Dacă nu ești suficient de norocos pentru a avea o valoare netă suficient de mare pentru a oferi acces la un cont gestionat individual administrat de o societate de administrare a activelor, șansele sunt bune pe care aveți de gând să facă cea mai mare de a investi printr-o structură grupată, cum ar fi reciproc fond.
Deocamdată, în acest articol, vreau să se concentreze pe real modul în care . Mai exact, cum v – ar merge cu privire la cumpărarea de acțiuni ale unui fond mutual după ce a luat decizia pe care ai vrut să dețină un anumit fond. Făcând acest lucru, sper să vă dau o înțelegere mai largă a mecanicii implicate.
Puteți cumpăra acțiuni de un fond mutual prin intermediul unui broker dvs.
Dacă aveți un cont de brokeraj, IRA Roth, tradiționale IRA, sau un alt cont la un broker de stoc, cum ar fi Charles Schwab sau Merrill Lynch, puteți cumpăra cele mai multe fonduri mutuale la fel ca tine ar fi o parte din stoc. Pur și simplu du-te la site-ul brokerului, merge în cel mai apropiat birou de ramură, sau sunați brokerul dumneavoastră la telefon și spune-le simbolul bursier al fondului mutual pe care doriți să achiziționați și suma totală de bani pe care doriți să investească.
(Simbolul este un cod scurt atribuit de bursă pentru a reprezenta o investiție. Dacă ați fost cumpararea de actiuni ale Coca-Cola, de exemplu, simbolul este KO. Fonduri mutuale, cum ar fi stocurile, au propriile lor simboluri ticker atribuite. )
Majoritatea brokerilor te vor percepe un comision sau alte taxe pentru a cumpăra acțiuni ale unui fond mutual.
De multe ori, în cazul în care fondul mutual este structurat ca un fond tranzacționat la bursă, sau ETF, acestea se vor aplica aceeași comisie pe care o fac, de obicei, pentru stocurile. În alte cazuri, acestea vor evalua o taxă fixă, de obicei, 49.95 $ sau ceva comparabil, care poate fi dedus din investiția principală pe care intenționează să facă sau au adăugat, astfel încât investiția principală completă devine investit. În cazul fondurilor mutuale de încărcare, comisioane poate rula la fel de mare ca 5,75% pe an, cu cheltuieli suplimentare. Cu toate acestea, în cazul fondurilor mutuale de sarcină, este posibil ca sarcina este compensat printr-un raport de cheltuieli fond mutual mai mic, astfel încât investitorul este mai bine pe perioade mai lungi de timp, care contează dacă luați abordarea buy-and-hold, dar eu, personal, menține există aproape niciodată un motiv să plătească o sarcină de vânzări de fonduri mutuale în lumea de astăzi, atunci când puteți găsi un produs superior sau comparabil, fără costuri suplimentare.
Este important de remarcat faptul că, în unele cazuri, brokerul dumneavoastră ar putea avea o familie de fonduri de proprietate, sau o rețea de fonduri cu care este într-un fel afiliat, care le face să aibă un stimulent pentru a ajunge să investească în ele. Pentru a îndulci afacere, mulți brokeri va oferi aceste fonduri la nici un comision. În unele cazuri, cel mai nou furia a fost de a oferi, de asemenea ceea ce pare a fi un raport de cheltuieli rock-jos, dar necesită fondul de bază să dețină un anumit nivel de numerar – să zicem, 5%, sau așa – că managerul fondului devine în mod eficient de a utiliza ca o sursă de float, venitul interes fiind o sursă primară de compensare.
Deși acest lucru este în mare parte neobservate de investitori în prezent, datorită mediului redus rata dobânzii, am fost să se întoarcă vreodată la un mediu rată a dobânzii, care a fost mai mult în conformitate cu normele istorice, ar putea fi un cadou neașteptat pentru societățile de administrare, în timp ce investitorii au fost convinși ei erau încă plătesc taxe și cheltuieli reduse; un caz de un truc de contabilitate destul de strălucitoare, care profită de faptul cei mai mulți oameni sunt cu fir să se concentreze pe costuri explicite, mai degrabă decât costul de oportunitate.
Puteți cumpăra acțiuni de un fond mutual direct dintr-un fond mutual de companie
Dacă știți că doriți să fi banii investiți într-un fond mutual specific sau în fonduri mutuale, care fac parte dintr-o familie mai mare fond mutual, puteți deschide un cont de multe ori direct cu fondul mutual în sine. Completezi documente on-line, e-mail-l cu un cec (sau, in aceste zile, să inițieze un transfer on-line), și spune compania dacă doriți să deschideți un cont obișnuit, sau un cont special, cum ar fi o pensie Roth IRA sau tradiționale IRA .
Puteți chiar să-l configurați, astfel încât fondul mutual face automat investiții pentru tine prin retragerea în mod regulat bani de la verificarea sau din contul de economii în fiecare lună! Aceasta tehnica, numita dolar cost cu o schimbare de mediere, poate fi un mod util pentru a netezi prețul mediu pe care îl plătiți pentru acțiunile deținute de fonduri mutuale și, după cum gândirea merge, deși există unele întrebări academice să-l, ajuta la scaderea riscului pe care le pune toate dvs. bani pe piață la un vârf, cum ar fi o zi înainte de accident dot-com sau criza de pe Wall Street, care a început Marea recesiune în 2008.
Cel mai mare avantaj să cumpere acțiuni ale fondurilor mutuale direct de la compania fond mutual în sine este că de multe ori nu va primi percepe un comision de brokeraj standard, ceea ce mai mulți bani merge în investițiile și este de lucru pentru tine. Dezavantajul de a cumpăra acțiuni ale fondurilor mutuale direct de la compania fond mutual în sine este că acesta poate fi mai dificil de a transfera exploatațiile dvs. mai târziu sau diversifice în valori mobiliare suplimentare, inclusiv cumpărarea de acțiuni ale altor fonduri mutuale oferite de alte instituții financiare.
Puteți cumpăra acțiuni ale unui fond mutual Printr-un 401 (k) sau alt plan de pensionare la locul de muncă
Dacă lucrați la o companie cu mai mult de o duzină de câțiva angajați, șansele sunt bune aveți un (k) plan de 401 sau ceva similar. În aproape toate cazurile, compania va permite să investească în acțiuni ale fondurilor mutuale prin planul. Dezavantajul este ca sunt probabil uita la un meniu limitat de investiții potențiale fonduri mutuale, dintre care unele pot fi subunitar. Cu toate acestea, prezența unui meci de angajator poate face în continuare atractiv în condițiile potrivite, chiar dacă nu puteți accesa un fond de index low-cost care urmărește un indice mai mare piață de valori, cum ar fi Dow Jones Industrial Average sau S & P 500.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Când este vorba de a investi, nu există nici o strategie una care se potrivește tuturor. Multe situații și circumstanțe diferite, necesită diferite strategii de investiții, în funcție de investitor în cauză. Este important să se asigure că, în calitate de investitor pe care controlul și determinarea investițiilor se va potrivi cel mai bine situația dvs., obiectivele financiare, are nevoie, toleranță la risc și orizont de timp. În cazul în care ar trebui să înceapă căutarea pentru cea mai bună investiție pentru tine?
Cele mai multe simplistă, strategiile de investiții pot fi împărțite în două categorii specifice de investiții activ (managementul activ) și investiții pasive (managementul pasiv). Pentru a înțelege mai bine modul în care fiecare funcționează strategie și efectuează pe o perioadă mai lungă de timp, ne vom concentra pe investiții pasive și investiții activ separat, apoi comparați cele două. Până la sfârșitul acestui articol, ar trebui să fie capabil de a discerne potențialele beneficii și capcane între cele două și să aplice aceste cunoștințe pentru portofoliul de investiții proprii.
Ce este investitia pasiva?
Ce este exact investirea pasiv vă întreb? Acesta poate fi definit ca o strategie de investiții care urmărește un indice ponderat pe piață sau de portofoliu. Această strategie este conceput pentru a maximiza profiturile pe o perioadă mai lungă de timp, prin menținerea tranzacționare (cumpărare și vânzare) la un nivel minim. Cu managementul pasiv, este comun pentru investitori pentru a imita performanța unui indice specific prin cumpărarea și deținerea unui fond de index. Pe măsură ce investitorul este investit în mod direct într-un indice specific, există o corelație directă între indicele respectiv și performanța portofoliului. Este important să se înțeleagă că investitorul se poate aștepta pentru a efectua numai la fel de bine sau la fel de prost ca index în sine. Prin achiziționarea și deținerea pe un fond de index, investitorul va efectua în conformitate cu indicele corelat cu cheltuieli minime de tranzacționare și de management.
fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) oferă o oportunitate convenabilă și low-cost pentru a pune în aplicare de indexare sau de management pasiv. ETF-urile sunt disponibile într-o mare varietate și urmări doar despre fiecare indice în existență. În plus față de numărul mare de ETF-uri pentru a alege de la, alte beneficii potențiale pot include cifra de afaceri reduse, costuri reduse, fără expunere în mod neintenționat un câștig de capital, diversificarea mai largă și un raport de cheltuieli mai mici în comparație cu omologii săi gestionate în mod activ.
Nu contează cât de ispititoare ar suna de management pasiv, este vital să se consulte cu un consilier fiduciar, care poate determina dacă este sau nu acest tip de strategie de investiții se va potrivi viața ta financiară.
Ce este Investiția activă?
Acum, că am învățat despre interior lucrările de a investi pasiv, ne vom concentra atenția asupra omologul său de management pasiv, investirea activă (managementul activ). În cadrul acestui tip de administrare a investițiilor, managerii să ia o abordare mai proactivă într-un efort de a obține randamente optime și outperform piață.
Ce este de a investi activ și cum funcționează? Această strategie de investiții utilizează atingere umană pentru a gestiona în mod activ un portofoliu de investiții. Managerii vor utiliza cercetări analitice și previziuni, precum și experiența de investiții proprii lor, expertiză și judecată într-un efort de a face cele mai bune decizii posibile de investiții cu privire la ce valori mobiliare pentru a cumpăra, vinde sau deține. managerii de active tind să creadă că mișcările de preț pe termen scurt sunt semnificative și că aceste mișcări pot fi de multe ori a prezis. Ele nu sunt legate de un potențial de performanță un singur fond de index și poate implementa o multitudine de strategii cu scopul de a depasind performanta unui indice de referință de investiții. Unele dintre strategiile utilizate de către managerii de fonduri active pentru a construi portofoliile lor includ arbitrajul de risc, poziții scurte, opțiunea de scriere și de alocare a activelor.
Alocarea activelor poate fi foarte bine strategia cea mai convențională. Proiectarea unei strategii adecvate de alocare a activelor poate stabili linia de bază foarte infrastructură pe care administratorii de fonduri active și investitori necesită deopotrivă, în scopul obtinerii unor randamente superioare (în comparație cu cea a unui singur fond de index).
Există avantaje cheie inerente în cadrul de management activ care poate un stil de investiții mai potrivite fac. Un beneficiu include abilitatea de a fi flexibil, cu o alegere de investiții. Practicarea de management activ permite administratorului și / sau investitor pentru a selecta diferite valori mobiliare din diferite industrii, sectoare și clase de active. Natura flexibilă a managementului activ va suplimenta un alt management de important beneficiu-risc.
Cu un stil de investiții activ, se poate atât creșterea și / sau dial înapoi parametrii lor de risc, deoarece investitorii au capacitatea de a intra și a ieși exploatații specifice sau sectoare ale pieței, la un moment oportun. Managementul activ poate facilita, de asemenea, capacitatea de a gestiona volatilitatea portofoliului. Prin investiții în investiții mai puțin riscante, de înaltă calitate, spre deosebire de a investi în piață ca un întreg, investitorii pot controla și de a contribui la monitorizarea volatilității într-un portofoliu de investiții date între toate clasele de active.
Este foarte important de remarcat faptul că costurile asociate cu investirea activă tinde să fie mai mare decât investiții pasive. Activitatea de tranzacționare frecventă va genera costuri de tranzacționare mai ridicate, care pot diminua în cele din urmă revine unui investitor. Managerii care pot adăuga valoare semnificativă pentru portofoliul lor ar trebui să fie în măsură să depășească creșterea costurilor.
Diferenta dintre pasive si active Investiția
Să sperăm că aveți cunoștințe de lucru atât de investiții pasive și active, și sunt acum pregătiți pentru a compara cele două. În timp ce unele persoane pot fi cele mai potrivite pentru o abordare pasivă, altele pot găsi de investiții activ pentru a fi o alegere mai bună. Există mai multe componente diferite care trebuie să fie analizate și evaluate înainte de a decide dacă sunt administrate în mod activ fonduri mutuale sau fonduri de index gestionate pasiv sunt cele mai potrivite pentru propriile fapte, circumstanțele și viitorul financiar.
Nu există nici o astfel de investiție sau de strategie care poate potrivi, eventual, nevoile fiecărui investitor. Un individ care ar fi cele mai potrivite prin investirea pasiva este cineva care este în căutarea pentru o metodă simplă, rentabilă de a investi. Ca un investitor pasiv, trebuie să fie conținut pentru a efectua la fel de bine sau la fel de prost ca index. Între timp, un investitor activ consideră că managerii de portofoliu pot adăuga valoare portofoliului lor de a descoperi oportunități pe piețele pe care le vor permite să depășească valori de referință corespunzătoare a acestora.
Atunci când se analizează activ în funcție de management pasiv, există câteva puncte-cheie să ia în considerare. bazate pe larg fonduri de indicele de piață face atât diversificarea și alocarea activelor ușor. Comparativ, investitia activa este mult mai complexă, prin natura; un portofoliu gestionat în mod activ va tinde să aibă un număr mai mare de investiții și de a gestiona un astfel de portofoliu necesită mult mai mult timp și expertiză. Uneori, dimensiunea portofoliului poate fi un motiv de îngrijorare cu investirea activă ca fiind prea multe investiții pot crea suprapunere care poate canibaliza apoi se întoarce. Acest lucru nu este un motiv de îngrijorare cu investirea pasivă, având în vedere faptul că această metodă simplă urmează de referință.
Tranzactionarea cheltuiala este o altă componentă importantă să ia în considerare atunci când se decide între a investi pasivă și activă. investiții active implică de obicei, o cantitate mai mare din cifra de afaceri a portofoliului și are ca rezultat costuri mai mari. Pe de altă parte, un fond de index gestionat în mod pasiv nu are practic nici cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare și, prin urmare, costuri mai mici sunt evidente.
cheltuieli de gestionare este un alt factor care variază între cele două stiluri de investiții. Cu investiții pasive, există cheltuieli operaționale și de gestionare mai mici, comparativ cu cea de a investi activ. investiții pasive este, în esență, o strategie de cumpărare și de așteptare și gestionarea unei astfel de investiție tinde să coste mai puțin. Întrucât un portofoliu gestionat în mod activ se bazează pe capacitatea managerului de a outperform și impune necesitatea de a face cercetări semnificative pentru exploatațiile din portofoliu, ceea ce face mult mai costisitoare. Cantitatea de timp și efort pentru a face acest lucru cu succes va solicita administratorului de a primi o compensație mai mare.
Indiferent dacă acesta să fie investiții pasive sau active, trebuie să se determine întotdeauna propria lor situație personală înainte de a lua orice decizii de investiții. Cu sfatul și îndrumarea unui consilier fiduciar cu experiență, care se poate delimita strategia li se potrivește cel mai bine prin compararea parametrilor de complexitate, de cost, de alocare a activelor și diversificarea între gestionarea pasivă și activă.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Fie că sunteți un comerciant sau un investitor, obiectivul este de a face bani. Și obiectivul tău secundar este de a face acest lucru cu nivelul minim acceptabil de risc.
Una dintre dificultățile majore pentru noi opțiuni de comercianți apare, deoarece ei nu înțeleg cu adevărat cum să folosească opțiuni pentru a realiza obiectivele lor financiare. Sigur, ei știu că cumpere ceva acum și de vânzare mai târziu, la un preț mai mare este calea spre profit.
Dar asta nu este suficient de bun pentru opțiuni de comercianți, deoarece prețurile de opțiune nu se comportă întotdeauna cum era de așteptat.
De exemplu, comercianții de stoc cu experiență nu cumpara întotdeauna stoc. Uneori, ei știu vinde scurt – în speranța de a profita în cazul în care prețul scade stoc. Prea mulți comercianți opțiune novice nu ia în considerare conceptul de vânzare opțiuni (acoperite împotriva riscurilor pentru a limita riscul), mai degrabă decât să le cumpere.
Opțiunile sunt instrumente foarte speciale de investiții și există mult mai mult un comerciant poate face decât pur și simplu cumpăra și vinde opțiuni individuale. Opțiunile au caracteristici care nu sunt disponibile în altă parte în univers de investiții. De exemplu, există un set de instrumente matematice ( „ grecii “) , care comercianții folosesc pentru a măsura riscului. Dacă nu înțelege cât de important este faptul că, gândiți -vă acest lucru:
Dacă se poate măsura de risc ( de exemplu ,, un câștig maxim sau pierdere) pentru o anumită poziție, atunci poți. Traducere: Traderii pot evita surprizele neplăcute de a ști câți bani se pot pierde atunci când are loc scenariul cel mai rău caz.
În mod similar, comercianții trebuie să cunoască potențialul recompensa pentru orice poziție pentru a se stabili dacă doresc ca potențial recompensa merită riscul necesar.
De exemplu, câțiva factori care utilizează opțiunile de comercianți pentru a evalua riscul de / recompensa potențial:
Deține o poziție pentru o anumită perioadă de timp. Spre deosebire de stoc, toate opțiunile pierde valoarea pe măsură ce trece timpul. Litera grecească „ Theta “ este folosit pentru a descrie modul în care trecerea de o zi afectează valoarea unei opțiuni.
Delta măsoară o schimbare de preț – fie mai mari sau mai mici – pentru stocul de bază sau indicele afectează prețul unei opțiuni.
Continuarea modificarea prețului. Ca un stoc continuă să se miște într – o direcție, rata la care profituri sau pierderi acumulează modificări. Acesta este un alt mod de a spune că opțiunea Delta nu este constantă, dar schimbările. Grecul, Gamma descrie rata la care se schimbă Delta.
Acest lucru este foarte diferit de stoc (indiferent de prețul de stoc, valoarea unei acțiuni din stoc se schimbă mereu cu $ 1 atunci când modificările de preț stoc cu $ 1) și conceptul este ceva cu care un nou comerciant opțiuni trebuie să fie confortabil.
Un mediu de volatilitate în schimbare. Atunci când tranzacționare stoc, o piață mai volatilă se traduce prin modificări mai mari ale prețurilor de zi cu zi pentru stocuri. În opțiunile lumii, schimbarea de volatilitate joacă un rol important în stabilirea prețului opțiunilor. Vega măsoară cât de mult prețul unei opțiuni se modifică atunci când a estimat schimbări de volatilitate.
Hedging cu tartine
Opțiunile sunt adesea folosite în combinație cu alte opțiuni (de exemplu, cumpăra și vinde una alta). Acest lucru poate suna confuz, dar ideea generală este simplu: Când aveți o așteptare pentru activul de bază, cum ar fi:
bullish
De urs
Neutral (așteaptă o piață legat-range)
A deveni mult mai mult, sau mai puțin, volatile
Puteți construi poziții care câștiga bani atunci când așteptările devin realitate.
Numărul de combinații posibile este mare, și puteți găsi informații cu privire la o varietate de strategii opțiune care utilizează tartinabile . Spread – urile au risc și recompense limitate limitate. Cu toate acestea, în schimbul acceptării profituri limitate, răspândirea de tranzacționare vine cu propriile sale recompense, cum ar fi o probabilitate sporită de a câștiga bani. Investitorul oarecum conservatoare are un mare avantaj atunci când în măsură să dețină poziții care vin cu un profit potențial decent – și o probabilitate mare de a câștiga acel profit. Comercianții stoc nu au nimic similar cu tartinabile opțiune.
Opțiuni de tranzacționare nu este stoc comercial. Pentru comerciantul opțiunea educată, care este un lucru bun, deoarece strategiile de opțiuni pot fi proiectate pentru a profita de o mare varietate de rezultate pe piața de valori. Și care poate fi realizată cu un risc limitat.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Acei investitori care se apropie de vârsta de pensionare ar putea dori să revizuiască portofoliile lor pentru a stabili dacă investițiile pe care le țin sunt adecvate. Un aspect al portofoliilor lor de investitori doresc să ia în considerare este dacă este mai bine să dețină investiții pasive sau active, în retragere. Există avantaje și dezavantaje pentru ambele tipuri de investiții. investiții gestionate pasiv au de multe ori taxe mai mici. managerii active trebuie să justifice cheltuieli suplimentare de gestionare a investițiilor. Pe de altă parte, investițiile gestionate în mod activ pot avea de gestionare a riscurilor mai bine, în special fie pentru fondurile de obligatiuni sau fonduri de direcționare se întoarce cu volatilitate scăzută. Situația financiară unică pentru fiecare investitor se apropie de pensionare este de asemenea important. Dimensiunea portofoliului și toleranța la risc a investitorului individuale dicta tipul de investiții pentru a face.
Popularitatea Investiții pasive
Fondurile pasive au fost rapid câștigă popularitate. În 2014, fondurile pasive au avut intrări de capital de 166 de miliarde $, în timp ce fondurile de capital active, a văzut ieșirile de 98400000000 $. În mod clar, mulți investitori văd avantajele de a investi pasiv. Cu toate acestea, anumiți investitori, inclusiv a celor cu portofolii mai mari, ar putea dori să ia în considerare alocarea unor fonduri administrate în mod activ.
Teoria Investiția pasivă
investiții pasive se referă la un tip de administrare a investițiilor în cazul în care fondurile mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) reflectă performanța unui indice de piață. Aceasta este exact opusul managementului activ în cazul în care managerul fondului încearcă să bată în mod activ performanța pieței globale.
Cei care se abonează la ipoteza pieței eficiente (EMH) doresc să investească în fonduri și ETF-uri gestionate pasiv mutuale. EMH susține că piața reflectă cu acuratețe știri și informații toate disponibile. Piața este în măsură să absoarbă rapid informații noi, care se reflectă prin ajustări corespunzătoare ale prețurilor acțiunilor. Este imposibil de a bate randamentele globale de piață ca urmare a eficienței pieței. Ca atare, nu are nici un sens să încerce să bată pe piață. Mai degrabă, câștigă simpla expunere la o piață care, în general, tendințele de creștere a lungul timpului este cea mai bună abordare.
Avantajele de a investi pasive
Există o serie de avantaje de a investi pasiv. Avantajul principal este raporturi reduse de cheltuieli și taxe. vehicule de investiții pasive trebuie să reproducă doar performanța indicelui ei sunt de urmărire. Aceasta are ca rezultat, în general, într-o cifră de afaceri scăzută, costuri de tranzacționare reduse și cheltuielile de gestionare scăzute. De exemplu, un fond mutual sau ETF care urmărește S & P 500 poate avea un raport de cheltuieli de doar 0,2%. Un fond mutual de capital activ poate avea cu ușurință un raport de cheltuieli mai mare de 1,0%. De-a lungul unei perioade de timp, că 0,80% se poate schimba în mod semnificativ performanța unei investiții.
Un alt avantaj major pentru investiții pasive este transparența. Este ușor să știe ce un fond deține în orice moment. În timp ce exploatațiile unui fond sau ETF gestionat în mod activ se poate schimba destul de des, investițiile pasive au o mai mare predictibilitate. Acest lucru poate permite investitorilor să ia decizii în cunoștință de cauză. De exemplu, în cazul în care un investitor este preocupat de volatilitatea într-o anumită parte a pieței, el poate constata cu ușurință expunerea sa la acea zonă. Cu toate acestea, cu o investiție gestionat în mod activ, este mai dificil să se știe exact ce un fond deține.
Impactul taxelor este, de asemenea, un alt avantaj distinct al investițiilor pasive. Deoarece fondurile de index nu sunt de cotitură peste exploatațiile lor de foarte multe ori, nu există nici o Declanșarea câștigurile de capital mari impozite. Cu un fond activ, cifra de afaceri mai mare poate duce la câștiguri de capital taxe pentru anul. Acest lucru se poate prinde cu garda investitorilor în cazul în care nu se așteaptă un proiect de lege fiscală.
Dezavantaje de Investiții pasive
Există dezavantaje clare pentru investiții pasive. Un risc major este posibilitatea unui declin de piață. S & P 500 a scăzut în jurul valorii de 36% în 2008. Valoarea fondurilor indicele de urmărire 500 S & P a văzut pierderi majore. Un manager de activ ar putea fi suficient pentru a efectua unele savvy de acoperire sau limita de expunere pe piață în perioadele de volatilitate mai mare. Acest lucru poate reduce tragerea creditului pentru o investiție.
Un alt dezavantaj pentru investiții pasive este lipsa de control al investițiilor componente în indicele. De exemplu, piața de obligațiuni cu randament ridicat, a cunoscut o volatilitate semnificativă în a doua jumătate a anului 2015. Unul dintre motivele pentru volatilitatea continuă a prețurilor materiilor prime mici, care au ranit companiile de petrol și gaze mai mici. companiile de petrol și gaze mai mici finanțează adesea operațiunile și extinderi ale acestora prin emiterea de datorii de calitate inferioară. Un investitor care deține fonduri de index de urmărire obligațiuni cu randament ridicat are o expunere semnificativă la acest sector al pieței de mare randament. Singurul mod de investitor pentru a limita această expunere este de a ieși din poziția. În subsidiar, în cazul în care investitorul este urcarea pe anumite obligațiuni în sectorul de mare randament, el este blocat cu exploatațiile în index.
Avantajele de a investi active
Negative de a investi pasiv scoate in evidenta unele dintre cele mai pozitive de a investi activ. În mod activ investițiile gestionate pot încerca și de a reduce expunerea în perioadele de volatilitate ridicată, în timp ce investițiile pasive doar a urmări pe piață. managerii activi pot utiliza strategii de acoperire, cum ar fi opțiuni sau de vânzare a stocurilor de scurt pentru a încerca și profitul pe piețele în mișcare în jos. În subsidiar, managerii activi pot reduce sau complet ieși din anumite sectoare, atunci când crește de volatilitate. managerii de active au o flexibilitate, spre deosebire de investiții pasive.
Mai mult, investițiile active pot încerca și bate randamentele pieței, ceea ce duce la posibilitatea de câștiguri negabarite. investiții pasive oferă numai performanța medie. Cu toate acestea, acest lucru se bazează pe performanța managerului. manageri în conformitate cu randamente bune vin de multe ori cu cheltuieli mai mari. Mai mult, nu există nici o garanție performanțele anterioare pentru un fond activ va continua în viitor.
Adecvarea Active Management
Ca o chestiune practică, investitorii cu portofolii mai mari sunt într-o poziție mai bună pentru a aloca o parte din activele lor la investiții active, în timp ce încă obtinerea expunerea la indici pasive. Acești investitori ar putea dori pentru a trage pentru câștiguri de investiții supradimensionate, și au, în general, acces la o mai bună consiliere financiară. Cu toate acestea, investitorii mai mici nu trebuie să se agite. Chiar și Warren Buffett a sfătuit proprietatea sa de a pune 90% din activele sale într-un fond de index low-cost care urmărește S & P 500. În cazul în care această abordare este destul de bun pentru Buffett, aceasta ar trebui să servească majoritatea investitorilor bine.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Investiția în stocuri este o afacere riscantă. Există unele riscuri aveți un anumit control asupra altora și vă putea proteja numai împotriva.
selecții de investiții care îndeplinesc obiectivele gandite dumneavoastră și profilul de risc păstrează riscurile de acțiuni și obligațiuni individuale la un nivel acceptabil.
Cu toate acestea, alte riscuri sunt inerente investi aveți nici un control asupra. Cele mai multe dintre aceste riscuri afectează piața sau a economiei și solicită investitorilor să se adapteze portofoliile sau iasă din furtună.
Aici sunt patru tipuri majore de riscuri cu care se confruntă investitorii și unele strategii, acolo unde este cazul pentru rezolvarea problemelor cauzate de aceste schimbări ale pieței și economice.
Riscurile economice
Unul dintre riscurile cele mai evidente de investiții este faptul că economia poate merge prost. Ca urmare bustul de piață în 2000 și atacurile teroriștilor din 2001, economia sa stabilit într-o vrajă acru.
O combinație de factori a văzut indicii de piață pierd procente semnificative. A fost nevoie de ani pentru a reveni la niveluri apropiate de pre-9/11 mărci, doar pentru a avea partea de jos cad din nou în 2008-09.
Pentru tinerii investitori, cea mai bună strategie este de multe ori doar pentru a adapostim și plimbare cu aceste perioadele de regres. Dacă vă puteți îmbunătăți poziția în companiile solide bune, aceste jgheaburi sunt de multe ori bune pentru a face acest lucru.
stocurile străine pot fi un loc luminos atunci când piața internă este în gropile, dacă îți faci temele. Datorită globalizării, unele companii americane câștiga o majoritate de peste mări profiturile lor.
Cu toate acestea, în prăbușiri, cum ar fi 2008-09 dezastru, nu poate exista locuri cu adevărat sigure pentru a transforma.
Investitorii în vârstă sunt într-o capcană mai strânsă. Dacă vă aflați în sau lângă pensie, o scădere majoră a stocurilor poate fi devastatoare, dacă nu ați schimbat active semnificative la obligațiuni sau titluri de valoare cu venit fix.
umflare
Inflația este impozitul pe toată lumea.
Ea distruge și creează valoare recesiunile.
Deși noi credem că inflația este sub controlul nostru, cura de rate ale dobânzii mai mari pot la un moment dat să fie la fel de rău ca problema. Cu împrumuturile guvernamentale masive pentru a finanța pachetele de stimulare, aceasta este doar o chestiune de timp înainte de a se întoarce de inflație.
Investitorii au retras punct de vedere istoric la „active greu“, cum ar fi imobiliare și metale prețioase, în special aur, în vremuri de inflație.
Inflația doare investitorii cu venituri fixe cel mai mult, deoarece erodează valoarea fluxul lor de venit. Stocurile sunt cea mai bună protecție împotriva inflației, deoarece companiile pot ajusta prețurile la rata inflației.
O recesiune globală poate însemna stocuri va lupta pentru o perioadă prelungită de timp înainte ca economia este suficient de puternic pentru a suporta prețuri mai mari.
Nu este o soluție perfectă, dar de aceea chiar și investitorii în rezervă ar trebui să mențină o parte din activele lor în stocuri.
Risc valoare de piata
Valoarea de piață a riscului se referă la ceea ce se întâmplă atunci când piața se întoarce împotriva sau ignoră investiția.
Aceasta se întâmplă atunci când piața se stinge urmarind „următorul lucru fierbinte“ și frunze de multe bune, dar companiile din spatele puțin senzaționale.
De asemenea, se întâmplă atunci când piața se prăbușește – stocuri bune, precum și stocuri proaste, suferă ca investitorii panica de pe piață.
Unii investitori găsesc acest lucru un lucru bun și o puteți vedea ca o oportunitate de a încărca pe stocuri mari, la un moment în care piața nu este de licitare în jos prețul.
Pe de altă parte, nu avansa cauza ta pentru a viziona investiția plat-line lună după lună în timp ce alte părți ale pieței merg în sus.
Lecția este: nu fi prins cu toate investițiile într-un sector al economiei. Prin răspândirea investițiile în mai multe sectoare, aveți o șansă mai bună de a participa la dezvoltarea unora dintre stocurile tale la un moment dat.
prea Conservator
Nu este nimic în neregulă cu a fi un investitor conservator sau atent. Cu toate acestea, dacă nu vă luați nici un risc, poate fi dificil pentru a atinge obiectivele financiare.
Va trebui să finanțeze 15 la 20 de ani de pensionare cu ou cuib. Păstrarea totul în instrumente de economisire nu pot face treaba.
Concluzie
Cred că dacă ai afla despre riscurile de a investi și de a face temele pe investiții individuale, puteți lua decizii care vă vor ajuta să vă îndepliniți obiectivele financiare și încă mai lasă să dormi noaptea.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Începătorii ar trebui să rămânem la principalele trei clase de active productive
Judecând după e-mail am primit și activitatea site-ului, fraza „Cum de a investi bani“, în timp ce-deschis sa încheiat aproape până la punctul de a fi intimidant, este în mod clar o mulțime de mințile voastre. Deși este un subiect uimitor de mare, m-am gândit că ar putea fi de ajutor pentru a porni de la elementele de bază foarte pentru a vă punct în direcția cea bună, astfel încât să aveți o idee de unde să înceapă pe baza situației dvs. personale proprii și resurse.
In timp ce construirea unui portofoliu complet poate părea o sarcină imposibilă, restul asigurat dividende, dobânzi, și chiriile sunt în valoare de ea.
În cele mai multe cazuri, cel mai bun loc pentru a lansa călătoria către independența financiară, prin investiții este de a decide care clase de active pe care doriți să proprii; fundația de bază a unui concept de management de portofoliu, cunoscut sub numele de alocare a activelor. Acest lucru este necesar din cauza de bunuri imobiliare, stocuri, venit fix … fiecare are propriile sale riscuri unice, oportunități, structura de stabilire a prețurilor, vamale de piață, modele de evaluare, structuri juridice, jargonul, și regulile fiscale. Unele sunt mai vulnerabile la forțele de avere distruge, cum ar fi inflația în timp ce altele au bariere la intrare-mai mari, care înseamnă că va trebui să economisi bani pentru mult mai mult înainte de a putea sari cu ambele picioare. Ceea ce face chiar mai interesant este faptul că nu numai că va tinde să graviteze te spre clase de active specifice, bazate pe propria personalitate, veți găsi că diferite clase de active satisface nevoi diferite, în momente diferite din viața ta.
Un exemplu: Dacă sunteți retras în saptezeci tale, aceasta nu face o mulțime de sens să dețină poziții de stoc uriașe dacă nu aveți de gând pe care trece o proprietate de dimensiuni decente moștenitorilor sau caritate. În schimb, ar fi probabil mai bine se bucură de siguranța relativă și stabilitatea veniturilor din dobânzi la obligațiuni de înaltă calitate.
În acest fel, în cazul în care țara ar fi să coboare într-o Mare Depresiune, sansele de a menține standardul de viață ar fi mult îmbunătățită.
Deocamdată, să ne uităm la trei mari: afaceri de proprietate, bani de împrumut, și Real Estate. Aproape toate activele majore pe care probabil în considerare atunci când vă întreb cum de a investi bani se încadrează în una dintre aceste categorii.
1. Cum de a investi bani prin achiziționarea unui pachet de proprietate într-o afacere
Atunci când investiți într-o afacere, creați sau de cumpărare într-un sistem de producție care, sper, genereaza un profit net prin vânzarea unui produs sau serviciu pentru mai mult costurile pentru a livra clientului. Punct de vedere istoric, dreptul de proprietate al unei afaceri de succes a fost cea mai mare sursă de acumulare de bogăție pentru bărbați și femei, forțele proprii, depășind următoarea cea mai înaltă clasă de active, imobil.
Există mai multe moduri de a investi banii în proprietate de afaceri. Poti:
Începe propria companie, de multe ori prin stabilirea unui unic proprietorship, parteneriat general, parteneriat limitat, societate cu răspundere limitată, sau corporație. Dacă aveți talent, indemanare, disciplina, și, într-o oarecare măsură, noroc unui operator excelent, este de multe ori calea cea mai profitabilă pentru a bogățiilor de investiții pentru că puteți cumpăra în firmă la valoarea de carte cu rata de amestecare egală cu randamentul capitalurilor proprii, sau ROE.
Cumpără în cineva companie altcineva a avut loc privat sau parteneriat, de multe ori în schimbul numerarului sau al forței de muncă, în condiții negociate privat. Unii investitori specializati in asa-numitul capital privat, se restrânge la anumite sectoare ale economiei unde se simt ca ei au un avantaj, cum ar fi tehnologia de fabricație sau.
Cumpara un pachet într-o afacere cotata la bursa, de cele mai multe ori prin achiziționarea de acțiuni comune într-o societate tranzacționată pe piața over-the-counter sau pe una dintre bursele de valori, cum ar fi NYSE, Nasdaq, Toronto Stock Exchange, Bursa din Londra, Tokyo Bursa de Valori, etc.
Cei mai mulți oameni vor cădea în ultima categorie, deoarece acestea au un loc de muncă zi și sunt interesați în procesul de învățare cum să investească bani pe care le-au construit în conturile lor de brokeraj, 401 planuri (k), IRAS Roth sau IRAS tradiționale, planurile de cumpărare de acțiuni directe și conturi de fonduri mutuale.
În aproape toate aceste cazuri, modul real poti investi bani – adică, luând soldurile de numerar ați acumulat și transformându-l în proprietate de afaceri.
2. Cum de a investi bani de creditare Economii dvs.
bani de împrumut în toate formele sale și derivatii este la fel de veche ca însăși civilizația. Un investitor economisește lui sau averea ei și apoi permite altora să-l împrumute pentru propriile lor scopuri asupra promisiunea de rambursare plus dobânda în funcție de riscul perceput, rata inflației prognozate, precum și durata împrumutului. Există o multitudine de modalități prin care puteți investi banii în această clasă de active, inclusiv:
Efectuarea unui împrumut direct, privat, negociat cu un împrumutat pe baza unui contract scris sau verbal termeni, condiții, un calendar de rambursare care detaliază, și rata dobânzii
Efectuarea peer-to-peer credite prin intermediul platformelor de piață, cum ar fi creditare Club sau Prosper în cazul în care licitați pentru un procent mic de un anumit împrumut și finanța o bucată de ea
Achiziționarea de obligațiuni emise de guvernele suverane (de exemplu, obligațiuni de trezorerie sau obligațiuni de economii), municipalități, corporații, non-profit, sau alte entități
Dobândirea unui certificat FDIC asigurat de depozit la o bancă sau altă instituție financiară
Într-un sens foarte real, la fel ca a investi bani într-o afacere, atunci când împrumuta bani, rata de creștere anuală puteți câștiga depinde, în parte, pe setul de calificare. Știu că un pensionar în vârstă de 80 de ani, care, într-o lume de lângă ratele dobânzilor zero la sută, cu atenție, cu viclenie, și cu înțelepciune dobândește case în cartiere, apoi le închiriază în condiții de închiriere-to-proprii pentru lupta familii ea vrea să ajuta, dar care altfel nu ar putea beneficia de un credit ipotecar. După ajustarea pentru diverși factori, rata ei capac echivalent este la nord de 13% pe an, iar creditele garantate cu fonduri proprii suficiente care se produce, printre altele, implicit, ea nu suferă nici o pierdere. În câteva cazuri, atunci când o familie a scăzut de șase luni sau mai mult în urmă cu plățile lor de împrumut din cauza unei împrejurări de viață catastrofală, ea a optat să ierte întreaga sumă, deoarece ea face bani atât de mult din ceea ce este acum hobby-ul ei parte în anii amurg din viața ei.
Nimeni nu face publicitate aceste investiții. Ea le creează din aer subțire. Ea vede o oportunitate folosind un stilou, un avocat, un notar, iar economiile ei găsește o modalitate de a rezolva nevoile altor persoane. Ultima dată când am fost în vizită, ea ne-a dus la un restaurant unde a fost capabil să folosească tichete de masă gratuită. „Prietenul meu târziu finanțat de afaceri“, a spus ea. „Unul dintre termenii si-a negociat a fost o jumătate de duzină de mese gratuite pe lună pe care le continuă să-mi dea după ce a murit.“ Bărbatul ea a fost datând înainte de a murit în 80 de ani sa – el însuși un multi-milionar în ciuda unor semne exterioare ale acesteia – a venit de la Marea Depresie era, de asemenea. El a folosit împrumuturile le-a făcut la afaceri ca o modalitate de a stoarce 72 de mese gratuite pe an. Nu vei descoperi ca listate pe o foaie de inventar de obligațiuni la firma locală de brokeraj de stoc.
3. Cum să investească bani în imobiliare
În spatele bani de împrumut, ceea ce face un profit din care deține proprietăți imobiliare se numără printre activitățile financiare mai vechi înregistrate în toate civilizației umane înregistrate. Din Egiptul antic până la zilele noastre New York, dacă dețineți o proprietate – fie că este vorba de reședință, un birou, sau un teren – poți lăsa pe altcineva – l folosească în schimbul unei plăți cunoscut sub numele de chirie. Anumite tipuri de investitori prefera proprietate imobiliara asupra tuturor celorlalte clase de active , datorită naturii sale durabile. Cu titlu de exemplu, aristocrației în Marea Britanie este atât de concentrată în imobiliare că doar 0,6% din întreaga țară deține 50% din toate imobiliare rurale imobiliare în națiune.
În economia modernă, există mai multe modalități de a dobândi imobiliare pentru portofoliul de investiții. Acestea includ, dar nu sunt limitate la:
Cumpararea unei case pentru familia ta, care este mai mult de o diminuare a costurilor și mai puțin de o investiție, dar se încadrează în această categorie, totuși,
Cumpărarea unei proprietăți pur și simplu și închirierea-l chiriașilor
Cumpărarea unei proprietăți, îmbunătățirea și / sau în curs de dezvoltare într-un fel, și de vânzare
leasing de finanțare / tranzacții de răscumpărare
Punerea în comun cu alți investitori bani pentru a cumpăra proprietăți imobiliare prin intermediul întreprinderilor avantajate fiscale speciale scutite de impozitele pe profit în majoritatea circumstanțelor. Aceste întreprinderi sunt cunoscute sub numele REIT, sau Real Estate Investment Trusts, si poate fi de multe ori dobândite la fel ca orice alt stoc printr-un cont de brokeraj. Există ETF-uri, chiar și fonduri mutuale specializate în REIT-uri.
Mai multe Gânduri despre cum să investească bani
Deși există multe alte tipuri de lucruri pe care le pot dobândi , dacă doriți să investească banii și să câștige o rată bună de întoarcere – în propria mea viață, de exemplu, am exploatat ceva cunoscut de capital sintetic pentru a face o mulțime de banii mei devreme – l este , probabil , inadecvat pentru noi investitori să ia în considerare nimic , dar aceste trei clase de active. Ele sunt mai mult decât suficient să se pensioneze bogat, trăiesc confortabil, și lăsați copiii și nepoții tăi au încredere fonduri umplute cu bogăția pe care le pot susține zeci de ani, dacă nu pentru restul vieții lor. Nu încercați să supra-complica sărind în lucruri pe care nu le înțeleg la început ca parteneriatele de master limitate. Urmați sfatul unuia dintre cei mai mari investitori istoria lui; nu se abate de la KISS, sau „ Keep It Simple, Stupid “ , și este foarte probabil va experimenta rezultate mult mai bune, cu mult mai puține nopți nedormite, decât în caz contrar s – ar putea avea.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
O scurtă explicație Cum pentru a începe să câștigați bani de la Stocuri
Dacă ați ascultat mass-media financiare sau de presă de investiții, s-ar putea obține impresia greșită că face bani din stocurile de cumpărare este o chestiune de „cules“ stocurile de dreapta, de tranzacționare rapid, fiind lipit de un set de ecran de calculator sau de televiziune, precum și cheltuielile zile obsedante despre ceea ce indicele Dow Jones industrial Average sau S & P 500 a făcut recent. Nimic nu poate fi mai departe de adevăr. Nu este cu siguranță cum am alerga propriul meu portofoliu, nici portofoliile pe care le controlează la societatea de administrare a familiei mele.
In realitate, secretul de a face bani de la cumpararea stocurilor și a investi în obligațiuni a fost rezumată de către tatăl târzie a valorii investi Benjamin Graham când a scris: „Banii reali în investiții vor trebui să fie – ca cea mai mare parte a fost în trecutul. – nu din cumpărare și de vânzare, dar din deținerea și deținerea de valori mobiliare, primind dobânzi și dividende, și care beneficiază de creșterea lor pe termen lung în valoare“ Pentru a fi mai specific, în calitate de investitor in actiuni comune pe care trebuie să se concentreze pe randament total și să ia o decizie de a investi pe termen lung, ceea ce înseamnă că, la un minim absolut, așteptându-se să dețină fiecare poziție nouă timp de cinci ani, cu condiția să fi selectate companiile bine gestionate cu finanțe puternice și o istorie a practicilor de management al-acționar prietenos.
Acesta este modul în care bogăția reală este construit în piața de valori pentru investitori din afara, pasivi. In felul acesta:
Ingrijitori câștigă aproape de salariul minim, cum ar fi Ronald Read, acumulezi mai mult de 8.000.000 $ în portofoliul lor;
Un om pe nume Lewis David Zagor, care trăiesc într-un mic apartament din New York City, a adunat $ 18000000;
Procurorul Jack MacDonald acumulat $ 188,000,000;
Pensionar agent IRS Anne Scheiber construit ei portofoliu $ de 22.000.000 (Asta a fost în 1995, când a murit ajustate la inflatie, este echivalentul a 63,250,000 $ + la începutul anului 2016.);
secretar Pensionar Grace Groner a construit portofoliul ei stoc $ 7.000.000;
Un producător de lactate aproape de Kansas City a acumulat milioane de milioane de dolari, pe care chiar și copiii săi nu au știut existat.
Chiar și de succes, investitori de profil înalt, cum ar fi Warren Buffett și Charlie Munger a făcut cea mai mare parte din banii lor privind stocurile și întreprinderile au ținut pentru 25+, 50+ chiar, ani.
Cu toate acestea, mulți investitori noi, nu înțeleg mecanismele propriu-zise în spatele a face bani din stocuri; în cazul în care bogăția provine de fapt, sau modul în care funcționează întregul proces. Dacă v-ați petrecut mult timp pe site-ul, veți vedea că noi oferim resurse pe unele subiecte destul de avansate – analiza situația financiară, rapoarte financiare, strategii fiscale câștigurile de capital, pentru a numi doar câteva, dar acest lucru este un lucru important pentru clarifica astfel încât apuca o ceașcă de cafea fierbinte, pentru a primi confortabil în fotoliul preferat de lectură, și lasă-mă să te plimbi printr-o versiune simplificată a modului în care imaginea de ansamblu se potrivește împreună.
A face bani din stocurile de Începe prin achiziționarea de proprietate într-o afacere de operare Real
Când cumpărați o parte din stoc, vă cumpărați o bucată dintr-o companie. Imaginați-vă că Harrison Fudge Company, o afacere fictiv, are vânzări de $ 10.000.000 de si un profit net de 1.000.000 $.
Pentru a strange bani pentru extindere, fondatorii companiei a abordat o bancă de investiții a avut să le vândă stocul de către public într-o ofertă publică inițială, sau IPO. Ei ar fi spus: „Bine, nu cred că rata de creștere este mare astfel încât vom acest preț, astfel încât în viitor investitorii vor câștiga 9% din investiția lor, plus orice creștere generați … care funcționează la aproximativ 11.000.000 $ + valoare pentru întreaga companie (11 milioane de $ împărțit la 1 milion de $ profit net de venituri = 9% a investiției inițiale.)“acum, vom presupune că fondatorii vândut complet în locul emiterii de stoc pentru public
Intermediarii ar fi spus, „Știi, vrem stocul de a vinde pentru 25 $ pe actiune, deoarece care pare accesibil, astfel vom taie compania in 440.000 de bucăți, sau de actiuni (440.000 actiuni x $ 25 = $ 11 milioane.) Acest înseamnă că fiecare „bucată“ sau parte din stoc are dreptul la $ 2.72 de profit ($ 1.000.000 profit ÷ 440.000 de acțiuni în circulație = 2,72 $ pe actiune.) Această cifră este cunoscut sub numele de bază EPS (prescurtarea de la câștigurile pe acțiune.) cu alte cuvinte, atunci când cumpăra o parte din Harrison Fudge Company, sunteți de cumpărare dreptul la profiturile pro-rata.
Ai fost să achiziționeze 100 de acțiuni pentru $ 2.500 v-ar fi de cumpărare $ 272 în profit anual, plus orice creștere viitoare (sau pierderi), compania a generat. Dacă ați crezut că o nouă conducere, ar putea provoca vânzări inventați de a exploda, astfel încât profiturile pro-rata ar fi de 5 ori mai mare în câțiva ani, atunci acest lucru ar fi o investiție extrem de atractiv.
Cati bani fac din stocul va depinde de modul de gestionare a Directorilor și Consiliul de Alocați Capital dvs.
Ceea ce tulbură până situația este că nu vezi de fapt, că 2,72 $ în profit care aparține. În schimb, conducerea și Consiliul de administrație au câteva opțiuni disponibile pentru a le, ceea ce va determina succesul exploatațiilor la un grad mai mare de:
Acesta vă poate trimite un dividend de numerar pentru o anumită parte sau în totalitate profitul. Aceasta este o modalitate de a „reveni capitalului acționarilor.“ Ai putea folosi fie acest bani pentru a cumpăra mai multe acțiuni sau du-te cheltui nici un fel de cuviință.
Se poate răscumpăra acțiuni pe piața deschisă și să le distrugă. Pentru o mare explicație a modului în care acest lucru se poate face foarte, foarte bogat în termen lung, citit stoc Cumpar Backs: Golden Oul de valoare pentru acționari.
Se poate reinvesti fondurile într-o creștere în viitor prin construirea mai multor fabrici, magazine, angajarea mai multor angajați, publicitate, sau orice număr de cheltuieli suplimentare de capital, care se așteaptă să crească profiturile în creștere. Uneori, acest lucru poate include căuta achiziții și fuziuni.
Se poate consolida bilanțul prin reducerea datoriei sau construirea de active lichide.
Care este cel mai bun pentru tine, ca un proprietar? Acest lucru depinde în întregime de rata de rentabilitate de management poate câștiga prin reinvestirea banii. Dacă aveți o afacere fenomenal – cred că Microsoft sau Wal-Mart în primele zile când au fost atât o mică fracțiune din mărimea lor curente – plătitor orice dividende în numerar este probabil să fie o greșeală, deoarece aceste fonduri ar putea fi reinvestite la o rată ridicată . Au existat de fapt, ori în primul deceniu de după Wal-Mart a mers publice că a câștigat mai mult de 60% pe capitaluri proprii acționar. Este incredibil. (Check out desegregarea DuPont a ROE pentru un mod simplu de a înțelege ce înseamnă acest lucru.) Aceste tipuri de returnează de obicei există doar în basme încă, sub conducerea lui Sam Walton, retailerul Bentonville cu sediul a fost capabil să-l scoate și face o mulțime de asociați, șoferii de camioane, și acționari în afara bogate în proces.
Berkshire Hathaway plătește dividende în numerar în timp ce US Bancorp a decis să se întoarcă mai 80% din capitalul acționarilor sub formă de dividende și spate pentru stocul cumpăra în fiecare an. În ciuda acestor diferențe, ambele au potențialul de a fi exploatații foarte atractive la prețul corect (și mai ales dacă să acorde o atenție la destinația de plasare a activelor), cu condiția ca acestea comerciale la prețul corect; de exemplu, un dividend ajustat raportul PEG rezonabil. Personal, eu detin ambele companii ca din timp, acest articol a fost publicat și aș fi supărat dacă USB a început în urma aceleași practici de alocare de capital ca Berkshire, deoarece nu au aceleași oportunități de care dispune ca urmare a interdicție în loc pentru societățile holding bancare.
În cele din urmă, orice sumă pe care le realizează în stocul dvs. vine în jos la o mână de Componente Total Return, inclusiv câștigurile de capital și dividende
Acum, că vedeți acest lucru, este ușor de înțeles că averea este construită în principal din:
O creștere a prețului acțiunilor. Pe termen lung, acest lucru este rezultatul a pieței evaluarea profiturilor a crescut ca urmare a expansiunii în afaceri sau cota de rascumpararile, care fac fiecare acțiune reprezintă o mai mare proprietate în afaceri. Cu alte cuvinte, în cazul în care o afacere cu un preț de stoc $ 10 a crescut cu 20% timp de 10 ani, printr-o combinație de extindere și cota de răscumpărări, ar trebui să fie de aproape 620 $ pe acțiune într-un deceniu, ca urmare a acestor forțe, presupunând Wall Street menține același preț raportul -sa-venituri.
Dividende. Atunci când câștigurile sunt plătite pentru a vă sub formă de dividende, primiți de fapt bani prin intermediul unui cec prin poștă, un depozit direct în contul dvs. de brokeraj, de verificare cont, sau cont de economii, sau sub formă de acțiuni suplimentare reinvestite în numele dvs. . Alternativ, puteți dona, cheltui, sau buclate, aceste dividende în numerar.
Ocazional, în timpul bule de piață, este posibil să aveți posibilitatea de a face un profit prin vânzarea cuiva mai mult decât compania este în valoare. Pe termen lung, cu toate acestea, revine investitorului sunt indisolubil legate de profiturile subiacente generate de operațiunile de afaceri pe care el sau ea deține.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
După cum ați aflat într – un articol numit Ce este un Bond? , Obligațiuni sunt un tip de investiții cu venit fix , în care legătura debitorilor emitent de bani de la un investitor. Investitorul primește legătura și, în cazul obligațiunilor tradiționale plain-vanilie, un program promis de plăți de dobânzi, numite plăți de cupoane , împreună cu data la care creditul va fi rambursat în întregime, cunoscut sub numele de data scadenței. Unele sunt emise obligațiuni la o reducere și matură la valoarea maximă.
Acestea sunt cunoscute sub numele de obligațiuni cu cupon zero. Alte obligațiuni au privilegii speciale atașate acestora, cum ar fi capacitatea de a fi convertite în acțiuni comune în termeni specifici, date specifice, precum și la prețuri specifice (cunoscute suficient de adecvat ca „obligațiuni convertibile“, un var aproape de stocul preferat convertibile).
Obligatiunile pot fi emise de către tot felul de instituții și guverne, inclusiv guvernele federale (cunoscute sub numele de obligațiuni suverane, în Statele Unite, ceea ce înseamnă obligațiuni de trezorerie și obligațiuni de economii), guvernele de stat (cunoscut sub numele de obligațiuni municipale), corporații (cunoscut sub numele de obligațiuni corporative) , și altele. Unul dintre apelurile primare de obligațiuni, din perspectiva emitentului de obligațiuni, este faptul că acestea reduce costul capitalului. Luați în considerare o afacere în creștere rapidă, cu un randament ridicat al activelor, probabil, un restaurant de deschidere rapid noi locatii. Prin folosirea banilor imprumutati în condiții avantajoase, compania poate deschide locații suplimentare, mai devreme decât ar fi posibil altfel.
Această pârghie crește rentabilitatea capitalului propriu, datorită celor trei componente ați aflat despre în discuția noastră despre revenirea DuPont pe modelul de capital.
Obligațiunile sunt evaluate de agențiile de rating de obligațiuni. În partea de sus a ratingurilor sunt așa-numitele obligațiuni grad de investiții cu Triple A obligațiuni evaluat fiind cel mai bun dintre cei mai buni.
În partea de jos sunt obligațiuni nedorite. Ca regulă generală, cu atât mai mare gradul de investiții, cea mai mică rată a dobânzii randamentul, deoarece riscul este mai mic implicat în deținerea obligațiunilor percepute; că este, șansele sunt considerate a fi mai mare, care va fi rambursat, atât principal și dobânzi, la timp și în întregime.
Obligațiuni concurează frecvent cu alte investiții, cum ar fi conturile de pe piața monetară și a fondurilor de piață monetară, certificate de depozite bancare și conturi de economii. Investitorii sunt atrași de cele care par să ofere o mai bună compromis între risc și randamentul la un moment dat. Fiecare are diferite avantaje și dezavantaje pentru cei care caută venituri pasive și care nu doresc să vă faceți griji cu privire la fluctuațiile care vin împreună cu deținerea stocurilor de dividende sau imobiliare de numerar generatoare de investiții.
Un risc major in incercarea de a face bani de obligațiuni este inflația. Unele obligațiuni, cum ar fi seria I obligațiuni de economii și TIPS au cel puțin un anumit grad de imunitate construit de inflație erodarea puterii de cumpărare a investitorului, dar investitorii nu se comportă întotdeauna în modul cel mai inteligent. Daca va indoiti acest lucru, uita-te la ceea ce nu sa întâmplat cu mult timp în urmă, în Europa. investitorii cu venit fix au fost de cumpărare de 50 și 100 de ani obligațiuni cu scadență la rate ale dobânzii scăzute istoric, toate, dar care garantează că, pe termen lung, își pierd practic toată puterea lor de cumpărare.
Este un mod de a se comporta asine, dar oamenii își pierd uneori mintea lor, ajungând la un randament atunci când acestea ar trebui să mulțumească să stea pe rezervele de numerar, în loc. Din acest motiv, obligațiuni nu sunt întotdeauna mai sigure decât stocurile atunci când începe să se uite la imaginea de ansamblu, mai degrabă decât volatilitatea în mod izolat.
Determinarea cât de mult a unui portofoliu ar trebui să fie investite în obligațiuni depinde de o varietate de factori. Situațiile diferă de la investitor la investitor, influențat de orice, de la active investibile la alternativele disponibile la un moment dat pe piețele de capital. Investitorii mai mici tind să investească în fonduri de obligațiuni pentru a obține o mai bună diversificare ca obligațiuni individuale, în general, trebuie să fie cumpărate în blocuri de 5.000 $ sau 10.000 $ la un moment dat pentru a obține un preț bun, deși puteți obține, probabil, departe cu 2.000 $ sau $ 3.000 de dacă sunteți de cumpărare de la un broker low-cost cu o mulțime de lichiditate de obligațiuni pe o parte, în special, problema vă gândiți.
Veți obține mult mai bine de stabilire a prețurilor mai mare blocul pe care o achiziționați. Acesta este motivul pentru care societățile de administrare a activelor, consultanții de investiții înregistrate și a instituțiilor financiare tind să aibă investiții minime mai mari pentru clienții care doresc să aibă conturi gestionate în mod individual axat pe titluri cu venit fix (Încă lucrăm la specificul, dar pentru a vă oferi o idee din dimensiunea necesară, la firma mea de gestionare a activelor, prin care voi gestiona averea propria mea familie, împreună cu bogăția de bogate și de înaltă net de indivizi, familii și instituții, suntem de planificare privind stabilirea minime pentru conturile financiare cu venit fix la 500.000 $ sau mai mult). În ultimă analiză, în această perioadă de rate scăzute ale dobânzii, comisioane la conturile de venituri fixe sunt de obicei semnificativ mai mici decât în conturile de capital. Nu ar fi neobișnuit pentru a vedea conturile de obligațiuni gestionate cu comisioane variind de oriunde de la 0,50% la 0,75% pentru investitorii cu conturi în valoare între $ 1 milion și 10 milioane de $.
Un procent semnificativ al investitorilor obligațiuni caute un mandat de investiții cunoscut sub numele de conservarea capitalului. Acest lucru se datorează faptului că banii investiți în obligațiuni este de obicei de capital de neînlocuit, cum ar fi cel obținut din vânzarea unei afaceri de familie după ani, zeci de ani, sau generații de muncă, dobândite dintr-o carieră scurtă, dar extrem de profitabile, cum ar fi atletism profesionale, moștenite sau acumulate pe o durată de viață de muncă, atunci când investitorul de obligațiuni este prea vechi, fără o speranță de viață suficientă și / sau de sănătate pentru a reconstrui ar trebui să se piardă. Din când în când, alte tipuri de investitori sunt atrași de piața de obligațiuni, de obicei, bine intenționați proști care folosesc efectul de levier pentru a cumpăra obligațiuni nedorite speculative, care au tendința de a le face o mulțime de bani pentru un timp înainte de a exploda în fața lor și ei jur-l pentru viață doar pentru a vedea ciclul se repeta de 10 sau 20 de ani mai târziu.
În cele din urmă, unele dintre avantajele unice obligațiuni oferă proprietarilor lor includ capacitatea de a timpului exact fluxul de numerar. Prin construirea scări de obligațiuni și achiziționarea de obligațiuni cu anumite date de plată cupon programate, investitorul poate asigura că numerarul este disponibil la ora exactă el sau ea are nevoie de ea. În plus, anumite obligațiuni au aspecte fiscale unice. Luați în considerare avantajele de a investi în obligațiuni municipale.
Nu numai că vă oferă finanțare pentru a construi o comunitate locală – școli, spitale, canalizare, poduri, și toate capcanele civilizației – dar, presupunând urmați regulile și de a dobândi dreptul de tipul de obligațiuni în funcție de locația dvs., ar trebui să fie capabil să se bucure de venituri duty-free, precum și dobânda este scutită de taxe. Asigurați-vă că să acorde o atenție la plasarea activelor, totuși. De exemplu, nu ar trebui să dețină obligațiuni municipale duty-free printr-un IRA Roth.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Investiții Bad pentru Fondul de Colegiul copilului tau
Cu atât de multe opțiuni de mare de economii colegiu fiind introduse în ultimii ani, este greu să ne imaginăm că atât de mulți oameni încă mai face alegeri de investiții proaste catastrofic. Cu toate acestea, cu cât mai multe idei off-the-perete după cum vedeți în jurul valorii aruncate în camerele de chat pe internet, este clar că oamenii sunt încă duși în rătăcire.
Cele mai slaba planificare pare să decurgă din dorința oamenilor de a depasi fie alegerile de investiții mai de încredere sau pentru a încerca și de a găsi un „lucru sigur.“ Ambele aceste idei, în timp ce nobil, de obicei sfârșesc prin a face exact opusul a ceea ce a fost destinat.
Părinții care pun ouăle în aceste „coșuri“ neconvenționale de multe ori se gasesc fonduri reduse atunci când vine vorba de timp pentru a încasa și de a începe plățile de școlarizare.
Chiar dacă promisiunile de siguranță și returnare poate fi mare, ar trebui să se gândească cu atenție înainte de a plasa fondul de colegiu copilului dumneavoastră în oricare dintre următoarele investiții.
Life Insurance sau anuități
Una dintre cele mai comune pasi gresiti in crearea unui fond de colegiu este utilizarea unui contract de asigurare de viață ca investiția de bază. Mai exact, întreaga viață și de asigurare de viață variabilă, precum și anuități, de multe ori se misselected ca vehicule adecvate.
Deseori, agenții de asigurări vă va încuraja să profite de faptul că de asigurare de viață sau anuități permite acumularea amânat-fiscale. Teoria lor fiind că, dacă ați cumpărat aceleași fonduri mutuale într-un cont impozabil obișnuit, veți plăti impozite în fiecare an, asupra creșterii. Astfel, contractul de asigurare sau de anuitate scuturi fondul de colegiu în creștere de la Unchiul Sam.
In timp ce acest lucru este parțial corect, oamenii care încurajează utilizarea de asigurare de viață să nu menționăm că va trebui în continuare să plătească impozit pe venit pe câștigurile dvs. atunci când retrage banii, precum și un potențial penalizare de 10 la sută, dacă sunteți sub vârsta de 59 1 / 2.
De asemenea, ei nu reușesc să menționeze că puteți obține beneficii chiar mai bune fiscale într-un cont de secțiunea 529 sau Coverdell ESA (Educație IRA), cu o perioadă de 1-2 la sută economii anuale de costuri de peste un contract de asigurare sau de anuitate.
Colectionari și opere de artă
În timp ce aprecierea valorii asociate cu opere de artă și obiecte de colecție pot fi semnificative, astfel încât se poate de dezavantaj. Spre deosebire de investiții de acțiuni sau obligațiuni, care reprezintă o creanță asupra activelor corporale financiare reale, valoarea de artă și obiecte de colecție se bazează numai pe opiniile oamenilor.
Valoarea de opere de artă și obiecte de colecție se poate schimba în mod dramatic peste noapte, numai pentru că nu mai există cumpărători pentru un anumit tip de element. Astfel, ele sunt extrem de sensibile la lucruri cum ar fi capricii, tendințe și recesiunile.
Deși ar putea fi distractiv să se amestece aprecierea de lucrurile fine, cu creșterea în valoare de net, aceasta ar trebui să reprezinte doar o mică parte din portofoliul dumneavoastră de ansamblu, și nici unul dintre economii colegiu.
Aur și alte metale prețioase
Pentru o mulțime de oameni, aurul reprezintă înălțimea de securitate și siguranță. Acesta este real, tangibil, și a fost în cererea de atâta timp cât omenirea poate aminti.
Cu toate acestea, aceeași natură concretă, este exact ceea ce se poate face metale prețioase o alegere proastă de investiții. Costul de achiziție și stocare de aur, mai ales în cantități relativ mici, se pot șterge rapid orice apreciere în valoare. În plus, păstrarea de aur în posesia dumneavoastră, chiar și într-un seif, care vă poate face o țintă pentru furt.
Având în vedere faptul că aurul a câștigat doar 6-7 la sută anual în ultimii douăzeci de ani, se pare că pentru a face acest tip de investiții mult mai mult de lucru decât este în valoare. Dacă vă simțiți cu adevărat ca ai nevoie de expunerea la metale prețioase, luați în considerare achiziționarea unui fond mutual care investeste in companii miniere de aur stabilite.
Risc ridicat / Investiții ridicat de returnare Bursa de Valori
Deși promisiunea unui câștig mare este tentant, ia în considerare de direcție clară a investițiilor cu risc ridicat și strategii, cum ar fi opțiunile, companiile mici, și pe piețele internaționale. Motivul principal pentru aceasta este că veți avea foarte puțin timp pentru a face pentru greșeli de investiții ca la începutul colegiu nears.
În special, ar trebui să evite orice tip de investiție în cazul în care dvs. „dezavantaj“ este potențialul pentru o pierdere totală. Acesta este cazul cu multe tipuri de opțiuni, cum ar fi puts descoperite și apeluri, precum și investițiile în companiile mici din economiile instabile din lumea a treia.
401K
Deși 401K este un vehicul mare de investiții pentru limită de vârstă, chiar și conține opțiuni de investiții demne de fondul de colegiu, ar trebui să evite vizualizarea ca pe o sursă de activ colegiu. Chiar dacă investițiile subiacente pot fi acceptabile, costul și calendarul de accesare a banilor ar putea fi dezastruoase pentru imaginea financiară mai largă.
Pentru majoritatea oamenilor, copiii lor vor merge la colegiu în termen de 10-20 de ani de pensionare lor de așteptat. Având o distribuție semnificativă de la ceea ce este principalul activ de pensionare cei mai mulți oameni le pot pune înapoi la un pătrat cu puțin timp pentru a prinde din urmă. Chiar a lua un împrumut împotriva valorii 401k tale îngheață, în general, creșterea activelor de bază până când creditul este achitat.
Chiar mai rău decât un împrumut, este ideea de a lua o distribuție reală de la 401K la plata pentru cheltuielile de colegiu. Procedând astfel, veți plăti taxe federale și de stat pe venit retragerea, precum și o penalizare de 10 la sută, dacă aveți sub 59 1/2. Acest lucru ar putea reduce cu ușurință o distribuție de 10.000 $ până la 5.000 $ sau mai puțin.
rezumat
În ultimii ani, guvernul a încurajat părinții să salveze pentru colegiu cu crearea unor conturi foarte atractive de investiții, cum ar fi Secțiunea 529 planuri și Coverdell ESA. În plus față de beneficiile fiscale atractive asociate cu aceste conturi, puteți alege dintr-o gamă largă de investiții, de la CD-uri garantate la creștere agresivă. Înainte de a căuta în altă parte, dau aceste opțiuni un aspect bun. Acestea ar trebui să fie mai mult decât suficiente pentru a acoperi costurile viitoare colegiu atunci când sunt combinate cu economisirea regulată.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
1. De ce ar trebui să cumpere întotdeauna Nu-Load fonduri mutuale
Atunci când trei Boston manageri de bani puse în comun banii lor în 1924, sa născut primul fond mutual. În următorii opt decenii, acest concept simplu a crescut într-una dintre cele mai mari industrii din lume, care controlează acum mii de miliarde de dolari în active și care permite investitorilor mici un mijloc de a compus bogăția lor prin investiții sistematice printr-un plan de dolar a costurilor de mediere. De fapt, industria fondurilor mutuale a dus la propriile stele cu credintle cultiste: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, și cei de la Tweedy, Browne & Company pentru a numi doar câteva.
Cu atât de mult în joc, ceea ce ar trebui un aspect investitor într-un fond mutual? Acest ghid pas de zece la îndemână, care face parte din Ghidul complet începătorului pentru investiții în fonduri mutuale pot face procesul mult mai ușor și vă va oferi puțină liniște sufletească pe măsură ce trece prin mii de opțiuni disponibile. Ca întotdeauna, apuca o ceașcă de cafea, stai pe spate, iar în cel mai scurt timp vă puteți simți ca un profesionist fond mutual!
Unele fonduri mutuale taxa ceea ce este cunoscut ca o sarcină de vânzări. Aceasta este o taxă, de obicei în jur de 5% din active, care este plătită persoanei care va vinde fondul. Acesta poate fi o modalitate foarte bună de a face bani, dacă sunteți un manager de bogăție, dar dacă se pune împreună un portofoliu, ar trebui să cumpere numai fără sarcină fondurile mutuale. De ce? Este matematic simplu!
Imaginați – vă că ați moștenit o sumă forfetară $ 100.000 și doresc să – l investească. Ești în vârstă de 25 de ani. Dacă investească în fonduri mutuale fără sarcină, banii vor merge în fond și fiecare bănuț-complet $ 100.000 va fi imediat de lucru pentru tine. În cazul în care , cu toate acestea, cumperi un fond de încărcare cu, să zicem, o sarcină de vânzări 5,75%, soldul contului dvs. va începe de la $ 94250. Presupunând un randament de 11%, până în momentul când ajunge la pensionare, vei termina cu $ 373,755 mai puțin bani , ca urmare a capitalului pierdut la sarcina de vânzare. Deci, se repetă după noi: Întotdeauna cumpăra fonduri mutuale de încărcare. Cumpăra întotdeauna fonduri mutuale de încărcare. (Păstrați salvându – l!)
2. Acordați atenție la cheltuiala Ratio-se poate face sau te rupe!
Este nevoie de bani pentru a rula un fond mutual. Lucrurile cum ar fi copii, management de portofoliu și analist salarii, cafea, contracte de leasing de birou, și de energie electrică trebuie să fie luate de îngrijire înainte de numerar poate fi chiar investit! Procentul de active care merg spre aceste lucruri din taxa de consultanță de management și de operare de bază cheltuieli-este cunoscut ca raportul de cheltuieli. Pe scurt, acesta este costul deținerii fondului. Ganditi-va ca valoarea unui fond mutual trebuie să câștige doar pentru a rupe, chiar înainte de a putea începe chiar să înceapă să crească banii.
Toate celelalte fiind egale, pe care doriți să dețină fonduri care au cel mai mic raport posibil cheltuieli. În cazul în care două fonduri au rapoarte de cheltuieli de 0,50% și 1,5%, respectiv, acesta din urmă are un obstacol mult mai mare de a bate înainte de a începe să curgă bani în buzunar dumneavoastră. De-a lungul timpului, v – ar fi șocat pentru a vedea cât de mare de o diferență de aceste procente aparent meschin poate provoca în averea ta. Doar flipping deschis a fondurilor Morningstar 500 2006 Edition pe biroul meu oferă o ilustrare interesantă. Să luăm, de exemplu, un fond ales aleator, FBR mici Cap (simbol FBRVX).
Atunci când toate taxele sunt adăugate în sus, proiecția cheltuielilor timp de 10 de ani este de $ 1,835. Aceasta este suma pe care ar putea fi de așteptat să plătească în mod indirect (adică, ar fi dedusă din declarațiile înainte de a le-a văzut vreodată) în cazul în care ați cumpărat $ în valoare de 10.000 de a fondului de astăzi. Comparați că, odată cu 500 Index Vanguard, care este un fond gestionat pasiv care caută să imite S & P 500, cu taxele de numai 0,16% pe an și estimează costul de 10 ani de $ 230 și nu este greu de înțeles de ce s-ar putea termina cu mai mult bani în buzunar deține acesta din urmă. Combinat cu raportul cifra de afaceri scăzut, despre care vom vorbi despre mai târziu, și nu este greu pentru a vedea modul în care un fond plictisitor low-cost puteți face de fapt mai mulți bani decât ofertele mai sexy.
3. Evitați fondurile mutuale cu un raport ridicat Cifra de afaceri
Uneori este ușor să uiți ce ai stabilit să faci. Mulți investitori cred că pur și simplu trebuie să obțină cel mai mare randament posibil. În schimb, ei uită că scopul este de a termina cu cei mai mulți bani după impozitare. De aceea, este greu pentru ei să creadă că ei pot obține de fapt, mai prosperi prin deținerea unui fond care generează o creștere de 12%, fără cifra de afaceri decât una care are o creștere de 17% și 100% + cifra de afaceri. Motivul este că bătrânețea bane existenței noastre: Impozite.
Evident, dacă investesc numai printr-un cont duty-free, cum ar fi 401K, Roth IRA, sau tradiționale IRA, acest lucru nu este un aspect, nici nu contează dacă gestionați investițiile pentru un non-profit. Pentru toți ceilalți, cu toate acestea, taxele pot lua o muscatura foarte mare din placinta proverbiala, mai ales dacă sunt suficiente pentru a ocupa treptele superioare ale scării veniturilor avere. Este important să se concentreze pe cifra de afaceri rata care este, procentul din portofoliu care este cumpărat și vândut în fiecare an, pentru orice fond mutual aveți în vedere.
Doar dacă nu este un fond de specialitate, cum ar fi un fond de obligatiuni convertibile în cazul în care cifra de afaceri este o parte din afacere, ar trebui să se abtine de fonduri, care în mod obișnuit cifra de afaceri de 50% sau mai mult din portofoliul lor. Aceste manageri sunt închirierea stocurilor, nu cumpără întreprinderi; aceste cifre par să arate că acestea sunt extrem de nesiguri tezei lor de investiții și au puține motive solide pentru care deține investițiile pe care le fac.
4. Căutați o, echipa de management cu experiență Disciplinat
În această zi de acces ușor la informații, acesta nu ar trebui să fie greu pentru a găsi informații despre managerul de portofoliu. Este uluitor faptul că unii dintre acești bărbați și femei încă mai au locuri de muncă în ciuda-cotitură în performanță oribil, ei sunt încă în măsură să atragă capital de la investitorii care cred într-un fel și data viitoare va fi diferit. Dacă vă aflați deține un fond mutual cu un manager care are puține sau nici o pistă de înregistrare sau, chiar mai rău, o istorie de pierderi masive atunci când piața de valori în ansamblu a funcționat bine (nu-l poate ține împotriva lor în cazul în care alerga un fond de capital intern și au fost în scădere cu 20%, în cazul în care indicele Dow a scăzut cu 20%, la fel de bine) ar trebui să ia în considerare de funcționare cât de repede poți, în cealaltă direcție.
Situația ideală este o firmă care se bazează pe unul sau mai mulți analiști de investiții puternice manageri / portofoliu care au construit o echipă de indivizi talentați și disciplinate din jurul lor, care se deplasează încet în responsabilitățile de zi cu zi, asigurând o tranziție lină. Este în acest mod, cum ar fi firmele Tweedy, Browne & Company din New York, au reușit să transforme în deceniu după deceniu de întoarce-zdrobire de piață în timp ce au practic nici o răsturnare internă. Un alt exemplu bun este Marty Whitman și a treia fonduri Avenue, organizația a construit și continuă să supravegheze.
În cele din urmă, doriți să insiste asupra faptului că managerii au o parte substanțială a valorii lor nete a investit alături de deținătorii de fonduri. Este ușor să plătească vârful buzelor investitorilor, dar este un lucru total diferit de a avea propriul capital de risc, alături de care cauzează lor averea ta să crească, sau toamna, în lockstep proporțional cu performanța fondurilor tale.
5. Găsiți o filozofie care este de acord cu propriul la alegerea unui fond mutual
Ca toate lucrurile în viață, există diferite abordări filozofice pentru gestionarea banilor. Personal, eu sunt un investitor valoare. Eu cred că fiecare activ are ceea ce este cunoscut ca o „valoare intrinsecă“, care este o valoare „adevărat“, care este egal cu toate numerar va genera pentru proprietarul de acum până la judecata de apoi actualizate înapoi în prezent la o rată adecvată care ia în considerare randamentul fără risc de trezorerie, inflația, și o primă de risc de capital. De-a lungul timpului, mă uit pentru afacerile pe care cred că sunt de tranzacționare la o reducere substanțială la estimarea mea valoare intrinsecă. Acest lucru mă face să cumpere foarte puține întreprinderi în fiecare an și, în timp, a condus la rezultate foarte bune. Acest lucru nu înseamnă întotdeauna deține companii proaste, cu rate scăzute ale raportului preț-to-venituri, deoarece, teoretic, o companie ar putea fi mai ieftin de la 30 de ori castigurile decât o altă întreprindere la 8 ori câștigurile dacă ai putea valoare cu precizie fluxurile de numerar. În industrie, există fonduri mutuale specializate în acest tip de a investi valoare – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Fonduri Value, fondurile Fairholme, fondurile Oakmark, fondurile MüHLENKAMP, și mai mult.
Alți oameni cred în ceea ce este cunoscut sub numele de „creștere“ de investiții, ceea ce înseamnă pur și simplu cumpararea cele mai bune, companiile cu cea mai rapidă creștere, aproape indiferent de preț. Iar alții cred în care deține doar companiile blue chip cu randamentele dividendelor sănătoase. Este important pentru tine de a găsi un fond mutual sau o familie de fonduri mutuale, care împărtășește aceeași filozofie de investiții face.
6. Uita-te pentru Diversificarea amplă de active
Warren Buffett, cunoscut pentru concentrarea activelor sale în câteva oportunități cheie, a spus că, pentru cei care nu știu nimic despre piețele, diversificarea extremă are sens. Este extrem de important ca, daca iti lipseste capacitatea de a efectua apeluri de judecată privind valoarea intrinsecă a unei companii, vă întindeți bunurile tale în rândul diferitelor companii, sectoare și industrii. Pur și simplu deține patru fonduri mutuale diferite specializate în sectorul financiar (acțiuni ale băncilor, companiilor de asigurări, etc.) nu este diversificarea. Au fost ceva pentru a lovi aceste fonduri pe scara colapsului imobiliar la începutul anilor 1990, portofoliul dumneavoastră ar fi lovit greu.
Ceea ce este considerat bună diversificare? Iată câteva reguli aspre:
Nu dețin fonduri care fac pariurile sectorului sau ale industriei grele. Dacă alegeți să, în ciuda acestui avertisment, asigurați-vă că nu aveți o parte foarte mare din fondurile investite în ele. Dacă este un fond de obligatiuni, pe care doriți de obicei, pentru a evita pariurile pe direcția ratelor dobânzilor, deoarece aceasta este o speculație rang.
Nu păstrați toate fondurile în cadrul aceleiași familii de fonduri. Martor scandalul fond mutual de câțiva ani în urmă în cazul în care managementul de portofoliu la mai multe firme au permis comercianți mari la timp pe piață fondurile, în esență, furtul de bani de la investitori mai mici. Prin răspândirea activelor dvs. la diferite companii, puteți reduce riscul de tulburări interne, încălcări de etică, precum și alte probleme localizate.
Nu doar cred că stocurile sunt, de asemenea, fonduri imobiliare, fonduri internaționale, fonduri cu venit fix, fonduri de arbitraj, fonduri convertibile, și multe, multe altele. Deși este probabil înțelept să aibă nucleul portofoliului în acțiuni interne pe perioade lungi de timp, există și alte domenii care pot oferi randamente atractive ajustate în funcție de risc.
7. Cauza pentru Fonduri Index
Potrivit cei de la Motley Fool, doar zece din cele zece mii de fonduri mutuale gestionate în mod activ disponibile au reușit să bată S & P 500 in mod constant pe parcursul ultimilor zece ani. Istoria ne spune că foarte puține, dacă este cazul, din aceste fonduri vor gestiona feat aceeasi în următorul deceniu. Lecția este simplă; dacă nu sunteți convinși sunteți capabili să selecteze 0.001% din fondurile mutuale care vor să bată pe piață largă, v-ar fi cel mai bine servite de a investi în piața în sine. Cum? Prin începe un plan de cost medie de dolari în fonduri de index low-cost, puteți fi absolut sigur că va efectua o majoritate de fonduri mutuale administrate pe termen lung.
Pentru investitorul mediu care are un deceniu sau mai mult pentru a investi și vrea să pună în mod regulat bani deoparte pentru a compus pentru a beneficia lor, fonduri de index poate fi o alegere excelentă. Acestea combină ratele aproape incredibil de mici pe cifra de afaceri, cu rapoarte de cheltuieli de rocă de fund și diversificare pe scară largă; cu alte cuvinte, într-adevăr poate avea tort și mănâncă-l, de asemenea.
Interesat? Check out Vanguard și Fidelity ca ei sunt lideri de necontestat în fonduri de index low-cost. De obicei, uita-te pentru un fond S & P 500 sau alți indici majore, cum ar fi Wilshire 5000 sau Dow Jones Industrial Average.
8. Un cuvânt pe fonduri internaționale
Atunci când investiți în afara SUA, costurile sunt mai mari ca urmare a unor conversii valutare, proceduri de încredere pentru investiții străine, analiști capabili să înțeleagă normele contabile străine, și o serie de alte lucruri. Deși de mare, nu este neobișnuit pentru un fond de capital internațional pentru a avea un raport de cheltuieli de 2%. De ce unii investitori dețin fonduri internaționale deranjezi? In trecut, stocurile de țări străine au arătat corelație redusă cu cele din Statele Unite. La construirea portofoliilor concepute pentru a construi avere a lungul timpului, teoria este că aceste acțiuni nu sunt la fel de susceptibile de a fi lovit din greu atunci când titlurile de capital americane sunt crashing și invers.
În primul rând, dacă aveți de gând să se aventureze pe piața de capital internațională prin deținerea unui fond, ar trebui, probabil, proprii numai cele care investesc în piețele stabilite, cum ar fi Japonia, Marea Britanie, Germania, Brazilia și alte țări stabile. Alternativele sunt piețe care prezintă un risc mult mai mare politice și economice în curs de dezvoltare. Baza economică pentru săpat o mină de aur din Congo ar putea fi stabil, dar nu este nimic de oprire un grup militar armat de la tine lovind a doua zi de lucru este terminat, culege toate recompensele pentru ei înșiși.
În al doilea rând, fondurile practic toate internaționale au ales să rămână neacoperită. Acest lucru înseamnă că sunt expuse la fluctuațiile de pe piața valutară. stocuri, cu alte cuvinte, ar putea merge până la 20%, dar în cazul în care dolarul scade cu 30% față de yen, este posibil să apară o pierdere de 10% (opusul este adevărat.) Încercarea de a juca piața valutară este pură speculație ca tine nu se poate prezice cu exactitate cu certitudine rezonabilă viitorul lira sterlină. De aceea, eu personal prefer Fondul Tweedy Browne Global Valoare care garduri vii expunerea sa, protejarea investitorilor împotriva fluctuațiilor valutare. Chiar mai bine, este raportul cheltuieli este un foarte rezonabil 1,38%.
9. Cunoaște Benchmark adecvat pentru fondurile mutuale dvs.
Fiecare fond are o abordare diferită și obiectiv. De aceea este important să știi ce ar trebui să-l compare cu să știe dacă managerul de portofoliu este de a face o treabă bună. De exemplu, dacă dețineți un fond echilibrat, care păstrează 50% din activele sale în stocuri și 50% în obligațiuni, ar trebui să fie încântat cu un randament de 10%, chiar dacă piața mai largă a făcut 14%. De ce? Ajustat pentru riscul pe care a luat cu capital dvs., dvs. revine au fost stelare!
Unele repere populare includ indicele Dow Jones Industrial Average, 500 S & P, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Solomon Brothers Index mondial Bond, Nasdaq Composite și S & P 400 Midcap. Un mod rapid și ușor pentru a vedea care valori de referință fondurile ar trebui să fie măsurate față este de peste cap de la Morningstar.com și să semneze pentru un abonament premium , care este doar în jurul valorii de 14.95 $ pe lună. Puteți apoi rapoarte de cercetare cu privire la diverse fonduri și de a afla modul în care acestea le evaluează, vizualiza datele istorice, și chiar a lua gândurile a analistului cu privire la calitatea si talentul echipei de management de portofoliu. Discutați cu contabilul dvs. – acesta poate fi chiar deductibile fiscal ca o cheltuială de cercetare de investiții!
10. Întotdeauna dolar Costul mediu
Știi, ai crede că ne-ar lua obosit sa spun dar costul dolar medie într-adevăr este cel mai bun mod unic de a reduce riscul pe perioade lungi de timp și de a ajuta la scaderea baza de cost global pentru investițiile dumneavoastră. De fapt, puteți afla toate informațiile referitoare la costuri dolar mediere-ce este, cum vă puteți pune în aplicare propriul program, și modul în care aceasta poate ajuta să reduceți riscul de investiții în timp, în articolul dolar Costul medie de: O tehnica care Reduce drastic riscul de piață. Ia un moment și verificați-l chiar acum; Portofoliul dvs. ar putea fi mult mai bine servite pentru că ai investit câteva minute din timpul tau.
In concluzie …
Există o mulțime de resurse pe mare acolo despre alegerea și selectarea unui fond mutual, inclusiv site-ul Fondului Mutual, care merge în mult mai mare adâncime de pe toate aceste teme și mai mult. Morningstar este, de asemenea, o resursa excelenta (eu personal o copie a fondurilor lor 500 de cărți pe biroul meu așa cum am scrie acest articol.) Doar amintiți-vă că cheia este să rămână disciplinat, rațională, și a evita să fie deplasate de mișcările de preț pe termen scurt în piața. Scopul tau este de a construi avere pe termen lung. Pur și simplu nu se poate face acest lucru în mișcare și din fonduri, suporta cheltuieli fricțiunii și declanșând evenimente fiscale.
Mult noroc! Noi aici la Investind pentru începători doriți la mulți ani!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
