Table of Contents
Alte abordări de alocare oferă rezultate mai bune pentru pensionari.
Este de a determina alocarea dumneavoastră de investiții prin utilizarea „100 minus vârsta“ exclude o abordare inteligentă pentru a investi banii de pensionare? Cercetările indică această regulă de degetul mare ar putea afecta mai mult decât ajută.
Ce este „100 minus vârsta“ Regula?
Atunci când investiți banii, decizia a face, care va avea cel mai mare impact asupra rezultatelor este cât de mult vă păstrați în stocuri vs. obligațiuni. De-a lungul anilor, multe reguli de degetul mare s-au dezvoltat într-o încercare de a oferi îndrumări cu privire la această decizie.
O astfel de regulă populară este regula „100 de varsta minus“, care spune că ar trebui să ia 100 și scade vârsta: Rezultatul este procentul activelor dvs. să aloce stocurilor (de asemenea, denumite acțiuni).
Folosind această regulă, la 40 ai avea o alocare de 60% până la stocuri; de 65 de ani, v-ar fi redus la alocarea stocurilor la 35%. Din punct de vedere tehnic acest lucru este menționată ca un „declin de capital pantă“. În fiecare an (sau mai probabil o dată la câțiva ani) v-ar micșora alocarea de a stocurilor, reducând astfel volatilitatea și nivelul de risc a portofoliului de investiții.
Probleme practice această regulă
Problema cu această regulă este că nu este coordonată cu obiectivele financiare în nici un fel. Deciziile de investire ar trebui să se bazeze pe locul de muncă banii trebuie să facă pentru tine. Dacă sunteți în prezent 55 de ani, și nu de planificare pe luarea retrageri din conturile de pensii până când li se cere să facă acest lucru la vârsta de 70 ½, atunci banii are mai mulți ani pentru a lucra pentru tine înainte de a va trebui să-l atingă.
Dacă doriți banii pentru a avea cea mai mare probabilitate de a câștiga un profit mai mare de 5% pe an, atunci având doar 50% din aceste fonduri alocate stocurilor ar putea fi prea conservatoare în funcție de obiectivele și perioada de timp.
Pe de altă parte, s-ar putea să fie de 62, și pe cale să se pensioneze. În această situație, mulți pensionari vor beneficia de amânarea datei de începere a prestațiilor de securitate socială și utilizând retrageri cont de retragere pentru a finanța cheltuielile de trai până când ajung la vârsta de 70 de ani.
În acest caz, poate fi necesar să utilizați o sumă semnificativă de bani de investiții în următorii opt ani, și, probabil, o alocare de 38% pentru a stocurilor ar fi prea mare.
Ce arată cercetarea
Cadre universitare au început să efectueze o cercetare de pensionare de cât de bine o reducere treptată de capital în declin (care este ceea ce va livra regula 100 minus vârsta) efectuează în comparație cu alte opțiuni. Alte opțiuni includ folosind o abordare de alocare statică, cum ar fi 60% stoc / 40% obligațiuni cu reechilibrarea anuale, sau utilizând o cale de coborâre de capital în creștere, în cazul în care introduceți de pensionare cu o alocare mare la obligațiuni, și cheltui aceste obligațiuni în timp ce permițându-alocarea dumneavoastră stoc crește.
Cercetare de Wade Pfau și Michael Kitces arată că, într-o piață de valori săraci, cum ar fi ceea ce s-ar fi experimentat, dacă ați retras în 1966, abordarea de alocare a 100 minus vârsta livrate cel mai prost rezultat, lăsându-vă afară de bani, de treizeci de ani după pensionare. Folosind o pantă de capital în creștere în cazul în care vă petreceți legăturile livrate în primul rând cel mai bun rezultat.
De asemenea, au testat rezultatul acestor diverse abordări de alocare pe o piață de valori puternice, cum ar fi ceea ce s-ar fi experimentat, dacă te-ai pensionat în 1982. Într-o piață puternică stoc toate cele trei abordări ai lăsat în formă bună cu abordarea statică oferind cea mai puternică se încheie valorile de cont și creșterea de capital abordarea pantă lăsându-vă cu cele mai mici valori de cont final (care erau încă mult mai mult decât ai început cu).
Abordarea vârstă de 100 minus dat rezultate chiar în mijlocul celorlalte două opțiuni.
Planificați pentru cel mai rău, Hope pentru cel mai bun
Când se pensioneze, nu există nici o modalitate de a ști dacă va intra într-un deceniu sau două de performanță puternică a pieței de valori sau nu. Cel mai bine este de a construi planul de alocare, astfel încât acesta funcționează pe baza unui rezultat cel mai rău caz. Ca atare, abordarea vârstă de 100 minus nu pare a fi cea mai bună abordare de alocare de a utiliza în pensionare, deoarece nu tarif de bine în condiții slabe pe piața de valori.
În loc de alocarea portofoliilor în acest fel, ar trebui să ia în considerare pensionari exact abordarea opusă: Pensionarea cu o alocare mai mare pentru obligațiunile care pot fi cheltuite în mod intenționat, în timp ce lăsând porțiunea de capital singur să crească. Acest lucru ar duce cel mai probabil la o creștere treptată a alocării la acțiuni în întreaga pensie.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.