Întrebare pentru mailbag: cum anume face un fond de pensii țintă efectiv de lucru? De fiecare dată când am citit despre ea face mai puțin sens.
Acest lucru a făcut începe ca o întrebare în mailbag, dar răspunsul a devenit atât de mult, încât părea rezonabil să dea întrebarea lui Tim propriul articol.
Să începem vorbim despre risc și recompensă.
Există o mulțime de opțiuni diferite de investiții acolo. Ei se diferențiază într-o grămadă de moduri diferite. Unele sunt un risc foarte scăzut, dar nu oferă mult întoarcere, ca un cont de economii. Chiar și în cel mai bun cont de economii on-line, vei câștiga doar 1% la 2% pe an, dar nu este, în esență zero, șansa de a pierde bani.
Pe parcursul a 10 ani, o investiție ca aceasta s-ar putea vedea întoarce în fiecare an, de 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% și 1,5%, oferind o media (ați ghicit) de 1,5%. În timp ce media este destul de scăzută, observați că nu există nici un an, în cazul în care banii individuale se pierde. Nu există nici un moment în care este „rău“ să trebuie să se bazeze pe investiții, pentru că această investiție este la fel de sigur ca poate fi.
Pe măsură ce începeți adăugarea de risc, de a începe, în general, adăugarea de mai mult de întoarcere, cum ar fi, să zicem, VBTLX (Fondul Vanguard total Bond Market Index), care oferă un randament mediu anual o mai bună (aproximativ 4%), dar are o șansă de a pierde bani într-un anumit an dat.
Pe parcursul a 10 ani, o investiție ca aceasta s-ar putea vedea întoarce în fiecare an, de 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0.5%, 4,7%, 4,8% și 4,7%, oferindu- o medie de 4%. Declarațiile anuale sunt destul de consistente, dar rețineți că -0.5% an. În acel an, investiția a pierdut bani, și nu va fi cu siguranta de ani de genul asta pe termen lung.
Acei ani mai mici decat media – și în special acei ani pierd – sunt problematice. Să presupunem că ați avut un parcurs de ani medie de mai sus și v – ați decis că aveți suficient doar banii în investiții pentru a face munca de pensionare. Apoi, de îndată ce vă pensioneze, că investițiile petrece anul viitor pierde bani, aruncat de pe matematica cu totul și de a face pensionarea pară real dicey. Deși nu este prea rău , în cazul acestei investiții, veți obține mai riscante, cu atât mai probabil ca acest scenariu este să se întâmple. Aceste variații de la an la an sunt adesea denumite volatilitate – o investiție este volatilă în cazul în care are o mulțime de aceste variații.
Să adăugăm ceva mai mult risc si uita-te la indicele Stock Market Vanguard total (VTSMX). Acesta are un randament mediu anual de la crearea de 9,72%, ceea ce pare dulce, nu? Să ne uităm mai aproape.
Să ne uităm la ultimii 10 ani de randamente anuale pentru aceasta, în ordine inversă: 21,05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70%, și -37.04%. Trei dintre cei zece ani sunt mai rău decât un cont de economii. Una dintre ele implică pierde mai mult de 37% din investiția dumneavoastră.
Această investiție este chiar mai volatilă. Gândiți-vă că sunteți la fel de pensie și ai banii tăi toate în această investiție și te-a lovit unul dintre cei 40% de ani de pierdere. Asta se va schimba matematica de pensionare drastic. Vei fi trăgând bani pentru a trăi ca picături pe piață, ceea ce înseamnă că va fi epuizat un procent mult mai mare din economiile de pensii decât trebuie într-un singur an și va trebui, probabil, să facă acest lucru pentru următoarele două sau trei ani, în timp ce așteptați pentru piața sa-si revina. Acest lucru vă lasă cu o economie de pensionare sărăcit în mod permanent, ceea ce inseamna fie trai foarte slabă târziu în viață sau o revenire la forța de muncă.
Vrei să vezi cum arată în cifre? Să presupunem că aveți 1 milion de $ investit în acest lucru și te retragi, decizia de a retrage 50.000 $ pe an pentru a trăi. Asta este de 5% pe an, ceea ce este destul de riscant, dar crezi în care randamentul mediu pe termen lung. Ei bine, în timpul primului an, investiția pierde 40% din valoarea sa. Aceasta scade la $ 600.000 de … dar ai luat 50.000 $ pentru a trăi, așa că este de fapt doar 550.000 $. Mergând mai departe, dacă luați 50.000 $ pe an, din care, vei da faliment în aproximativ 15 ani (dacă nu chiar mai devreme, în funcție de volatilitate).
Puteți păstra adăugarea de mai mult de risc și de a obține un randament mediu anual mai mare, dar cuvântul cheie aici este medie . Poti sa te uiti la lucruri , cum ar fi VSIAX (Small-Cap Value Index Fondul Vanguard), care are un randament mediu anual foarte mare , dar este amorsate să ia o absolută bate data viitoare scade pe piața de valori, ceea ce înseamnă că va pierde o mare procent din valoarea sa ca aceste întreprinderi se luptă în timpul unei recesiuni economice (cauzând unii investitori să vândă) și alți investitori fug la investiții mai sigure. În cele din urmă ajunge la investiții , care echivalează cu jocurile de noroc, cum ar fi Criptomonedă, care este atât de volatilă încât s-ar putea tripla investiția sau pierde jumătate din ea într – o lună sau două.
Deci, ce e mesajul aici? Dacă aveți o mulțime de ani înainte de a ieși la pensie, vrei bani în ceva destul de agresiv care are într – adevăr bune randamente medii anuale, dar ar putea avea câțiva ani individuale , care sunt într – adevăr dur. Dacă nu aveți nevoie de bani oricând în curând, acei ani rele individuale nu contează cu adevărat pentru tine – de fapt, sunt un fel de binecuvântare pentru tine , pentru că este mai ieftin să cumpere într – o investiție atunci când piața este în jos.
Pe măsură ce începe să se apropie de pensionare și de fapt iese la pensie, acei ani individuale încep să devină mult mai important. Dacă nu aveți o cantitate foarte mare în contul dvs. de pensionare, nu vă puteți permite unul dintre acei ani în jos mari , care sunt ceva mai probabil să se întâmple în cele din urmă , cu o investiție agresivă. Dacă se întâmplă, vei fi imediat înapoi în forța de muncă.
Soluția, apoi, este de a fi agresiv cu investițiile de pensionare atunci când ești tânăr și apoi, când se apropie de pensionare, mutați investițiile pentru investiții mai puțin agresive și mai puțin volatile pe care vă puteți baza pe mai mult.
Cel mai bun mod de a începe intelegerea a ceea ce un fond de index-tinta data nu este să se uite la unii oameni care sunt pe drumul spre pensionare.
Angie este de 25 de ani. Nu se intenționează să se pensioneze timp de 40 de ani. Pentru că pensionarea ei este atât de departe, ea își poate permite destul de o mulțime de risc în economiile ei de pensionare. Ea își poate permite să investească în lucruri care au o destul de bun randament mediu anual, care este asociat cu riscul de pierdere enormă. S-ar putea pune banii în indicele Vanguard total Stock Market și / sau Cap-Small Value Index Fondul Vanguard. Scopul ei este de a construi la fel de mult ca valoare ea poate în următorii 40 de ani și urmărește un randament mediu anual de mare este cel mai bun mod de a face acest lucru.
Brad are 45 de ani. El nu intenționează să se pensioneze de 20 de ani. El, probabil, încă va fi destul de agresiv, dar ideea de a merge mai puțin volatile s-ar putea începe popping sus în capul lui. El încă mai vrea un randament mediu anual foarte mare, dar va veni un moment în curând în cazul în care el are nevoie să facă unele modificări.
Connor este de 60 de ani. El gândește iese la pensie în cinci ani. Are aproape suficient să se pensioneze în economiile sale de pensionare. În acest moment, el într-adevăr nu își poate permite să aibă totul într-o investiție agresive care ar putea scadea cu 40% din valoarea sa. Deci, el ar putea lăsa o parte din ea în stocuri, dar restul ar putea fi mutat la obligațiuni. randament mediu anual său ar putea fi mai mici, dar el nu mai rulează riscul de a pierde 40% din economiile sale întregi de pensionare.
Dana are 70 de ani. Dacă economiile ei de pensionare continuă să crească într-o manieră lentă și stabilă, revenind la doar câteva procente pe an, dar nu pierde o grămadă de valoare în fiecare an, ea va fi bine. Probabil că vrea să fie cea mai mare parte din indicele pieței Vanguard total Bond și poate chiar au unele într-un fond de piață monetară (asemănător cu un cont de economii cu un risc foarte mic).
Dupa cum se poate vedea din aceste povești, pe măsură ce îmbătrâniți și mai aproape de pensionare, face o mulțime de sens pentru a schimba treptat investițiile din investiții extrem de agresive la mai conservatoare. Problema, însă, este cum nu o știe când să înceapă a face aceste tranziții? Mai mult decât atât, va vă amintiți să – l facă, și să o facă corect? Cei care nu sunt întrebări simple pentru persoane fizice economisire pentru pensie. Nu este foarte clar atunci când pentru a face acest lucru sau cum să facă acest lucru, și multe persoane nu sunt de gând să pună în cercetare și timp pentru a face acest lucru. Oamenii vor doar să pună deoparte banii și apoi au bani atunci când este timpul să se pensioneze.
Asta în cazul în care fondurile de pensii țintă vin. Ei fac acest lucru în mod automat.
Să ne uităm din nou la 25 de ani Angie. Ea are ca scop să se pensioneze în aproximativ 40 de ani. Deci, teoretic, ea vrea să aleagă o investiție destul de agresiv pentru a pune economiile de pensionare în. Cu toate acestea, atunci când ea este în întârziere vârsta de patruzeci, cincizeci de ani mai devreme, ea ar putea dori să înceapă încet, ceea ce face lucrurile mai conservatoare, iar acest lucru devine și mai adevărat ca ea ajunge la vârsta de pensionare și apoi se retrage. Ea nu vrea un șoc urât când e bătrân.
Asta e ceea ce un fond de pensii țintă face în mod automat. Dacă Angie este de 25, ea va ieși la pensie în jurul anului 2060, astfel încât ea ar putea cumpăra într-un fond de 2060 țintă de pensionare cu ei economii de pensionare. Chiar acum, ca țintă de fonduri de pensii va fi foarte agresiv, dar deceniile trec și ajung 2040, va deveni încet mai puțin agresivă, iar în 2050, devine chiar mai puțin. Se taie volatilitatea în schimbul unui randament anual medie mai mică măsură ce se apropie de data-țintă.
Cum face asta? Un fond de pensii țintă este format doar dintr – o grămadă de fonduri diferite, și odată cu trecerea timpului, oamenii care administrează fondul de pensii țintă se mișcă încet bani din unele fonduri în interiorul acesteia și pentru a muta în alte fonduri.
Deci, de exemplu, un 2060 țintă de fonduri de pensii ar putea fi astăzi format din 50% VSIAX și 50% VTSMX – cu alte cuvinte, este foarte agresiv, a investit în întregime în stocuri, iar unele dintre aceste stocuri sunt companii mici, care fie va creste ca gangbusters (se întoarce mari) sau flacăra (pierderi mari). Asta e bine pentru moment – volatilitatea este complet bine atunci când ești atât de departe de pensionare. Ceea ce vrei este un mare randament mediu anual în următorii 25 de ani sau cam asa ceva.
Cu toate acestea, la un moment dat pe drum, probabil, la mijlocul anilor 2040, acest fond va începe să devină mai puțin agresivă. Banii din fondul va fi mutat de către managerii de fonduri în lucruri, cum ar fi fondurile de obligatiuni sau imobiliare, lucruri care nu au destul de atât de mare de un randament mediu anual, dar nu vor vedea ani de pierderi mari, fie.
Până în momentul 2060 în jurul valorii de rulouri, toți banii din acest fond vor fi în chestii destul de sigur, ceea ce înseamnă că vă puteți baza pe acest fond să fie stabil în pensionare.
Asta face un fond de pensii: Este compus dintr – o grămadă de diferite investiții care sunt mutate treptat de la lucruri extrem de agresive la lucruri mai puțin agresive , cât se apropie data țintă. În cazul în care „țintă“ an este de mulți, mulți ani în viitor, fondul va fi foarte agresiv și foarte volatil, cu scopul de randamente mari în următoarele două decenii , la costul de câțiva ani individuale foarte dur. Ca „țintă“ an se apropie și mai aproape, fondul devine mai puțin și mai puțin agresiv și mai puțin și mai puțin volatile, devenind ceva ce se poate baza pe.
De aceea, pentru cei care nu sunt implicați într-adevăr în gestionarea nuanțele propriilor economii de pensionare, un fond de pensii țintă cu un an țintă destul de aproape de ani lor de pensionare este o alegere foarte solidă. Doar că reușește schimbare treptată pentru tine, fără a fi nevoie să ridice un deget.
Mult noroc!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.