziune a răspuns la Buffett, „Dar sunt 24.000 de companii cotate la bursă!“ Warren a răspuns, „Începeți cu anii A“).

Cred că cel mai bun loc pentru a începe pentru majoritatea investitorilor este de a merge prin 1.800 de companii din Ancheta de investiții pe valoarea liniei.

Investiția Sfat # 6: Focus pe Rentabilitatea Inventare, nu doar Rentabilitatea capitalului propriu

Dacă nu ați citit ghidurile mele de a analiza un bilanț și analiza încă o declarație de venit, acest lucru nu poate avea sens numai dacă aveți deja un fundal în contabilitate. Cu toate acestea, este important pentru a face act de ea și să vină înapoi în viitor, atunci când sunt mai calificați. O să-mi mulțumești zeci de ani de acum, dacă ești suficient de înțelept pentru a profita de ceea ce eu sunt pe cale să te învețe.

Mulți investitori se concentreze doar pe modelul de returnare DuPont capitalului propriu o firmă generează. În timp ce aceasta este o figură foarte importantă, și unul dintre rapoartele mele financiare preferate – de fapt, dacă ați avut doar să se concentreze pe o singură valoare pe care le-ar oferi o șansă mai bună decât media de a obține bogat din investițiile stoc, acesta“ d fi punerea împreună o colecție diversificată de companii cu randamente ridicate în mod durabil capitalului propriu – există un test mai bună a caracteristicilor economice reale ale unei companii, în special atunci când este utilizat în combinație cu câștigurile proprietarului. Aici este: Se împarte venitul net de suma inventarului mediu și a proprietății medii, plante, și soldul echipamentelor așa cum se arată în bilanț.

De ce este mai bine acest test? Alte rapoarte financiare și valori pot fi îmbrăcat pentru o ofertă publică inițială sau de conducerea unei companii. Acest test este mult mai greu de falsificat.

Investiția Sfat # 7: Căutare pentru actionari-Friendly Managementul

Benjamin Franklin a spus că, dacă ar fi să convingă un om, face apel la interesul său, mai degrabă decât rațiunea. Eu cred că investitorii sunt susceptibile de a obține rezultate mult mai bune de la manageri care au propriile lor de capital legat în afaceri alături de afara investitorilor minoritari. Deși nu poate garanta succesul, ea nu merge un drum lung pentru alinierea stimulentelor și de a pune ambele părți pe aceeași parte a mesei.

Am fost mult timp un fan al orientărilor de proprietate de la companii , cum ar fi US Bancorp care au nevoie de directori pentru a menține un anumit multiplu al salariului lor de bază a investit în stocul comun (cea mai bună parte? Opțiuni din stocul nu contează!) De asemenea, afirmația conducerii că 80% din capitalul vor fi returnate proprietarilor în fiecare an , sub formă de dividende în numerar și răscumpărări de acțiuni și capacitatea lor constantă de a menține una dintre cele mai bune rate de eficiență în industrie (o măsură cheie pentru bănci – calculată prin uita la non – cheltuieli cu dobânzi ca procent din veniturile totale) arată că ei chiar înțeleg lucrează pentru acționari. Compara că la dezastrul Sovereign Bank , care a fost pe prima pagina a Wall Street Journal  de ani în urmă , după Consiliul de administrație și conducerea acestei societăți a încercat să utilizeze o lacună în normele New York Stock Exchange pentru a le permite să fuzioneze cu o altă companie , fără a da acționarilor posibilitatea de a vota cu privire la consolidare.

Investiția Sfat # 8: Stick la Stocuri subdiviziunea „Cercul de competență“

În investiții, la fel ca în viață, succesul este la fel de mult despre evitarea greșelilor ca este vorba de luarea unor decizii inteligente. Dacă sunteți un om de stiinta care lucreaza la Pfizer, aveți de gând să aibă un avantaj competitiv foarte puternic în determinarea atractivității relative a stocurilor farmaceutice, comparativ cu cineva care lucrează în sectorul petrolier. De asemenea, o persoană din sectorul petrolier va avea, probabil, un avantaj mult mai mare asupra ta în înțelegerea majors de petrol decât ești.

Peter Lynch a fost un susținător mare al filozofiei „să investească în ceea ce știi“. De fapt, multe dintre investițiile sale cele mai de succes au fost rezultatul în urma soției sale și copii adolescente în jurul mall-ului sau de conducere prin oraș mâncând Donuts Dunkin’. Există o poveste legendara în vârstă de școală cercuri valoare de investiții despre un om care a devenit un astfel de expert în companiile americane de apă pe care le stia literalmente profitul intr-o cada plina de apa de baie sau de culoare medie toaletă, construirea o avere de tranzacționare un stoc anumit .

O precizare: Trebuie sa fii sincer cu tine însuți. Doar pentru că ai lucrat la contorul de pui Mariei ca un adolescent nu înseamnă că sunt în mod automat va avea un avantaj atunci când se analizează o companie de păsări de curte cum ar fi Tyson pui. Un test bun este să vă întrebați dacă știi suficient despre o anumită industrie să preia o afacere în acest domeniu și să aibă succes. În cazul în care răspunsul este „da“, este posibil să fi găsit dvs. de nișă. Dacă nu, continui sa studiez.

Investiția Sfat # 9: Diversificare, mai ales dacă nu știți ce faceți!

În cuvintele economistului faimosul John Maynard Keynes, diversificarea este de asigurare împotriva ignoranței. El credea că ar putea fi de fapt un risc redus prin deținerea mai puține investiții și obținerea de a le cunosc extraordinar de bine. Desigur, omul a fost una dintre cele mai strălucite minți financiare ale secolului trecut astfel încât această filozofie nu este politica de sunet pentru majoritatea investitorilor, în special în cazul în care acestea nu pot analiza situațiile financiare sau nu știu diferența dintre Dow Jones Industrial Media și Dodo.

Aceste zile, diversificarea pe scară largă poate fi avut la o fractiune din costul de ceea ce a fost posibil chiar acum câteva decenii. Cu fonduri de index, fonduri mutuale, și programe de reinvestire de dividende, cheltuielile de frecările care deține acțiuni în sute de diferite companii au fost în mare parte eliminate sau, cel puțin, a redus în mod substanțial. Acest lucru poate ajuta să vă protejați împotriva pierderii permanente prin răspândirea activelor dvs. peste destule companii care , dacă una sau chiar câteva dintre ele merge burta în sus, nu vei fi prejudiciați. De fapt, din cauza unui fenomen este cunoscut sub numele de matematica diversificare, aceasta va avea ca rezultat probabil  mai mari  randamente de compoundare generale pe o bază ajustată în funcție de risc.

Un lucru pe care doriți să urmăriți este corelație. Mai exact, pe care doriți să caute riscurile necorelate, astfel încât exploatațiile dumneavoastră sunt în mod constant compensa reciproc pentru a uniformiza ciclurile economice și de afaceri. Când am scris prima care a precedat această piesă acum aproape cincisprezece ani, am avertizat că nu a fost de ajuns să dețină treizeci de stocuri diferite, în cazul în care jumătate dintre ei a constat din Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, a cincea a treia Bancorp , et cetera, pentru că este posibil să fi deținut o mulțime de acțiuni în mai multe companii diferite, dar nu au fost diversificate; că un „șoc sistematic, cum ar fi eșec masiv de împrumut imobiliar ar putea trimite unde de șoc prin intermediul sistemului bancar, afectând în mod eficient toate pozițiile“, care este exact ceea ce sa întâmplat în timpul colapsului 2007-2009. Desigur, firmele mai puternice, cum ar fi US Bancorp si Wells Fargo & Company a facut bine in ciuda unei perioade în care au scăzut la 80% pe hârtie de vârf la jgheab, mai ales dacă ai reinvestit dividende si au un cost de dolari în medie în ele; un memento că este de multe ori mai bine să se concentreze pe puterea în primul rând. economie de comportament, pe de altă parte, sa dovedit a fi cei mai mulți oameni sunt incapabili emoțional de a se concentra asupra activității de bază, în loc să intre în panică și lichidarea în acest moment puțin oportun.

Investiția Sfat # 10: Know istoric financiar, deoarece poate salva o mulțime de durere

S-a spus că o piață taur este ca dragostea. Când ești în ea, nu crezi că a existat vreodată așa ceva. Miliardarul Bill Gross, considerat de cele mai multe pe stradă pentru a fi cel mai bun investitor de obligațiuni din lume, a spus că, dacă el ar putea avea un singur manual din care să învețe noi investitori, ar fi o carte de istorie financiară, nu de contabilitate sau de management teorie.

Gândiți-vă la South Sea Bubble, urletul ’20, calculatoarele din anii 1960, iar Internetul în anii 1990. Există o carte minunată numită manii, panici, și blocări: O istorie a Crizelor Financiare pe care am foarte recomanda. A avut mulți investitori citit -o , nu este sigur că atât de mulți ar fi pierdut porțiuni substanțiale din valoarea lor netă în criza dot-com sau colapsul imobiliar.

După cum a remarcat Santayana: „Cei care nu cunosc istoria sunt condamnați să o repete“. N-aș fi spus-o mai bine.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett, legendarul presedinte si CEO al companiei holding Berkshire Hathaway, sa nascut la data de 30 august 1930. Pe parcursul 50+ ani, el a condus fosta fabrica de textile din New England, el o luat de la aproximativ 8 $ pe actiune la 270.000 $ pe actiune ( începând din septembrie 2017), nu au divizat stocul (Buffett a introdus acțiunile de clasă B, care de mai mulți ani, tranzacționate la 1/50 valoarea acțiunilor clasa a, dar acum meserii la 1 / valoarea datorată celor 1.500 la un stoc divizat pentru a facilita achiziționarea de cale ferată Burlington Northern Santa Fe).

 De-a lungul călătoriei, disciplina de alocare de capital a dus la mai mulți miliardari în afară de el însuși, și un număr necunoscut (dar substanțială) de multi-milionari, inclusiv unele familii care au acumulat sute de milioane de dolari doar pentru a dezvălui amploarea averilor lor în testamente caritabile la moarte.

Care sunt câteva dintre lecțiile pe care, în calitate de investitori, pot învăța atunci când caută din nou pe cariera si strategiile sale? Vreau să ia ceva timp pentru a sublinia câteva dintre cele cred că sunt deosebit de importante.

1. Ia-dreapta Structura

Aproape nimeni nu pare a discuta despre faptul că adevăratul secret pentru averea lui Warren Buffett este capacitatea sa de a obține structura exploatațiilor sale puse împreună într-un mod care îi conferă avantaje personale enorme. Cele șapte parteneriate timpurii a alergat ia dat o suprascrie asupra câștigurilor pe care le face managerii moderni avere arate ieftin în comparație, luând între 25% și 50% din profit în funcție de acordul specific de parteneriat limitat.

 Dacă ar fi generat exact aceleași rezultate de investiții ca un membru salariat al departamentului de încredere băncii locale, probabil n-ar fi auzit numele lui.

Același lucru este valabil și pentru Berkshire Hathaway. Prin utilizarea float de asigurare ca un fel de cont in marja de super-eficiente, cu nici unul dintre dezavantajele datoriei marja, Buffett a fost în măsură să parlay 11% la 15 rezultate% compoundare în portofoliul de capital, împreună cu câștigurile reinvestite din filialele de exploatare, în 20% + media câștigurilor anuale în valoare de carte pentru o jumătate de secol.

 Dacă el ar fi deținut aceleași stocuri exact într – un cont de brokeraj non-efectul de levier, rezultatele sale ar fi privit cu mult mai obișnuită. El însuși a dat o  structură  avantaj. Ca un strateg, el e oribil subestimate și ar trebui să se acorde mai mult credit pentru capacitatea sa de a pune împreună sisteme care el, familia lui recompensează în mod disproporționat, și partenerii săi. Puteți vedea influența una dintre obsesiile sale timpurii, Henry Singleton la Teledyne, a avut asupra comportamentului său.

2. obține într-adevăr, foarte bun la ceva și exploatezi la maxim avantajul tau

Oamenii te distras în viață. Dacă doriți să aveți succes supradimensionat, aveți nevoie pentru a vă perfecționa un set de aptitudini specifice și să devină extraordinar la ea. Dacă Buffett a petrecut ultimele cinci decenii, de asemenea, încearcă să lanseze un lanț de restaurante sau încercarea de a deveni un romancier de clasă mondială, probabil nu ar fi avut un minim de influență, bogăția, și reputația face el astăzi. Chiar și genii care excelează în mai multe domenii, cum ar fi Benjamin Franklin, nu a făcut acest lucru în același timp, ci mai degrabă, concentrate pe diferite zone în momente diferite din viața lor.

Figura ce poți face mai bine decât oricine altcineva. Sam Walton și Ray Kroc erau operatori mai buni și executorii. Steve Jobs și Walt Disney au fost showmen mai bune și vizionari.

 Fie că obiectivul tău în viață este de a deveni un star de operă sau de a construi o avere de 500 de afaceri de la sol în sus, să dezvolte un „laser ca se concentreze“, așa cum Buffett însuși a numit-o. Știu ce vrei, atunci când doriți, și modul în care aveți de gând să-l. Out-executa toată lumea.

3. Reputație este o formă de capital de care trebuie să fie hrănită și protejate

Dacă ați devenit cunoscut pentru integritatea și corectitudine, te vei găsi pe la sfârșitul primirea de o mulțime de har și de oportunități de multe lucruri pe care altfel nu s-ar fi ele însele prezentate. Buffett a profitat de această șansă fiecare a putut. Chiar și în timpul craze leveraged buyout din anii 1980, el nu s-ar angaja în preluările neprietenoase pentru că a vrut să se arunce în lumina unui cavaler alb sau gri prietenos; bogat tip, frumos, cu carnet de cecuri, care apare și vă salvează de pirații care doresc să raid nava ta.

 El a avut o viziune pentru tipul de reputație a vrut și cultivat-l la fiecare pas de-a lungul drum. A devenit un brand; o imagine.

Când te uiți în viața lui, și studia profund, veți vedea că avuncular măștile de fațadă un om șiret, fără milă genial cu un IQ, care este oprit în topuri și o tendință spre avariție (care, în cele din urmă, societatea beneficii din moment ce el dă 99% a-l înapoi pentru a îmbunătăți civilizației). El va lăsa afacerile eșua. El va abandona prietenii săi în cazul în care capitalul său riscă reputația. El va pune nevoile de el însuși, și Berkshire Hathaway, mai presus de toate celelalte considerente. El nu este prost. El știe exact cum să ajungă, crește, și să profite maxim de putere prin mijloace financiare, politice și sociale.

4. Profitați de Codul fiscal și să înțeleagă puterea de câștiguri mici a lungul timpului

Cele mai mici lucruri pe care Buffett le-a făcut de-a lungul carierei sale pentru a obține un fără risc suplimentar de 2% sau 3%, aici sau acolo, mai ales ca se referă la eficiența fiscală, sunt cu adevărat remarcabile. În unele privințe, eficiența fiscală a construit în Berkshire Hathaway, care îi permite să se deplaseze de capital ca uleiul de motor pe parcursul întregului imperiu la utilizarea cea mai productivă, este o mare parte din secretul succesului său. Din lucrurile evidente, cum ar fi numai a face achiziții de cel puțin 80% din capitalul filialei, astfel el poate lua dividende fără taxe din companiile care operează și redistribui-l, la quirks care au fost găsite în urmă cu zeci de ani în codul fiscal Nebraska, deoarece se referă la industria de asigurare în sine, prin lovirea o mulțime de single și duble, el a adăugat material la rezultatul final al muncii vieții sale. (Aici se află un alt capriciu -. Buffett însuși este unul dintre cei mai mari investitori de dividende de pe planeta, dar refuză să le plătească pentru propriile sale motive acționari le-a bine articulate în trecut)

Investitorii mai mici pot profita de acest lucru, de asemenea. Investiți printr – un IRA Roth, care este cel mai apropiat lucru la adăpost de impozitare perfectă așa cum există în Statele Unite. Nu luați pe datorie nedeductibilă pentru depreciaza active. Profitați de impozite amânate prin menținerea cifrei de afaceri redusă (ați  văzut  încorporat câștigurile de capital nerealizate din portofoliul Berkshire Hathaway !? Sunt frumos!).

5. Inconjoara-te cu oamenii pe dreapta și a crea o cultură care recompensează comportamentul pe care doriți emulat

Ridicarea grea se face de către filialele de exploatare Berkshire Hathaway. Aceste întreprinderi, multe dintre care ar fi în topul Fortune 500 în cazul în care spun-off, sunt conduse de directori generali, care apar la locul de muncă în fiecare zi. Ei gestiona întreprinderile cu adevărat la nivel mondial, care produc miliarde și miliarde de avere excedentar care apoi devine expediate la Omaha de două ori pe an. Deși problemele ocazionale pop-up, care este obligat să se întâmple într-o firmă de dimensiunea sa, talentul lui Buffett pentru a atrage directori de mari, ceea ce le doresc să câștige, și stau loial afacerii este prea important pentru respingerea întâmplare. În multe întreprinderi, calitatea oamenilor care fac munca este de cea mai mare importanță pentru rentabilitatea. Obține oameni mai buni, se bucură de rezultate mai bune.

De asemenea, să fie în căutarea unor stimulente perverse. Vrei să evite crearea de sisteme de compensare sau de recunoaștere care cauzează angajații, contractorii, sau alte părți să se angajeze în comportament imoral, lipsit de etică, ilegal, sau în alt mod discutabil. Ai mai mult din ceea ce subvenționa atât subvenționa cu înțelepciune.

6. Focus pe cele mai bune idei

partener de afaceri lui Buffett, Charlie Munger, uneori, subliniază faptul că, dacă ați luat cele mai bune 4-5 idei le-a avut vreodată și le dezbrăcat din ecuație, înregistrarea lui Buffett ar fi de aproximativ medie la Berkshire Hathaway. A fost curajul de convingere pentru a încărca pe acțiuni ale Coca-Cola Company; să se concentreze pe proprietate si accidente de asigurare; pentru a lua o miză în Washington Post-atunci Company sau Gillette care a făcut diferența.

Când ceva traversează radarul, care este chiar în locul tău dulce – ai înțeles, știi riscurile, probabilitățile sunt foarte în favoarea ta, și este atât de evident vă puteți ajunge afară și apuca-l – nu lasa-l treacă. O dată la fiecare zece ani sau cam asa ceva, vei fi prezentat cu o șansă de a leagăn pentru garduri, fără a vă răni dacă nu merge bine. Când se întâmplă, lăsați-l rupe.

7. face bine și de a da înapoi la Societatea

Ca mari magnați în fața lui, Warren Buffett este marca în propria aproape toate eforturile productive ale carierei sale la civilizația mai largă. Prin Fundatia Gates, în valoare sale nete va oferi fonduri filantropice pentru a salva vieți, pentru a îmbunătăți educația, și de a schimba lumea în bine. Gandeste-te dincolo. Încearcă să găsească o modalitate de a aplica talentele de a actualiza experiența celor din jurul tău, fiind o binecuvântare pentru ei în moduri care niciodată nu era posibil.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.