Nu este o surpriză faptul că o mulțime de oameni sunt oarecum sceptici cu privire la angajarea unui consilier de investiții. La urma urmei, am auzit cu toții poveștile despre victimele schemei Bernie Madoff Ponzi. Am urmărit filme precum „Wall Street” și „Boiler Room” care ne lasă confuzi cu privire la cine putem avea încredere cu banii noștri.
Deci, cum selectați un consilier de investiții în care să aveți încredere? Și cum găsiți un consilier care să vă plaseze în mod legitim interesul mai presus de al lor?
Dacă ați făcut unele cercetări pentru a găsi un consilier ideal, este posibil să fi dat peste două cuvinte care par să arate același lucru, dar în realitate au definiții foarte diferite. Aceste cuvinte sunt fiduciare și adecvate. Este important să înțelegeți diferența dintre acei consilieri care sunt deținuți la un standard fiduciar față de cei care sunt deținuți la un standard de adecvare, mai ales înainte de a alege pe cineva în care aveți încredere pentru a vă gestiona banii.
Chei de luat masa
- Diferite tipuri de consilieri financiari pot fi deținuți la diferite standarde etice pentru gestionarea banilor clienților.
- Fiduciarii au obligația de a acționa în interesul clienților lor.
- O încălcare a obligației fiduciare poate apărea atunci când un consilier care este ținut la un standard fiduciar își pune propriile interese înaintea intereselor clienților lor.
- Cel mai simplu mod de a afla dacă un consilier este un fiduciar este să întrebi.
Table of Contents
Standard fiduciar pentru consilieri financiari
Standardul fiduciar a fost creat în 1940 ca parte a Legii consilierilor în investiții. Acest standard, reglementat de SEC sau de autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare de stat, susține că consilierii de investiții sunt obligați să respecte un standard care le cere să pună interesele clientului lor mai presus de ale lor. Următoarele reguli se încadrează în standardul fiduciar: 1
- Un consilier trebuie să își plaseze interesul sub cel al clientului.
- Unui consilier i se interzice să cumpere titluri pentru contul său înainte de a le cumpăra pentru un client.
- Un consilier trebuie să facă tot posibilul pentru a se asigura că sfaturile de investiții sunt făcute folosind informații exacte și complete. Analiza trebuie să fie cât mai aprofundată posibil.
- Un consilier trebuie să evite conflictele de interese. În calitate de agent fiduciar, un consilier trebuie să dezvăluie orice conflicte de interese sau potențiale conflicte de interese.
Dacă un consilier care este un fiduciar nu respectă oricare dintre aceste standarde, aceasta poate constitui o încălcare a obligației fiduciare. Clienții unui consilier pot fi în măsură să dea în judecată despăgubiri dacă o încălcare a obligației fiduciare duce la pierderi financiare.
Cine este un fiduciar?
Din punct de vedere tehnic, un fiduciar este oricine căruia i se încredințează să respecte un standard fiduciar într-un cadru financiar. De exemplu, dacă stabiliți un trust ca parte a planului dvs. imobiliar, administratorul pe care îl desemnați poate fi considerat un fiduciar.
Din perspectiva consultanței financiare, un agent fiduciar poate fi un consilier financiar individual sau o firmă de investiții care angajează consilierul cu care lucrați. Persoanele care sunt consilieri de investiții înregistrați sau RIA sunt deținute la un standard fiduciar. RIA-urile sunt obligate să se înregistreze la Securities and Exchange Commission din SUA și să depună un formular ADV.
Acest formular este un formular de divulgare publică care prezintă modul în care este plătit consilierul, strategia lor de investiții și orice acțiuni disciplinare sau legale din trecut sau actuale întreprinse împotriva lor. Puteți căuta și revizui dezvăluirea publică a unui consilier utilizând baza de date online a SEC.
Notă: Consilierii de investiții înregistrați pot deține și alte denumiri financiare profesionale. De exemplu, un RIA poate fi, de asemenea, un Planificator Financiar Certificat (CFP) sau un Chartered Financial Analyst (CFA).
Standard de adecvare pentru consilierii financiari
Deși cei doi termeni pot părea similari, există o diferență între adecvare și fiduciar. Potențialitatea înseamnă doar formularea de recomandări care sunt în concordanță cu interesul superior al clientului de bază. Iată ce mai trebuie să știți:
- În loc să trebuiască să își plaseze interesul sub cel al clientului, standardul de adecvare necesită doar ca consilierul să creadă în mod rezonabil că orice recomandări făcute sunt potrivite pentru client, în ceea ce privește nevoile financiare ale clientului, obiectivele și circumstanțele unice.
- Adecvarea înseamnă asigurarea faptului că costurile tranzacției nu sunt excesive sau că o recomandare nu este inadecvată pentru un client.
- Tranzacționare excesivă, schimbare pentru a genera mai multe comisioane sau schimbarea frecventă a activelor contului pentru a genera venituri din tranzacții pentru consilier.
- Necesitatea dezvăluirii potențialelor conflicte de interese nu este o cerință la fel de strictă ca și pentru un fiduciar.
- O investiție pentru un client trebuie doar să fie adecvată; nu trebuie neapărat să fie în concordanță cu obiectivele și profilul investitorului individual.
- Consilierii de investiții care se bazează pe taxe pot fi stimulați să își vândă propriile produse înainte de a concura pentru produse care ar putea avea un cost mai mic. Acesta este modul în care își fac comisioanele.
Ce consilieri respectă un standard de adecvare?
Standardul de adecvare este cel mai adesea asociat cu brokeri-dealeri. Un broker-dealer este o persoană fizică sau o firmă care facilitează tranzacțiile cu valori mobiliare pentru clienții săi. De exemplu, să presupunem că aveți un cont de pensionare la o firmă de brokeraj precum Fidelity sau TD Ameritrade. Aceste companii sunt exemple de brokeri-dealeri. Le spuneți ce investiții doriți să cumpărați sau să vindeți în portofoliul dvs.; se ocupă de procesarea tranzacției.
Linia de fund
Dacă sunteți interesat să găsiți un consilier de investiții care trebuie să respecte standardul fiduciar, un loc minunat pentru a începe este să căutați un planificator financiar cu taxă. Planificatorii și consilierii cu taxă nu vând produse de investiții și nici nu fac comisioane. Planificatorii cu taxă percep un preț fix și nu sunt conduși de vânzarea niciunui tip de produs. Sfaturile lor sunt respectate la cele mai înalte standarde și li se cere să pună interesele clienților lor mai presus de ale lor.
Acest lucru este diferit de un consilier bazat pe taxe. Consilierii pe bază de taxe își câștigă banii printr-o combinație de taxe și comisioane. Adică, dacă achiziționați o anumită investiție pe care o recomandă, câștigă un procent din ceea ce investiți ca comision.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.