Să punem întrebarea „care este o proprietate sau stocuri mai bine de investiții reale?“, Este ca și cum cere daca ciocolata sau vanilie este superioară sau dacă un Aston Martin este mai bun decât un Bentley. Există într-adevăr nu este un răspuns pentru că o mulțime de ea se reduce la personalitatea, preferințele și stilul. De asemenea, se reduce la specificul investiției individuale. Foarte puține stocuri ar fi bătut pe malul mării, în cumpărarea unei proprietăți California, în anii 1970, folosind o mulțime de datorii, și apoi în incasari de douăzeci de ani mai târziu.

Practic, nici imobiliar ar fi putut bate întoarce ați câștigat dacă ați investit în acțiuni ale Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell sau Southwest Airlines, mai ales dacă dividendele reinvestite dumneavoastră. Deci, răspunsul nu este la fel de ușor cum ar putea părea.

Să începem prin a uita la fiecare tip de investiție:

• Real Estate : Când investească în imobiliare, sunteți de cumpărare a terenurilor fizice sau a proprietății. Unele bunuri imobiliare costă bani în fiecare lună țineți – l – cred că de o parcelă de teren liber pe care speră să vândă unui dezvoltator într -o zi , dar trebuie să vină cu bani out-of-buzunar pentru taxe și întreținere. Unele imobiliare este generatoare de numerar – cred că de un bloc de apartamente, case de închiriere, sau benzi mall în cazul în care locatarii se trimit cecuri în fiecare lună, veți plăti cheltuielile și să păstreze diferența ca profit.
• Stocuri : Când cumperi acțiuni de stoc, vă cumpărați o bucată dintr – o companie. Fie că firma face conuri de inghetata, vinde mobila, producatori motociclete, creează jocuri video, sau oferă servicii fiscale, aveți dreptul la o reducere a profitului, dacă este cazul, pentru fiecare acțiune dețineți. În cazul în care o companie are 1.000.000 de acțiuni aflate în circulație și dețineți 10.000 de acțiuni, dețineți 1% din companie. Wall Street face sa para mult mai complicat decât este.

Consiliul Director, care sunt aleși de acționari la fel ca tine sa ma uit peste conducerea companiei, decide cât de mult din profit în fiecare an devine reinvestit în expansiune și cât de mult este plătit ca dividende în numerar.

Pro și Contra de Real Estate vs Stocuri

Acum, să ne uităm la avantajele și dezavantajele fiecărui tip de investiții pentru a le înțelege mai bine.

5 Pro de a investi in imobiliare

• Real Estate este de multe ori o investiție mai confortabil pentru clasele mici și mijlocii, deoarece au crescut expuși la acesta (la fel ca și clasele superioare de multe ori aflat despre acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare în timpul copilăriei și adolescenței ani). Este probabil cei mai mulți oameni au auzit părinții lor vorbind despre importanta „care deține o casă“. Rezultatul este că acestea sunt mai deschise la cumpararea de teren decât multe alte investiții.
• Când investească în imobiliare, va investi în ceva tangibil. Poti sa te uiti la ea, simt că, conduce de cu prietenii, punctul pe fereastră, și spune: „Eu dețin asta“. Pentru unii oameni, acest lucru este important psihologic.
• Este mult mai dificil de a fi fraudat în imobiliare în comparație cu stocurile în cazul în care ai făcut temele, deoarece vă poate arăta fizic în sus, pentru a inspecta proprietatea, efectuați o verificare de fond pe chiriași, asigurați-vă că clădirea este de fapt acolo înainte să-l cumpere, nu- reparații tine … cu stocuri, trebuie să încredere în conducerea și auditorii.
• Folosind efectul de levier (datorii) în imobiliare pot fi structurate cu mult mai sigur decât utilizarea datoriei pentru a cumpara actiuni prin tranzactionarea in marja.
• Investițiile imobiliare au fost în mod tradițional, o acoperire a inflației teribil de a proteja împotriva o pierdere a puterii de cumpărare a dolarului.

3 Contra de a investi in imobiliare :

• Comparativ cu stocuri, imobiliare are o mulțime de hands-on de lucru. Trebuie să se ocupe de apelurile telefonice la miezul nopții despre explozia de canalizare într-o baie, scurgeri de gaz, posibilitatea de a fi dat în judecată pentru o scândură de rău pe verandă, și o întreagă serie de lucruri pe care, probabil, niciodată nu a considerat chiar. Chiar dacă angaja un manager de proprietate pentru a avea grijă de investițiile imobiliare, este încă de gând să solicite întâlniri ocazionale și de supraveghere.
• Real Estate poate costa bani în fiecare lună , în cazul în care proprietatea este neocupat. Încă mai trebuie să plătească impozite, întreținere, utilități, asigurări, și mai mult, ceea ce înseamnă că , dacă te afli cu o rata mai mare decat de obicei post vacant din cauza unor factori dincolo de controlul tau, ai putea avea de fapt , să vină cu bani în fiecare lună!
• După cum ați învățat în Great Real Estate mit, valoarea reală de bunuri imobiliare crește aproape niciodată în termeni ajustați în funcție de inflație (există excepții, desigur). Acest lucru este format prin puterea de levier. Asta este, imaginați-vă cumpărați o proprietate de 300.000 de $, prin punerea în $ 60,000, din banii proprii, și de împrumut $ alte 240.000. În cazul în care inflația crește cu 3%, deoarece guvernul tipărit mai mulți bani, iar acum fiecare dolar valorează mai puțin, atunci casa ar merge până la $ 309,000 în valoare. Ta „valoarea“ reală a casei nu sa schimbat, doar numărul de dolari este nevoie să-l cumpere. Pentru că ai investit doar $ 60.000 cu toate acestea, că reprezintă un profit de $ 9.000 de la $ 60.000 de. E o întoarcere de 15%. Copia de siguranță în inflația de 3%, care este de 12% în câștiguri reale înainte de factoring în costurile care deține proprietatea. Asta este ceea ce face imobiliare atât de atractiv.

6 Pro de Investiția în Stocuri

• Mai mult de 100 de ani de cercetare au demonstrat că, în ciuda tuturor accidente, stocurile de cumpărare, reinvestirea dividendelor și ținându-le pentru perioade lungi de timp a fost cel mai mare creator de avere din istoria lumii. Nimic, în ceea ce privește alte clase de active, bate dreptul de proprietate de afaceri (amintiți – atunci când cumperi un stoc, sunteți doar cumpără o bucată de o afacere).
• Spre deosebire de o mică afacere și de a începe să gestionați pe cont propriu, calitatea de proprietar de afaceri parțiale prin acțiuni de stoc nu are nevoie de nici o lucrare din partea dvs. (altele decât cercetarea fiecare companie pentru a determina dacă acesta este potrivit pentru tine). Există manageri profesioniști la sediul central, care conduce compania. Veți obține pentru a beneficia de rezultatele companiei, dar nu trebuie să apară la locul de muncă în fiecare zi.
• stocurile de înaltă calitate, nu numai crește profiturile lor an după an, dar crește dividendele lor în numerar, precum și. Acest lucru înseamnă că, în fiecare an, care trece, vei primi cecuri mai mari în e-mail pe măsură ce veniturile companiei cresc. După cum revista Fortune a subliniat: „Dacă ai fi cumpărat o singură cotă [de Johnson & Johnson] în cazul în care compania a devenit publică în 1944, la prețul său IPO de $ 37.50 si au reinvestit dividendele, ai avea acum un pic peste $ 900,000 de, un randament anual de 17,1% uimitoare.“ Mai mult decât atât, ai fi de colectare undeva în jur de 34200 $ pe an în dividende în numerar! Asta bani care ar ține doar de rulare în viața ta, fără a face nimic!
• Este mult mai ușor să-și diversifice atunci când investesc în stocuri decât atunci când investească în imobiliare. Cu unele fonduri mutuale, puteți investi cât mai puțin de 100 $ pe lună. Cu companii precum ShareBuilder, o divizie a ING, puteți cumpăra zeci de stocuri pentru o taxă lunară fixă ​​de cât mai puțin câțiva dolari. Real Estate necesită în mod substanțial mai mulți bani.
• Stocurile sunt mult mai lichide decât investițiile imobiliare. În timpul orelor de piață obișnuite, puteți vinde întreaga poziția, de multe ori, într-o chestiune de secunde. Va trebui să lista imobiliare timp de zile, săptămâni, luni sau, în cazuri extreme, de ani înainte de a găsi un cumpărător.
• Împrumutând împotriva stocurilor tale este mult mai ușor decât imobiliare. Dacă brokerul dumneavoastră v-a aprobat pentru împrumut în marjă (de obicei, este nevoie doar să completați un formular), este la fel de ușor ca scris un cec împotriva contului. În cazul în care banii nu este acolo, o datorie este creată împotriva stocurilor și vă plăti dobânzi pe ea, care este de obicei destul de scăzut.

3 Contra Investiția în Stocuri

• În ciuda faptului că stocurile s- au dovedit în mod concludent pentru a genera mai multă bogăție pe termen lung, majoritatea investitorilor sunt prea emoțional, nedisciplinat, și nestatornici să beneficieze. Ei sfârșesc prin a pierde bani din cauza factorilor psihologici. Cazul de la punctul: În timpul celei mai recente colaps, criza creditelor din 2007-2009, consilieri financiari bine-cunoscute au fost spune oamenilor să își vândă stocurile  după ce  piața a Tanked 50%, chiar în momentul în care ar fi trebuit de cumpărare.
• Prețul stocurilor poate experimenta fluctuații extreme pe termen scurt. Dvs. de $ 40 Stoc pot merge la $ 10 la $ sau ’80. Dacă știți  de ce  dețineți acțiuni ale unei anumite companii, acest lucru nu ar trebui să deranjeze câtuși de puțin. Puteți utiliza posibilitatea de a cumpăra mai multe acțiuni , dacă credeți că sunt prea ieftine sau de a vinde acțiuni în cazul în care credeți că acestea sunt prea scumpe. Așa cum a spus Benjamin Graham, pentru a obține emoțional despre prețurile acțiunilor pe care le considerați greșit este să se supere de  alte popoare  greșeli în judecată.
• Pe hârtie, stocurile nu poate arata ca le-am plecat nicăieri timp de zece ani sau mai mult în timpul piețelor lateral. Acest lucru, cu toate acestea, este de multe ori o iluzie, deoarece diagrame nu lua în driver-ul pe termen lung cel mai important de valoare pentru investitori: dividende reinvestite. Dacă utilizați banii o companie vă trimite pentru a deține stocul său de a cumpăra mai multe acțiuni, în timp, ar trebui să dețină mult mai multe acțiuni, care vă dă dreptul chiar mai multe dividende în numerar în timp. Pentru mai multe informații, citiți lucrarea profesorului Ivy League Jeremy Siegel.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vino cu un plan de reechilibrarea și stick la el pentru a reduce riscul

Pentru persoanele care aleg să urmeze strategia de investiții de menținere a anumitor solduri de alocare a activelor într-un portofoliu, problema de reechilibrare este în mod inevitabil, va apărea. (Pentru cei dintre voi care nu știu ce înseamnă acest lucru, reechilibrarea un portofoliu de investiții este procesul de vânzare off și / sau cumpărarea active pentru a aduce un fond dat capitalului înapoi, în conformitate cu prevederile privind coeficienții ați determinat potrivesc cel mai bine riscul / retur profil la momentul stabilit planul financiar.

 De exemplu, dacă doriți 10% în numerar, obligațiuni cu 20%, iar stocurile de 70%, dar stocurile apreciază atât de mult încât acestea să devină 95% din portofoliul dumneavoastră, v-ar epuiza stocurile de numerar pentru a crește și componenta de obligațiuni. Efectul net al acestei activități este reechilibrare te forțează să devină un investitor valoare cantitativă. De-a lungul timpului, acesta poate servi pentru a reduce riscul – proprietarii de afaceri fantastice, cum ar fi Coca-Cola Company renunta la o parte din averea le-ar fi avut, dar în cazul în care termina cu o întreprindere ca Enron sau GT Advanced Technologies, acestea iau resurse în afară oricărui pericol, ceea ce face eșecul mai puțin de o posibilitate.)

Când te reechilibra? Cât de frecvent te reechilibra? Ai reechilibra doar clasele de active globale ale componentelor care stau la baza, de asemenea? Răspunsul, la fel ca cele mai multe lucruri în finanțe și investiții, nu te va surprinde: Depinde. Iată câteva lucruri pe care le-ar putea dori să ia în considerare atunci când se încearcă să răspundă la această întrebare pentru tine, propria familie, sau pentru instituția pe care le gestionați avere.

Când trebuie rebalansarea un portofoliu?

Există, în general, două școli de gânduri cu privire la frecvența corespunzătoare a reechilibrarea portofoliului de investiții. Și anume, mulți avocați spun că ar trebui să fie reechilibrarea:

1. În cazul în care coeficienții de alocare a activelor obține din nașpa cu țintele sau parametrii stabiliți sau
2. Într-o perioadă predeterminată sau de ori în fiecare an.

Ce trebuie să fie reechilibrat în portofoliu (categoria de active, componente, sau ambele)?

Mai mult decât atât, ar trebui să fie reechilibrarea:

1. Activul în sine clase (actiuni, obligatiuni, imobiliare, în numerar, etc.)
2. Componentele care stau la baza ei înșiși (stocuri individuale, cum ar fi Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
3. Ambii

În lumea reală, nu există nici o consistență, deoarece este lăsată la latitudinea fiecărui manager de active individuale sau să elaboreze și să aplice standarde. Există un important schimb egal cu greutate fonduri tranzacționate (ETF), familie care reechilibreaza portofoliul său de bază o dată pe an, în martie, asigurându-vă că fiecare componentă este ajustată la nivelul necesar pentru a face încă o dată perfect echilibrat, dar care rămân 100% investit în capitalul social clasa de active. Există unele familii bogate, care nu va reechilibra deloc până când componentele portofoliu traversează un prag predeterminat nealiniere, ignorând exploatațiile care stau la baza ca modificări de capitalizare de piață exercită o influență, dar care lucrează asupra nivelurilor de clasă de active din punct de vedere de sus în jos. Fondurile țintă data se readapteze mutând tot mai mulți bani din stocurile de la obligațiuni ca vârstele investitorilor. Iar alții vor chiar ei înșiși permis special datele unice de reechilibrare următoarele accidente majore pe piața de valori ca o modalitate de a reduce baza lor costurile totale și introducerea unor elemente de activitate în timp ce încă menține cele mai multe dintre beneficiile de pasivitate.

De asemenea, este popular în rândul unor investitori – și acest lucru contravine gândirii tradiționale, dar este o filozofie interesantă – să refuze să se reechilibreze la toate o dată greutățile inițiale sunt stabilite, fie în clasa de active sau a unei componente de bază. Acest lucru se datorează puterii compoundare uimitoare a unei bine alese, colecție diversificată de stocuri comune în timp. Pe biroul meu în acest moment, am un set de date de la 1926-2010 publicate de Ibbotson & Associates, care arată modul în care ponderilor inițiale de clasă de active ar fi denaturate până la sfârșitul perioadei dacă nu reechilibrat. În tabelul 2-6, la pagina 38, ilustrează:

• Un portofoliu de 90% acțiuni% obligațiuni / 10 s-ar fi ajuns la 99,6% acțiuni / 0,4% obligațiuni în cazul în care nu reechilibrat
• Un portofoliu de 70% acțiuni% obligațiuni / 30 s-ar fi ajuns la 98,5% acțiuni / 1,5% obligațiuni în cazul în care nu reechilibrat
• Un portofoliu de 50% acțiuni% obligațiuni / 50 s-ar fi ajuns la 96,7% stocurilor / 3,3% obligațiuni în cazul în care nu reechilibrat
• Un portofoliu de 30% acțiuni% obligațiuni / 70 s-ar fi ajuns la 92,5% stocurilor / 7,5% obligațiuni în cazul în care nu reechilibrat
• Un portofoliu de 10% acțiuni% obligațiuni / 90 s-ar fi ajuns la 76,3% acțiuni obligațiuni / 23.7% în cazul în care nu reechilibrat

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

există riscul ratei dobânzii într-un activ dobândă, cum ar fi un împrumut sau o legătură, din cauza posibilității unei modificări a valorii activului care rezultă din variabilitatea ratelor dobânzilor. Interes managementul riscului rata a devenit foarte importantă, și au fost dezvoltate instrumente asortate pentru a face față cu riscul de rată a dobânzii.

Acest articol se uită la mai multe moduri în care atât întreprinderile, cât și consumatorii să gestioneze riscul de rată a dobânzii, folosind instrumente derivate diferite rata dobânzii.

Ce tipuri de investitori sunt susceptibile de a Riscul ratei dobânzii?

Riscul ratei dobânzii este riscul care apare atunci când nivelul absolut al ratelor dobânzilor fluctuează. Riscul ratei dobânzii afectează în mod direct valorile de titluri cu venit fix. Deoarece ratele dobânzilor și a prețurilor obligațiunilor sunt invers proporționale, riscul asociat cu o creștere a ratelor dobânzilor determină prețurile obligațiunilor să scadă, și vice-versa. Investitorii Bond, în special cei care investesc în obligațiuni cu rată fixă ​​pe termen lung, sunt mai susceptibile în mod direct la riscul de rată a dobânzii.

Să presupunem că un individ achiziționează o rată fixă ​​de obligațiuni 3% de 30 de ani pentru 10.000 $. Această legătură plătește $ 300 pe an, prin maturitate. În cazul în care, în acest timp, ratele dobânzilor ridica la 3,5%, noile obligațiuni emise plătească $ 350 pe an, prin maturitate, presupunând o investiție de 10.000 $. În cazul în care deținătorul de obligațiuni 3% continuă să dețină obligațiuni sale prin maturitate, el pierde pe posibilitatea de a obține o rată a dobânzii mai mare. În mod alternativ, el ar putea vinde obligațiuni lui 3% în piață și să cumpere legătura cu rata dobânzii mai mare. Cu toate acestea, acest lucru are ca rezultat obținerea unui investitor preț mai mic în vânzare sa de 3% obligațiuni, deoarece acestea nu mai sunt la fel de atractive pentru investitori, deoarece nou emise 3.5% obligațiuni sunt de asemenea disponibile.

În schimb, modificări ale ratelor dobânzilor afectează, de asemenea, investitorii de capital, dar mai puțin decât în ​​mod direct investitorii în obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că, de exemplu, atunci când ratele dobânzilor cresc, costul corporației de împrumut bani crește, de asemenea. Acest lucru ar putea duce la amânarea pe profit de împrumut, ceea ce poate duce la cheltuieli mai puțin. Această scădere a cheltuielilor ar putea încetini creșterea corporativă și duce la prețuri mai mici în cele din urmă de stoc pentru investitorii de profit a scăzut și.

Rata dobânzii de risc nu ar trebui ignorate

Ca și în cazul oricărei evaluări de management al riscurilor, există întotdeauna opțiunea de a nu face nimic, și că este ceea ce fac mulți oameni. Cu toate acestea, în condiții de imprevizibilitate, uneori, nu de acoperire este dezastruoasă. Da, există un cost de acoperire a riscului, dar ceea ce este costul de o mișcare majoră în direcția greșită?

Trebuie doar să privești la Orange County, California, în 1994, pentru a vedea dovezi de capcanele ignora amenințarea riscului de rată a dobânzii. Într-un cuvânt, Orange County Trezorier Robert Citron împrumutat bani de la rate mai mici pe termen scurt și a împrumutat bani de la rate mai mari pe termen lung. Strategia a fost inițial mare ca ratele pe termen scurt a scăzut, iar curba normală randament a fost menținută. Dar când curba a început să se întoarcă și starea de abordare curbă inversă a randamentelor, lucrurile se schimbă. Pierderi la Orange County, iar aproape 200 de entități publice pentru care Citron gestionate bani, au fost estimate la 1,6 miliarde $ și a dus la falimentul municipalitatii. E un preț voinic să plătească pentru a ignora riscul de rată a dobânzii.

Din fericire, cei care doresc să acopere investițiile lor împotriva riscului de rată a dobânzii au mai multe produse pentru a alege.

Produse de investiții

Atacanți:  Un contract forward este produsul cel mai de bază de management al ratei dobânzii. Ideea este simplă, și multe alte produse discutate în acest articol se bazează pe această idee a unui acord de astăzi pentru un schimb de ceva la o dată viitoare specificată.

Acordurile ratei dobânzii (FRA):  Un FRA se bazează pe ideea unui contract forward, în cazul în care determinantul câștig sau pierdere este o rată a dobânzii. În cadrul acestui acord, o parte plătește o rată fixă a dobânzii și primește o rată a dobânzii flotantă egală cu o rată de referință. Plățile efective sunt calculate pe baza unei sume noționalul și plătite la intervale stabilite de către părți. Numai o plată netă se face – cel care pierde plătește câștigătorului, ca să spunem așa. Sunt întotdeauna decontate FRA în numerar.

Utilizatorii FRA sunt, de obicei debitori sau creditori cu o singură dată ulterioară pe care acestea sunt expuse riscului de rată a dobânzii. O serie FRAS este similar cu un swap (discutat mai jos); Cu toate acestea, într-un schimb de toate plățile sunt la aceeași rată. Fiecare FRA într-o serie este de preț la o rată diferită, cu excepția cazului în structura pe termen lung este plat.

Futures:  Un contract futures este similar cu un atacant, dar oferă contrapărților cu un risc mai mic decât un contract forward – și anume, o diminuare a riscului de nerambursare și de lichiditate ca urmare a includerii unui intermediar.

Swap – uri:  La fel ca suna, un swap este un schimb. Mai precis, un swap pe rata dobânzii arata foarte mult ca o combinație a FRAS și implică un acord între contrapărți pentru a face schimb de seturi de fluxuri de numerar viitoare. Cel mai frecvent tip de swap pe rata dobânzii este un schimb de vanilie simplu, care implică o parte plată o rată a dobânzii fixă și de a primi o rată variabilă, iar cealaltă parte a plăti o rată variabilă și a primit o rată fixă.

Opțiuni:  opțiuni de gestionare a ratei dobânzii sunt contracte opțiune pentru care garanția de bază este o datorie. Aceste instrumente sunt utile în protejarea părților implicate într – un împrumut cu rată variabilă, cum ar fi ipoteci cu rată ajustabilă ( secvențe ). Un grup de opțiuni de apel rata dobânzii este menționată ca un capac de rată a dobânzii; o combinație de opțiuni pe rata dobânzii pune este menționată ca o podea rata dobânzii. În general, un capac este ca un apel și un etaj este ca un put.

Swaptions:  Swaption, sau opțiunea de swap, este pur și simplu o opțiune de a intra într – un schimb.

Opțiuni integrate:  Mulți investitori se confruntă cu instrumente derivate de management de interes prin intermediul opțiuni încorporate. Dacă ați cumpărat vreodată o legătură cu o dispoziție de apel, de asemenea vă aflați în club. Emitentul de obligațiuni dvs. nevărsat este asigurarea că în cazul în care ratele dobânzilor declin, ele pot apela în legătură și să emită noi obligațiuni cu un cupon mai mic.

Caps:  Un capac, de asemenea , numit un plafon, este o opțiune de apel la o rată a dobânzii. Un exemplu de aplicare a acesteia ar fi un debitor merge lung, sau plata unei prime pentru a cumpăra un capac și primirea de plăți în numerar de la vânzător capac (scurt) , atunci când rata dobânzii de referință depășește rata de greva PAC. Plățile sunt concepute pentru a compensa creșterile ratei dobânzii la un împrumut cu rată variabilă.

În cazul în care rata reală a dobânzii mai mare decât rata de grevă, vânzătorul plătește diferența dintre greva și rata dobânzii înmulțit cu noționalul. Această opțiune va „capac“ sau puneți o limită superioară, pe cheltuiala interesul titularului.

Capacul rata dobânzii este de fapt o serie de opțiuni de componente, sau „caplets,“ pentru fiecare perioadă există acordul capac. Un caplet este proiectat pentru a oferi o acoperire împotriva unei creșteri a ratei dobânzii de referință, cum ar fi Londra rata interbancară (LIBOR), pentru o anumită perioadă.

Etaje:  La fel ca o opțiune de vânzare este considerată imaginea în oglindă a unei opțiuni de apel, podeaua este imaginea în oglindă a capacului. Podeaua rata dobânzii, cum ar fi capacul, este de fapt o serie de opțiuni de componente, cu excepția faptului că acestea sunt puse opțiuni și componentele din seria sunt denumite „floorlets.“ Oricine este lung, podeaua este plătită la scadență a floorlets în cazul în care rata de referință este sub prețul de exercitare al podelei. Un creditor folosește acest lucru pentru a proteja împotriva care se încadrează ratele la un împrumut restante cu rată variabilă.

Gulere:  Un guler de protecție poate ajuta la gestionarea riscului de rată a dobânzii. Collaring este realizată prin cumpărarea simultan un capac și o podea de vânzare (sau invers), la fel ca un guler protejează un investitor care este mult timp pe un stoc. Un guler zero-cost poate fi , de asemenea , stabilit pentru a reduce costul de acoperire, dar acest lucru diminuează profitul potențial pe care s – ar fi bucurat de o mișcare de rată a dobânzii în favoarea ta, așa cum ați plasat un plafon pe profit potențial.

Linia de fund

Fiecare dintre aceste produse oferă o modalitate de a acoperi riscul ratei dobânzii, cu diferite produse mai potrivite pentru diferite scenarii. Există, cu toate acestea, nici un prânz gratuit. Cu oricare dintre aceste alternative, o dă ceva – fie bani, cum ar fi primele plătite pentru opțiuni, sau cost de oportunitate, care este profitul s-ar fi făcut fără acoperire.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Piața de valori este urmărită de cuvântul „I“, iar investitorii arată nervii lor. Inflația a Consiliul Rezervei Federale de funcționare speriat și vom plăti toate prețul pentru ea.

Prețurile ridicate la energie, creșterea costurilor forței de muncă unitare și a presiunii asupra stocurilor de resurse-cheie, cum ar fi din oțel și ciment (datorită uraganele Katrina si Rita) sunt aliniate ca unele stele de rău augur pentru a garanta Fed va continua creșterea ratelor dobânzilor pe termen scurt.

ratele de interes ridicat și companiile creșterea prețurilor nu adăuga până la un profil de investiții majoritatea investitorilor se bucură. Cu toate acestea, stocurile sunt încă o acoperire bună împotriva inflației, deoarece, în teorie, veniturile și câștigurile companiei ar trebui să crească la aceeași rată ca inflației a lungul timpului.

Piata globala

In timp ce unele companii pot reacționa la inflație prin creșterea prețurilor lor, alții care concurează pe o piață globală ar putea găsi că este dificil să rămână competitive cu producătorii străini, care nu trebuie să crească prețurile din cauza inflației.

Mai important, inflația jefuiește investitorilor (și toți ceilalți) prin creșterea prețurilor fără o creștere corespunzătoare a valorii. Veți plăti mai mult pentru mai puțin.

Acest lucru înseamnă că financiare ale companiei sunt supra-a declarat de inflație, deoarece numerele (venituri și venituri) crește cu rata inflației, în plus față de orice valoare adăugată generată de companie.

câștig

Când scade inflației, astfel încât face câștigurile umflate și venituri.

Este un val care ridică și coboară toate bărcile, dar încă mai face obtinerea o imagine clară a adevărata valoare dificilă.

instrument șef de combatere a inflației Fed este ratele dobânzilor pe termen scurt. Prin a face bani mai scumpe pentru a împrumuta, Fed elimină în mod eficient o parte din excesul de capital de pe piață.

Prea mulți bani urmăresc prea puține bunuri este o definiție clasică a inflației. Luând bani de pe piață incetineste ciclul de creștere a prețurilor.

Există încă două întâlniri ale Comitetului Open Market (organismul care stabilește ratele) în 2005: 1 noiembrie și 13 dec.

Având în vedere presiunile menționate anterior, o puteți lua la banca ce Fed va menține creșterea ratelor de cel puțin până la sfârșitul anului.

investiţii

Ar trebui să fie preocupat de inflație și investițiile? Dacă aveți o parte substanțială a portofoliului în titluri cu venit fix, răspunsul este o certă da.

Inflația erodează puterea de cumpărare și de pensionari cu venituri fixe, atunci când suferă de ou lor cuib cumpără mai puțin în fiecare an care trece. Acesta este motivul pentru care consilierii financiari avertizează pensionari chiar și pentru a menține un anumit procentaj din activele lor în piața de valori ca o acoperire împotriva inflației.

Cu cat mai multe numerar sau echivalente pe care le aveți, inflația mai rău te va pedepsi. Un 100 $ sub saltea va cumpăra doar bunuri în valoare de $ cu 96 după un an de inflație de 4 la sută. Căutare pentru produse indexate în funcție de inflație, cum ar fi I titluri de stat si alte produse care oferă o acoperire împotriva rate de crestere.

Concluzie

Investitorii ar trebui să păstreze un ochi asupra stocurilor sensibile rata dobânzii, deoarece presiunea continuă de către Fed va menține ratele se deplasează în sus până la sfârșitul anului și, probabil, în anul următor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Timpul și Volatilitatea afecta valori Opțiunea

Când dețineți un activ, este ușor de înțeles că veți câștiga bani ca valoarea crește de active, iar banii se pierde atunci când valoarea unui activ scade. Este mai complicat de a înțelege modul în care se face bani sau pierdut în cazul în care investitorul deține un produs derivat, cum ar fi o opțiune.

Un derivat este un instrument a cărui valoare depinde în primul rând de valoarea unui activ specific (cum ar fi un contract de stoc sau contracte futures).

Cu toate acestea factori suplimentari joacă adesea un rol vital în valoarea acestui derivat, ceea ce face dificil pentru un investitor novice să înțeleagă modul în care deține un derivat se traduce într-un profit sau pierdere.

Context privind valoarea opțiunilor

Valoarea unei opțiuni depinde de șapte factori.

• Prețul activului suport
• Tipul opțiunii (call sau put)
• Prețul de exercitare al opțiunii
• Numărul de zile calendaristice rămase – înainte de expirarea opțiunii
• Dividendul, dacă există
• Ratele dobânzilor
• Volatilitatea stocului de bază

Ultimul factor care determină valoarea opțiunii este volatilitatea. Mai exact, o estimare a modului în care volatile activul de bază va fi între ora curentă (de exemplu, atunci când vă cumpărați opțiunea) și momentul în care acesta expiră. Evident, viitorul este necunoscut și cel mai bun putem face este de a estima volatilitatea viitoare.

Deoarece trecutul este întotdeauna cunoscut, puteți calcula „volatilitatea istorică“ pentru un anumit activ peste orice număr de zile de tranzacționare.

Și această volatilitate istorică este de obicei o estimare rezonabilă pentru volatilitate viitoare – cu excepția cazului în care există un motiv specific pentru a crede că viitorul volatilitatea nu va semăna cu media acesteia. Un astfel de motiv este că există un eveniment de știri cunoscut faptul că este posibil să aibă un efect semnificativ asupra prețului activului.

Astfel de evenimente sunt, de obicei eliberarea de câștigurile trimestriale ale companiei sau știri cu privire la rezultatele unui studiu de FDA pentru un nou medicament propus, etc.

Exemplu de apel Opțiune Valoare

Să presupunem că dețineți o opțiune de apel de 63 de zile, cu un preț de exercitare de 70 $ pe actiune, pe un anumit stoc, ABCD. Stocul este în prezent de tranzacționare la (de exemplu, ultima tranzactie a avut loc la) $ 67.50. Acest stoc plătește niciun dividend. Rata dobânzii este de 0,30% predominant pe an. Fiecare dintre acești factori afectează valoarea opțiunii și sunt cunoscute pentru toată lumea.

Pentru ABCD, volatilitatea estimată este de 23. Majoritatea brokerilor oferă estimări rezonabile pentru volatilitate pentru toate stocurile și indexurile. Aceste estimări se bazează pe prețurile reale de opțiune și de a folosi ceva denumit volatilitate implicită (IV). Practic, IV este calculat presupunând că prețul opțiunii curente reprezintă adevărata sa valoare teoretică. Deocamdată, nu există nici un motiv să se îngropa în probleme complexe, cum ar fi înțelegerea IV, deoarece nu va fi timp suficient pentru a face acest lucru pe măsură ce continuați să aflați despre opțiuni.

Dacă decideți că este util să dețină unul (sau mai multe) dintre opțiunile de apel descrise mai sus, este important să se înțeleagă modul în care câștigurile opțiune sau pierde valoarea pe durata sa.

„Durata de viață“ se termină atunci când vinde opțiunea sau când sosește ziua expirării.

Deoarece exemplul nostru utilizează o opțiune de apel, știți că opțiunea este în valoare de mai mult ca prețul activului suport (ABCD) crește. Opțiunile Lumea este plină de comercianți novice care au cumpărat opțiuni de apel sau puse, vizionat schimbarea prețul de vînzare așa cum au sperat ar fi, și au fost surprinși să vadă că valoarea de piață a opțiunii a scăzut. Pentru a înțelege modul în care este posibil, trebuie să aveți o imagine clară a modului în care o opțiune este evaluată.

De ce Opțiune Valori Schimbare

Fiecare dintre factorii descriși mai jos este în joc în același timp. Unii dintre acești factori care afectează valoarea opțiunii sunt aditive, în timp ce alții lucrează în direcții opuse.

Anumite lucruri nu se schimbă niciodată, cum ar fi prețul de exercitare și tipul opțiunii (call sau put). Cu toate acestea, orice altceva se poate schimba.

Există o cale (grecii) pentru a estima cât de mult valoarea opțiunii se modifică atunci când diverse lucruri se schimbă, cum ar fi prețul de stoc. Dar asta nu este întreaga poveste. Cu trecerea timpului, valoarea tuturor opțiunilor scade cu o cantitate cunoscută (Theta). În cazul în care compania anunță o modificare a dividendului, care determină valori opțiunea de a suferi o schimbare modestă. Ratele dobânzilor se pot schimba, dar ele joacă un rol mic în determinarea valorii oricărei opțiuni – cu posibila excepție a foarte opțiuni pe termen lung.

Singurul factor care provoacă durere mai noi comercianți opțiune este modul în care estimarea volatilității se poate schimba brusc. Nu numai schimba, dar schimba cu o sumă foarte importantă. Vega descrie cât de mult opțiunea de valoare se modifică atunci când modificările IV de către un singur punct. De exemplu, odată ce o companie anunță un articol de știri de așteptat, nu mai există nici un motiv pentru a anticipa că stocul va suferi o schimbare semnificativă a prețurilor înainte de expirarea opțiunii. Prin urmare, volatilitatea estimată tinde să plonja odată știri este anunțată. Opțiuni cumpărate chiar înainte de evenimentul de știri devin în valoare de un întreg mult mai puțin după știri. Desigur, în cazul în care se mută de preț de stoc semnificativ în direcția anticipată (pentru cumpărători apel și în jos pentru proprietarii de opțiune put), atunci s-ar putea câștiga un profit mare, în ciuda scăderii mare a volatilității implicite (memento, că este noul procent estimat volatilitate).

Un eveniment mondial neașteptat poate duce la o scădere severă a pieței de valori (sau raliu). De exemplu, odată ce piețele redeschis după atacurile din 9/11, volatilitatea implicită a fost mult mai mare și toți proprietarii de opțiuni au fost răsplătiți cu profituri suplimentare. Deoarece declinul pieței a continuat să crească pe negru luni (octombrie 1987), volatilitatea implicită a crescut puternic, ajungând la niveluri nemaivazute din nou. Chiar și numesc opțiuni de valoare dobândită (într-o piață în declin!) Pentru că IV a fost atât de mare.

Opțiuni și agentul economic neexperimentați

Problema pentru un comerciant lipsit de experiență apare atunci când prețul de vînzare se mută treptat mai mare, iar rezervoarele opțiunea de preț. Pentru unii oameni, acest lucru este imposibil. Novicii tind să creadă că jocul este aranjat și că factorii de decizie de piață au fost la ele insele. Nimic nu poate fi mai departe de adevăr. În realitate, comerciantul a pierdut bani, deoarece el / ea a plătit mult mai mult decât opțiunea a fost în valoare (din cauza volatilității sale ridicate). Este foarte important să înțelegem rolul imens pe care volatilitatea, și volatilitatea implicită în special, joacă în prețul unei opțiuni pe piață. Fiți precaut atunci când cumpără opțiuni.

Acum, să ia o privire în continuare la exemplul. Să presupunem că nici o veste este în curs. Să presupunem că trec trei săptămâni și ABCD mitinguri la $ pe 64. Dacă toate celelalte rămâne neschimbată, valoarea opțiunii (CBOE calculator) se schimbă de la $ 1,40 la $ 1,57. Dacă trece încă trei săptămâni, opțiunea este în valoare de doar $ 0,98.

Astfel, dacă vă așteptați pentru a face bani atunci când deține opțiuni, este important să se înțeleagă că timpul necesar pentru modificarea prețului de stoc să aibă loc este crucială pentru eventuala câștig sau pierderea ta. Sigur, dacă aveți așteptări nerealiste, și sperăm pentru a vedea muta prețul de stoc la $ 75, atunci ceasul este lipsit de importanță (atâta timp cât prețul este atins înainte de opțiunile expiră). Dar pentru situații normale, în cazul în care predicția dvs. nu poate deveni realitate pentru o lungă perioadă de timp, este important de a avea o idee despre momentul schimbării prețurilor anticipate. Cumpărarea prea mult timp (de exemplu, deține o opțiune cu o dată de expirare ulterioară) este costisitoare și nedorit. Cu toate acestea, nu cumpără suficient timp (de exemplu, opțiunea expiră înainte de a se produce schimbarea prețului) este chiar mai rău. Prin urmare, sincronizarea este la fel de important în ghicitul schimbarea de preț dacă vă așteptați pentru a face bani atunci când cumpără opțiuni.

Valorile opțiunilor depind de mult mai mult decât prețul activului legat.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Real Estate poate oferi randamente mult mai bune în comparație cu alte investiții

Pentru cea mai mare parte a anilor 1990, Indicele Standard & Poor a postat randamente de castiguri cu 5 la 6 procente, în medie. În același timp, randamentele dividendelor S & P au fost doar aproximativ 2 procente sau mai puțin. Din moment ce stocurile platite dividende tind sa fie mult mai puțin volatil, câștigurile de pe partea de apreciere nu ar fi în mod normal, un factor semnificativ. În același timp, randamentele obligațiunilor luate ca un compozit a arătat doar în jur de 5 la sută se întoarce.

randamente mai bune au fost mai riscante, în timp ce legăturile mai sigure returnat randamente mai mici.

Rise of Real Estate

În aceeași perioadă de timp și în secolul 21, investitorii imobiliari au realizat randamente atractive datorită multiplelor fluxuri de venituri din investiții imobiliare. Aici este o privire la unele dintre motivele pentru care imobiliar poate fi benefică pentru portofoliul de investiții:

• Randament de închiriere – Aceasta este randamentul procentual din venitul directe de închiriere, acesta și poate fi calculată fie ca brută sau netă. Investitorii cu experiență preferă să calculeze randamentul net de închiriere , care ia cheltuielile, taxele și alte costuri în considerare, și împarte de valoarea proprietății / cost. Ar putea fi un flux de numerar negativ, deoarece nu ia în considerare plăți ipotecare. Din acest motiv, mulți investitori preferă să se uite la randamente de închiriere cash-on-numerar. Deși investitorul poate achiziționa și gestiona pentru un randament pe această singură componentă care depășește randamentele medii sau stocul de obligațiuni de dividende, acesta este doar unul dintre modurile în care se întoarce imobiliare din investiții.
• Apreciere – proprietăți de închiriere apreciază în mod normal , în valoare cu inflația. Valoarea crescută poate însemna vânzare și reinvestirea în proprietăți de valoare mai mare, sau de a oferi o linie de credit de capital de a utiliza pentru alte investiții. Acesta este al doilea, și o componentă de valoare dovedită istoric de rentabilitate a investițiilor imobiliare.
• Inflație de investiții  – Chiriile crește de obicei , cu inflația, în timp ce plățile ipotecare pe proprietate rămâne stabil. Acest lucru crește fluxul de numerar, fără creșterea cheltuielilor deținerii proprietății. Când inflația merge în sus, aceasta poate însemna , de asemenea , mai multe chiriașii ca ipoteci devin mai scumpe pentru consumatori medii. Mai multe chiriașii crește cererea, astfel încât chiriile pot escalada.
• Efectul de levier – Folosirea efectului de levier, fiind în același timp grijă să cumpere proprietăți cu randamente bune de închiriere, oferă randamente mai mari. Utilizarea 100.000 $ in active cu efect de levier pentru a achiziționa trei proprietăți cu plăți în jos, în loc de una pentru 100.000 $ în numerar, poate crește foarte mult se întoarce. Desigur, toate efectul de levier implică un risc, astfel încât investitorul de succes trebuie să înțeleagă modul în care efectul de levier impactul investițiilor imobiliare.
• Plată în jos credite – Amortizare, sau de plată în jos credite, eliberează mai multe resurse de investiții pentru a crește efectul de levier. Unii investitori folosesc capitalul propriu a crescut într – o singură proprietate pentru a elibera fonduri pentru a investi în altele.
• Îmbunătățirea proprietate de capitaluri proprii – Mulți investitori cumpăra proprietăți în mod intenționat , la un preț de valoare, pentru că le lipsesc anumite caracteristici sau ar putea folosi îmbunătățiri. Ei au calculat că valoarea îmbunătățirilor va depăși costul, ducând la o creștere imediată a capitalurilor proprii.

În timp ce stocurile și obligațiuni sunt sensibile la inflație și de obicei implică numai valoare potențială apreciere și scăzută sau inexistentă dividend / întoarce-reale ale dobânzilor imobiliare oferă randamente de investiții cu mai multe fațete.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De-a lungul anilor, am răspuns literalmente mii de întrebări de la cititori în articolele Reader mailbag pe săptămână aici, pe simplă dolar (aceste întrebări mari și răspunsuri apar în fiecare luni dimineață), și multe dintre aceste întrebări au de a face cu investiții. Cititorii obține incantati de posibilitatea de a obține un profit frumos pe banii lor, prin investiții, astfel încât de îndată ce acestea au un pic de bani în mână, ei sunt gata să investească. Ei doresc să facă banii lor de lucru pentru ei, și asta e de înțeles complet.

Cu toate acestea, nu toată lumea este într – o situație financiară în cazul în care are sens să investească în ceva mai riscante decât un cont de economii sau un plan de -a gata de pensionare. Oamenii văd pur și simplu numerele pe care o bursa de valori în creștere este de a pune și doriți să arunce toți banii în, sau altfel ei aud unele guru wannabe apocaliptic spunându – le să investească în aur și sunt gata să înceapă a pune banii jos. De multe ori, acestea sunt oameni care nu sunt gata să investească financiar și nu au mentalitatea sau cunoștințele necesare pentru a face să funcționeze.

A face nici o greseala despre asta, deși: Terenul necesar pentru a investi este ceva care oricine poate realiza cu ceva timp și efort. Este nevoie doar de un pic de timp, un pic de învățare, și un pic de auto-evaluare.

Aici sunt 10 lucruri pe care chiar ar trebui să faceți înainte de a lua în considerare chiar și a investi în ceva dincolo de contul de economii sau planul de pensionare.

1. net în valoare de dumneavoastră trebuie să devină primar Finanțe personale Număr care te interesează

În primul rând, ceea ce este exact „în valoare netă“? Valoarea netă înseamnă pur și simplu valoarea totală a tot ceea ce proprii – casa ta, masina ta, orice obiecte de valoare care ar putea fi ușor de revândut, și soldurile contului de verificare, conturi de economii, precum și orice investitii pe care le au – minus totalul oricare și toate aveți datorii – ipotecare, carduri de credit, împrumuturi pentru studenți, și așa mai departe. Deci, dacă am deținut o casă în valoare de 100.000 $ și o mașină pe care am putut vinde pentru 10.000 $, dar am avut 50.000 $ în împrumuturi pentru studenți (și nu cu alte datorii), valoarea mea net ar fi de $ 60.000 de.

Mai mult decât orice altceva, concentrarea financiară ar trebui să fie pe acest număr și modul în care puteți face mai mare. Există o mulțime de moduri de a face mai mare: plata datoriilor, nu cheltui bani pe lucruri nechibzuite sau inutile, îmbunătățind venitul, și, da, investind.

Acest lucru ar putea părea un lucru evident, dar nu este. Într – o etapă anterioară în viața mea financiară, accentul meu principal a fost pe soldul contului de verificare meu . V – am suficient pentru a face capete întâlni pentru luna? Câți bani am lăsat să -și petreacă peste doar pe orice vine în minte?

Cel mai bun mod de a rezuma tranziția este că, concentrându-se pe contul dvs. de verificare este o perspectivă pe termen foarte scurt, în timp ce concentrându-se pe valoare net este incontestabil o perspectivă pe termen lung. Dacă nu aveți o perspectivă pe termen lung despre lucruri, nu ar trebui să fie investiții, iar dacă găsiți soldul contului de verificare pentru a fi mai importante și convingătoare decât în ​​valoare de net, nu aveți încă o perspectivă pe termen lung .

2. Trebuie să plătească toate cărțile de credit și alte datorii de mare interese

Dacă aveți datorii de mare interes – ceva mai sus, să zicem, o rată a dobânzii de 8% – nu este absolut nimic nu mai bine vă puteți face cu banii decât să plătească datoria în jos. Nu există nici o investiție care oferă ceva se apropie de un randament stabil pe termen lung care bate ceea ce veți salva de la plata de pe cardurile de credit.

Ganditi – va astfel: efectuarea unei plăți pe un card de credit cu o rată a dobânzii de 15% este funcțional același lucru cu o investiție care returnează 15% pe an , după impozitare . Dacă plăti 100 $ de acest echilibru, care este de 15 $ în taxele de interes pe care nu trebuie să plătească în fiecare an , până când cardul este achitat. Nu există nici o investiție acolo , care poate veni chiar aproape de asta cu orice consistență.

Nu numai că, achitarea cardul de credit va avea un impact pozitiv imediat asupra în valoare de net și va determina în valoare de net pentru a începe să crească în mod constant , deoarece nu este loc din cauza plăților de dobânzi și cheltuieli financiare.

Nu numai că , a scăpa de datoriile înseamnă mai puține facturi lunare, ceea ce înseamnă că veți avea imediat mai mulți bani pentru a investi cu decât oricând înainte.

Este simplu: Dacă aveți datorii de mare interes, tu ar trebui sa plateasca celor off ca cea mai mare prioritate, mult peste orice fel de gânduri despre investiții. Nu numai că vă vor oferi un randament mai bun decât orice investiție, plătindu – le off va îmbunătăți rapid în valoare de net și va îmbunătăți fluxul de numerar lunar. Acesta este primul pas. Se ocupa de ea.

3. Ai nevoie pentru a elimina cele mai multe dintre cel mai rau obiceiurile de cheltuieli personale

Când mă uit la finanțele mele în fiecare lună, tind să se uite la ea ca o grămadă de venit din care am cheltuieli care se scad din venitul. Ce a mai rămas este un morman mult mai mic. Eu o numesc „diferența“ – diferența dintre venitul meu și cheltuielile mele. Această „decalaj“ este banii pe care le pot utiliza pentru a investi. Firește, vreau ca „decalaj“ pentru a deveni mai mare, astfel încât am mai mult de a investi, ceea ce înseamnă că voi fi în stare să ajungă la obiectivele mele mai devreme decât înainte!

Când se ajunge la ea, există într – adevăr două moduri de a crește în mod eficient dvs. „decalaj“. Puteți fie cheltui mai putini bani sau de a câștiga mai mulți bani. Aș putea scrie la nesfârșit despre metodele de a câștiga mai mulți bani – obtinerea unui loc de muncă mai bun, obtinerea o marire de salariu, incepand o afacere – dar eu de fapt de gând să se concentreze pe partea de cheltuieli a ecuației pentru că este ceva ce se poate lua măsuri directe de pe dreapta acum și a vedea rezultatele aproape imediat.

Lucru este, cei mai mulți oameni obține un gust imediat rău în gura lor atunci când consideră reducă cheltuielile. Și ei nu ar trebui . Motivul pentru care oamenii obține că reacția negativă se datorează faptului că ei inițial gândesc cheltuielile pe care le pasă cel mai mult despre și nu doresc să – l taie. Ei cred despre banii cheltuiți pe mese ușor extravagante , cu prieteni buni. Ei cred că de la ultimul element hobby – ul au cumparat că au bucurat cu adevărat. Ideea de a reduce aceste lucruri pare teribil.

Și este teribil. Cei care nu sunt lucrurile pe care ar trebui să fie de tăiere.

Ceea ce ar trebui să fie de tăiere sunt lucrurile forgettable, achizițiile pe care le nu va aminti într-o zi, lucrurile care sunt doar în liniște achiziționate și uitate repede. O băutură la magazin. Un element suplimentar aruncat în coșul de cumpărături la magazinul cu produse alimentare. Articolul digital de cumpărat pe un capriciu, sa bucurat de o dată, și apoi uitat. Latte consumat fără gândire sau de plăcere reală în dimineața. Acestea sunt lucrurile pe care ar trebui să fie de tăiere, lucrurile pe care nu vei aminti o zi după ce le cheltui.

Uita-te pentru acele lucruri. Fii în gardă pentru ei. Când te vezi pe cale de a cheltui nechibzuit bani pe ceva ce nu contează cu adevărat, opriți-vă. Nu cheltui banii. Se taie că achiziția din viața ta. Focus pe eliminarea, indiferent de rutină pe care te-a adus la punctul de a face această achiziție neatent.

Face acest lucru pe tot parcursul vieții și veți găsi te petrece mult mai puțini bani pe lucruri neimportante, care elibereaza mult mai mulți bani pentru investiții.

4. Ai nevoie de a stabili un fond de numerar de urgență

Îți place sau nu, viața uneori intervine în planurile de cel mai bine stabilite. S-ar putea avea un plan de investiții mare, dar ce se întâmplă dacă ai pierdut slujba? Ce se întâmplă dacă te îmbolnăvești? Ce se întâmplă dacă mașina ta se strică?

În aceste situații, mulți oameni apelează la carduri de credit, dar cărți de credit nu sunt cea mai bună soluție. Ei nu te ajuta cu probleme de furt de identitate, la toate. Dacă sunteți luptă financiar, băncile pot anula uneori cărțile. Nu numai că, chiar dacă totul merge bine, încă mai aveți o nouă datorie să se confrunte cu care pot tulbura încă planurile tale.

De aceea, încurajez pe oricine care investește pentru a avea un fond de urgență în numerar sănătos depozitate departe într-un cont de economii undeva. Este acolo doar pentru a se asigura că situațiile de urgență ale vieții nu perturbe planurile tale financiare mai mari.

Sunt un avocat pentru ceea ce eu numesc „perpetuă“ fondul de urgență. Configurarea unui cont de economii on-line, undeva la o bancă on-line la alegere (imi place Ally si Capital One 360) și apoi configurați un transfer săptămânal automat de verificare principal în respectivul cont pentru o anumită cantitate mică, care nu va ucide bugetul, dar se va construi în mod rezonabil rapid.

Apoi, uita despre asta. Să construi în numerar în timp. Apoi, ori de câte ori ai nevoie de bani pentru o situație de urgență – o pierdere de locuri de muncă sau altceva – transfer de bani înapoi în dvs. de verificare. Vă recomandăm să nu opriți transferul; dacă observați că echilibrul devine prea mare pentru gusturile tale, să ia niște bani din cont și să investească-l.

Asta e sistemul Eu folosesc personal și funcționează ca un farmec.

5. trebuie să găsiți ceea ce dvs. Big goluri viață sunt

Unul dintre principiile – cheie de a investi este de a nu investi , fără un scop. Există mai multe motive pentru asta, dar cea mai mare este că , fără un scop specific în minte, nu se poate evalua cu adevărat interval de timp pentru a investi și cât de mult un risc pe care sunteți dispus să -și asume, ambele din care sunt vitale întrebări atunci când este vine vorba de investiții.

Ia piața de valori, de exemplu. Este foarte volatilă, ceea ce înseamnă că există un risc semnificativ pe termen scurt într – o investiție în piața de valori. Cu toate acestea, pe termen lung – zeci de ani, cu alte cuvinte – piața de valori tinde să graviteze spre un 7% randament anual mediu destul de stabil. Trebuie doar să fie pentru termen lung pentru stabilitate.

Astfel, dacă aveți un obiectiv pe termen scurt, a investi în piața de valori nu prea are sens. Cu toate acestea, dacă sunteți investesc pe termen lung, aceasta poate fi o cale mare pentru tine.

Toate acestea gândire ar trebui să înceapă cu propriile scopuri personale. De ce investesc? Ce ai în speranța de a face cu acești bani? Ești în speranța de a deveni independent financiar și să trăiască în afara revine? Acesta este un obiectiv pe termen lung, astfel încât stocul de investiții s-ar putea face sens. Pe de altă parte, poate că investiți pentru a cumpăra sau de a construi o casă în câțiva ani. În acest caz, investițiile în stocuri, probabil, nu este cea mai bună idee, deoarece veți avea nevoie de bani în mod rezonabil în curând.

Care este obiectivul tau? De ce faci asta? Figura asta înainte de a investi un ban.

6. Ai nevoie de soțul dumneavoastră să fie pe bord cu planurile tale

Dacă sunteți căsătorit, orice plan de investiții te iau pe ar trebui să fie discutate în întregime cu soțul. Această discuție trebuie să acopere cel puțin trei puncte-cheie.

În primul rând, ceea ce este scopul? De ce este mai exact acest plan de investiții se va întâmpla? Ce am în speranța de a realiza?

În al doilea rând, ceea ce este planul? Cum anume vom investi pentru a atinge acest obiectiv? Nu opțiunile de investiții face sens? În cazul în care sunt conturile și al cărui nume este pe ele?

În cele din urmă, este acest lucru suntem amândoi de acord? Este obiectivul ceva ce amândoi valoare? Este planul ceva care se potrivește cu valorile noastre realizând în același timp , de asemenea , scopul?

Dacă nu aveți această conversație cu soțul dumneavoastră înainte de a începe să investească, te cerșind probleme pe drum, probleme care pot începe imediat ce soțul observă banii dispărând într-un cont de investiții.

7. Ai nevoie de o înțelegere sănătoasă opțiunile de investiții

Un alt pas important înainte de a investi este de a ști ce sunt disponibile pentru tine și cum să le interpreteze diferite opțiuni de investiții. Știi bazele a ceea ce acțiuni și obligațiuni și fonduri mutuale și ETF-uri și fonduri de index și metale prețioase și imobiliare sunt? Știi cum să compare două investiții similare între ele? Ai nevoie de aceste competențe înainte de a începe să investească.

Dacă acest lucru este ceva care nu sunteți sigur, am foarte recomandăm să iau o carte de investiții și dându – i o readthrough completă înainte de a face orice mișcări de investiții , la toate. Recomandarea mea personală pentru o foarte bună carte de investiții all-in-one este Ghidul de Bogleheads’ de a investi de Larimore, Lindauer și Leboeuf. Este o spectaculoasă carte de un volum pe investiții în modul în care se conectează preocupările reale și obiective pentru opțiuni de investiții și explică modul în care diferite opțiuni de muncă și să îndeplinească aceste preocupări diferite și obiective.

Chiar dacă aveți de gând să aibă un consultant de investiții se ocupe de investiții, trebuie să luați în continuare timp pentru a înțelege lucrurile pe care banii se întâmplă să se investească. Pur și simplu încredere în altcineva să se ocupe de aceasta este, de obicei, o mișcare proastă.

8. Trebuie să aveți o bancă care se ocupă de Online Banking și transferuri automate cu ușurință

Acest lucru ar trebui să fie o dată pentru majoritatea oamenilor de azi, dar aceasta trebuie să fie menționat. Înainte de a începe să investească, banca ar trebui să fie echipate pentru a face mai ușor de a face servicii bancare online și pentru a efectua transferul automat atât la și de la banca destul de ușor. Dacă banca nu oferă aceste servicii, uita-te la o altă bancă.

Realitatea este că cele mai multe bănci oferă astăzi aceste lucruri. Robust online banking este aproape un standard de astăzi, astfel cum sunt transferurile automate și de la conturile de verificare. Băncile care nu oferă aceste caracteristici fac în mod intenționat ei înșiși depășite.

De ce sunt aceste caracteristici atât de important? Pentru început, vei avea nevoie pentru a efectua transferuri automate, dacă doriți să configurați un plan de investiții regulat de orice fel. Automatizarea este o cheie de mare pentru a investi succes – planul pe care doriți dvs. pentru a rula practic pe pilot automat. De asemenea, aveți de gând să vrea să fie în măsură să verifice în mod regulat și asigurați-vă că banii sunt transferați din conturile dvs., pe care veți avea nevoie de servicii bancare online în scopul de a face convenabil.

Dacă banca face oricare dintre aceste dificil, începe să faceți cumpărături în jurul valorii de o altă bancă.

9. Ai nevoie de un cerc social care este mai suportiv inteligente financiare Se deplasează decât cheltuielile excesive

Deși este absolut vital să comutați la o stare de spirit care este concentrat asupra valorii nete și pozitivă față de mișcări financiare inteligente, ar trebui, de asemenea, să rețineți că sunt puternic influențate de cercul social imediat, de asemenea. Dacă ei nu sunt comise la aceste lucruri, va fi în mod substanțial mai greu pentru tine pentru a face aceste tipuri de angajamente.

Uită-te la cercul social. Cine sunt persoanele pe care le vedeți cel mai des, în special în afara de muncă atunci când aveți libertatea de a face aceste alegeri? Sunt acei oameni minte punct de vedere financiar? Nu ei fac alegeri de cheltuieli inteligente? Sau sunt ei cumpără în mod constant lucruri noi și de a vorbi despre cele mai recente achiziții lor?

Dacă vă aflați într – un cerc social care nu ia în considerare niciodată finanțe personale inteligente și este în mod constant vorbesc despre cele mai recente lucruri și fanfaronadă despre cele mai recente cheltuielile lor, ar trebui să puternic în considerare schimbarea cercul social. Petreceți o parte din timpul liber la adunări de oameni cu o perspectivă financiară mai puternică. Uita – te pentru un club de investiții pe Meetup, sau pur și simplu explorați alte prietenii cu oameni pe care nu s – ar fi atârnat vreodată cu înainte. Vei construi unele noi relații în timp, cele care sunt de susținere a progresului financiar pozitiv.

10. Ai nevoie de o relație sănătoasă cu dorințele și aspirațiile tale

Aceasta este strategia finală pentru a obține gata pentru a investi și este unul mare. Trebuie să aveți o aderență puternică peste dorințele și dorințele tale. Trebuie să le pronunțe; acestea nu ar trebui să reglementeze tine.

Este inevitabil să vrea lucruri uneori. Asta e natura umană. Vedem alimente gustoase, vinuri delicioase, elemente legate de hobby-uri și interesele noastre, iar noi le dorim.

Întrebarea este, ce facem atunci? Vom merge mai departe și să cumpere acel element, cât mai curând posibil în mod rezonabil? Nu am pus fațada gândesc la ea pentru un timp înainte de cumpărare? Sau suntem un pacient cu această dorință, oferind o multime de impuls de timp pentru a dispărea înainte de a decide că acest lucru este merită atenție?

Controlul impulsurilor este una dintre cele mai puternice instrumente pe care un investitor le poate avea în caseta de instrumente lor, și unul dintre cele mai evidente moduri pe care le puteți vedea dacă avea sau nu este atunci când vă gândiți la achiziții pe care le doriti. Ai autocontrolul necesare pentru a evita cedând fiecare nevoie de moment și dorința? Dacă este așa, nu veți găsi doar ușor să aibă resursele de care aveți nevoie pentru a investi, veți găsi, de asemenea, este mai ușor să aibă autocontrolul necesare pentru a tolera suișuri și coborâșuri ale pieței.

Gânduri finale

Sunt de multe ori uimit de cât de mulți oameni vor să se scufunde în investiții, fără a avea lucrurile de pe această listă bine în mână. Ei fac o greșeală, fie că doresc să-l aud sau nu.

Desigur, eu nu înțeleg de ce oamenii vor să înceapă investiții. Ei aud toate spin pozitive privind investirea pe canale , cum ar fi Fox Business Network și CNBC. Ei primesc incantati de posibilitatea de a obține un randament mare pe banii lor. Ei aud în mod constant cu privire la modul în care piața de capital a crescut cu 1% în prezent și într – adevăr doriți să obțineți la bord cu acele tipuri de câștiguri.

Există întotdeauna o captură, deși, și captura este că, dacă nu aveți fondul de ten, în ordine, orice clădire va asambla este doar de gând să se prăbușească dreptul la pământ.

Ia-fondul de ten în ordine. Urmați acești zece pași și să fie pregătite pentru a investi. Începeți pe piciorul drept și nu vei poticni.

Mult noroc.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una dintre cele mai dificile părți ale începe călătoria ca un investitor este termeni pe care nu le înțeleg confruntă. Se poate părea copleșitoare la început, dar, ca orice, odată ce te obișnuiești cu el, îți dai seama nu a existat nici un motiv pentru a fi intimidat. Ca rezultat, vreau să pună deoparte ceva timp să vă prezint cincisprezece termeni de investiții pe care le puteți întâlni, oferind o scurtă definiție a fiecăruia, precum și un link către unele dintre articolele mele în cazul în care puteți citi mai multe despre acest subiect.

 Speranța mea este că va pleca cu o mai bună înțelegere a terminologiei, astfel încât să se simtă mai încrezători cercetarea investițiilor potențiale.

Investind Termeni Asimilarea tipuri de investiții

Stoc comună  – O parte din acțiuni comune reprezintă proprietatea într – o societate formată în mod legal. Pentru cele mai multe companii, există o singură clasă de acțiuni care reprezintă întreaga proprietate comună de capital. Cu toate acestea, unele companii au mai multe clase de stoc, inclusiv clase duale de stoc. De multe ori, o clasă de stoc va avea mai multe drepturi de vot decât o altă clasă a stocului. Proprietarii de acțiuni comune au dreptul la cota proporțională din veniturile unei companii, dacă este cazul, dintre care unele pot fi distribuite sub formă de dividende în numerar. Cele mai bune dintre cele mai bune acțiuni sunt de obicei denumite stocuri ca blue chip.

Stoc preferate  – stoc preferat este un fel de securitate hibrid , care, în timp ce echitatea punct de vedere tehnic, se comportă oarecum ca acțiuni comune și oarecum ca o legătură.

 În general, simplu de vanilie stoc preferat este emis la valoarea nominală, să zicem 1.000 $ pe actiune, si are un cupon fix, să zicem 5%. Proprietarul va primi $ 50 pe an, până când stocul preferat este răscumpărat, dacă vreodată, ceea ce face extrem de sensibil la ratele dobânzilor. Am scris un articol care explică cum să calculeze valoarea intrinsecă a acțiunilor preferențiale, dacă sunteți interesat în acest tip de securitate.

 Există, de asemenea, diferite tipuri de acțiuni preferențiale, cum ar fi preferat stoc convertibile.

Obligațiuni  – O legătură reprezintă bani împrumutată emitentului de obligațiuni. De obicei, emitentul de obligațiuni promite să restituie întreaga sumă ordonatorul principal de credite într – o zi viitoare, cunoscut sub numele de data scadenței, și să plătească veniturile din dobânzi, între timp , pe baza unei rate cuponului. Există mai multe tipuri de obligațiuni , inclusiv obligațiunile suverane emise de guverne, cum ar fi titluri de stat, obligațiuni municipale duty-free, obligațiuni corporative, obligațiuni și de economii , cum ar fi legătura de economii Seria EE și legătura de economii Seria I. Există obligațiuni de investiții grad, obligațiuni cea mai mare fiind AAA evaluat, și, la capătul opus al spectrului, obligațiuni nedorite. Dacă nu doriți să cumpere obligațiuni în mod individual, puteți investi în fonduri de obligațiuni.

Real Estate  – Real Estate este de bunuri corporale, cum ar fi terenuri sau clădiri, că proprietarul poate utiliza sau permite altora să utilizeze , în schimbul unei plăți cunoscut sub numele de chirie.

Investind Termeni Asimilarea tipuri de structuri de investiții

Fonduri mutuale  – Un fond mutual este un portofoliu grupată. Investitorii cumpăra acțiuni sau unități într – o încredere și banii este investit de către un manager de portofoliu profesional. Fondul în sine deține stocurilor individuale, în cazul fondurilor de capital sau obligațiuni, în cazul fondurilor de obligațiuni, cu investitorii din fondul mutual care primesc un raport anual în fiecare an, care detaliază investițiile deținute, veniturile generate, câștigurile de capital, atât realizate cât și nerealizate, și multe altele.

 Dacă sunteți interesat în înțelegerea mecanicii de modul în care unul este pus împreună, citiți  Cum un fond mutual este structurat . Fondurile mutuale nu fac comerț pe tot parcursul zilei , pentru a evita să permită oamenilor să profite de schimbarea care stau la baza valorii activului net. În schimb, cumpere și să vândă ordinele sunt colectate pe tot parcursul zilei și o dată pe piețele au fost închise, executate pe baza valorii finală calculată pentru acea zi de tranzacționare.

Schimb de fonduri tranzacționate  – De asemenea , cunoscut sub numele de ETF – uri, fonduri tranzacționate pe bursă sunt fonduri mutuale care tranzacționează pe tot parcursul zilei la bursele de valori ca și în cazul în care acestea au fost stocuri. Acest lucru înseamnă că puteți plăti de fapt , mai mult sau mai puțin decât valoarea exploatațiilor care stau în fond. În unele cazuri, ETF – uri ar putea avea anumite avantaje fiscale , dar cele mai multe dintre beneficiile lor în comparație cu fondurile mutuale tradiționale sunt în mare parte un triumf al marketingului asupra substanței.

 Dacă doriți să le utilizați în portofoliul dumneavoastră, bine. Dacă preferați în mod tradițional fondurile mutuale structurate în portofoliul dumneavoastră, bine.

Fonduri Index  – un fond de index nu este un tip distinct sau special de fond. Mai degrabă, este un fond mutual obișnuit, uneori de tranzacționare ca ETF -uri , care permite proiectantul unui index pentru a gestiona în mod eficient fondul prin controlarea metodologiei managerul portofoliului fondului folosește pentru a cumpăra sau de a vinde investiții. De exemplu, un fond de index S & P 500 nu este de fapt pasiv. Este extrem de pasiv. Normele pentru care stocurile se incluse în portofoliul – și asta este ceea ce contează cu adevărat în calitate de investitor în fondul de index este încă în stocurile de cumpărare individuale numai printr – un mecanism care le ascunde de ochii simplu decât dacă sapi în jos , în exploatațiile – sunt determinate de o comisie de la standard and Poor lui. De-a lungul ultimilor 13+ ani, au fost în liniște schimbarea metodologiei într – un mod care astăzi S & P 500 este, în opinia mea, demonstrabil inferior S & P 500 a trecut și va duce cu siguranță la randamente nu numai mai mici decât ar trebui dar a generat îmbogăți din interior bogați în detrimentul mama și pop investitorilor. (M – am referit la aceasta ca 500 S & P mic secret murdar, care rezumă modul în care mă simt cu privire la aceasta.) De obicei, fonduri de index oferă cheltuieli mult mai mici decât fondurile care nu sunt indexate , datorită faptului că piggybacks cu privire la deciziile altor investitorului, făcând l din cele mai bune alegeri pentru investitori mai mici, în special în adăposturi fiscale, precum și a altor investitori în anumite circumstanțe limitate. Un alt indice celebru este indicele Dow Jones Industrial Average.

Fondurile speculative  – Un fond de hedging este o entitate privată, în zilele de demult , cel mai adesea un parteneriat limitat , dar mai frecvent o societate cu răspundere limitată ca acesta din urmă a evoluat pentru a deveni standardul de facto , datorită flexibilității sale superioare, care investește bani de la partenerii săi limitate sau membri , în conformitate cu un anumit stil sau strategie. De multe ori, fondul de hedging percepe o taxă anuală de 2% plat , plus 20% din profiturile pe o rată de obstacol cu alte modificări pentru a proteja investitorii. Din cauza reglementărilor guvernamentale menite să protejeze fără experiență, investiții în fonduri speculative pot fi dificil pentru investitori cele mai obișnuite.

Fondurile Trust  – Trust fonduri sunt un tip special de entitate în sistemul juridic , care oferă beneficii enorme de protecție a activelor și, uneori, avantaje fiscale, dacă este structurată inteligent. Fonduri fiduciare pot deține aproape orice activ imaginabile de acțiuni, obligațiuni, și imobiliare la fonduri mutuale, fonduri speculative, artă și ferme productive. Dezavantajul este că încrederea ratele de impozitare fond sunt comprimate pe venit care nu este distribuit beneficiarului ca o modalitate de a preveni acumulări uriașe de capital care duc la o altă aristocrație. Asta înseamnă mușcături mult mai mari de federale, de stat și guvernele locale , fără un fel de atenuare de planificare prudentă.

REITs – Some investors prefer to buy real estate through real estate investment trusts, or REITs, which trade as if they were stocks and have special tax treatment.  There are all different types of REITs specializing in all different types of real estate.  For example, if you wanted to invest in hotel properties, you could consider investing in a hotel REIT.

Master Limited Partnerships – MLPs, as they are often known, are limited partnerships that trade similarly to stocks.  Given the unique tax treatment and complex rules surrounding them, investors who don’t know what they are doing should generally avoid investing in MLPs, particularly in retirement accounts where the tax consequences can be unpleasant if not masterfully managed.

Investing Terms Dealing with Portfolio Management

Asset Allocation – Asset allocation is an approach to managing capital that involves setting parameters for different asset classes such as equities (ownership, or stocks), fixed-income (bonds), real estate, cash, or commodities (gold, silver, etc.).  It is generally thought that fact that asset classes usually have different characteristics and behavior patterns, getting the right mix for a specific investor’s situation can increase the probability of a successful outcome in accordance with the investor’s goals and risk tolerance.  For example, stocks and bonds play a different role in an investor’s portfolio beyond the returns they may generate.

Investment Mandate – An investment mandate is a set of guidelines, rules, and objective used to manage a specific portfolio or pool of capital.  For example, a capital preservation investment mandate is meant for a portfolio that cannot risk meaningful volatility even if it means accepting lower returns.

Custody Account – A custody account is an account that an institutional custodian operates on behalf of an investor to hold the investor’s portfolio of securities.  The custodian will record cash flows from interest and dividends, submit instructions on behalf of the investor for proxy voting or corporate events, take delivery of spin-offs and make sure the shares end up in the custody account.  Custody accounts are assessed custodial fees but some investors don’t realize they pay them because brokers offer custody services for free or reduced prices in many cases if the investor has a minimum account size or places a certain number of stock trades each year, referring to their custodial services as a brokerage account.

Asset Management Company – An asset management company is a business that actually invests capital on behalf of clients, shareholders, or partners. The asset management business inside of Vanguard is the one buying and selling the underlying holdings of its mutual funds and ETFs.  The asset management business at J.P Morgan’s private client division is building portfolios for individuals and institutions.  I am a Managing Director of Kennon-Green & Co., which will open its doors in late 2016 as an asset management company for affluent and high net worth individuals, families, and institutions with at least $500,000 in investable assets who want to put their wealth to work alongside my family’s capital.

Registered Investment Advisor – An RIA is a firm that is engaged, for compensation, in the act of providing advice, making recommendations, issuing reports or furnishing analyses on securities, either directly or through publications.  RIAs can include asset management companies, investment advisory companies, financial planning companies, and a host of other investment business models.  The special thing about RIAs is that they are bound by a fiduciary duty to put the needs of the client above their own rather than the lower suitability standard that applies to taxable brokerage accounts.  Registered investment advisor fees have to be “reasonable” and vary from firm to firm.

Fiduciary Duty – In the American legal system, a fiduciary duty is the highest duty owed to another person.  It requires the fiduciary to put the interest of the principle (often the client) above its own.  This involves disclosing conflicts of interest.

UTMA – This is an account organized under the Uniform Transfers to Minors Act of a particular state.  It allows an adult to buy property, titled in his or her name for the benefit of the minor child, until the minor child reaches a certain age set in the UTMA documentation with 21 years old being the maximum allowable age in most states.  The adult with title of the property is known as the custodian and owes a fiduciary duty to the child.  There have been cases of parents who gave their kids stock, only to turn around and use that stock for necessary medical care for the child, who later are hauled into court for effective embezzlement.  If the child becomes an adult and “compels an accounting”, you need to be able to produce every cash flow, every statement or else you could be on the hook for not only the missing money, but the compounded value of what that money should have grown into had it been left alone in the portfolio.

Stock Broker – A stock broker is an institution or individual who or which executes buy or sell orders on behalf of a customer.  Stock brokers settle trades – making sure cash gets to the right party and the security gets to the right party by a certain deadline – against their client’s custody account.  There are many different types of stock trades you can submit to your stock broker but be careful about becoming over-reliant upon them.  A stop-loss trade, by way of illustration, won’t always protect your portfolio.  Additionally, it is sometimes possible to buy stock without a broker through programs such as DRIPs.

Stock Trades – There are at least twelve different types of stock trades you can place with a broker to buy or sell ownership in companies including market orders, limit orders, and stop loss orders.

Selling Short – Also known as short selling, this is when an investor or speculator borrows shares of stock or another asset he or she doesn’t own, sells it, pockets the money with the promise to replace the property someday, and hopes the asset declines in price so it can be repurchased at a lower cost, the differential becoming the profit.  Done wrongly, it can bankrupt you.  One poor guy had $37,000 in his brokerage account and in a matter of hours had not only lost the entire amount, but discovered he was in debt to his brokerage firm by $106,445.56.

Margin – Brokers will often lend customers money against the value of certain stocks, bonds, and other securities within their custody account if the client agrees to pledge the entire account balance as collateral as well as provide a personal guarantee.  When you open a brokerage account, you need to specify if you want a cash account or a margin account.  I believe that almost all investors should be using cash accounts in part due to what appears to be a rising risk from regulatory arbitrage in the form of rehypothecation.  If you borrow on margin, the broker can issue a margin call at any moment, for any reason, demanding you pay off some or all of your balance.  It even has the right to sell your investments, triggering potentially steep capital gains if you have appreciated positions, without giving you advanced warning or an opportunity to deposit additional cash or securities.

Investment Terms Related to Types of Retirement Accounts

Roth IRA – A Roth IRA – IRA stands for individual retirement account – is a special type of account designation put on a custody account that gives it some incredible tax benefits, while simultaneously restricting the amount you can contribute to it and the types of investments you can hold within it unless you want to face some fairly draconian consequences.  Money contributed to a Roth IRA comes from after-tax dollars, meaning you don’t get a tax deduction for it, but, as long as you follow the rules, under the current system, you would never pay a penny in taxes on any of the profits you generated from the investments held within the Roth IRA, nor when you went to withdrawal those profits, for the rest of your life.  You can buy stocks, bonds, real estate, certificates of deposit, and some other asset types within a Roth IRA.

Traditional IRA – A Traditional IRA is the earliest type of IRA.  Investors can contribute money to it if they qualify based on the income limitations and pay no taxes on certain types of investment gains held within the account until they withdrawal it at 59.5 years old or are forced to at 70.5 years old.

401(k) – A special type of retirement plan offered by employers to their employees, a 401(k) usually allows investors to put their money to work in mutual funds or stable value funds.  Like a Traditional IRA, the investor usually gets a tax deduction at the time the account is funded, there are annual limits (albeit much higher than those on a Traditional IRA or Roth IRA), employers often match contributions (e.g., 50% match on the first 6%), and there are no taxes owed until you begin withdrawing the money (59.5 years old at the earliest but required distributions begin at 70.5 years old).  The term 401(k) refers to the section of the tax code that created it.  In recent years, there has been a rise of so-called self-directed 401(k)s that allow the investor to buy individual stocks and bonds in the account.

403(b) – A retirement plan that is much like a 401(k) only offered in the non-profit sector.

Rollover IRA – When an employee leaves his or her employer, he or she can opt to rollover the 401(k) balance and have it deposited into a Rollover IRA, which otherwise behaves almost exactly like a Traditional IRA.

SIMPLE IRA – A type of IRA for small business owners with fewer than 100 employees who want to offer some sort of retirement benefits to their employees but don’t want to deal with the complexity that comes from a 401(k).

SEP-IRA – Short for Simplified Employee Pension Individual Retirement Account, a SEP-IRA can be used by self-employed people and small business owners under certain circumstances, allowing them to put aside substantially more money than they otherwise would have been able to invest due to much higher contribution limits calculated as a percentage of income.

Investment Terms Related to Companies

Board of Directors – A company’s board of directors is elected by the stockholders to watch out for their interests, hire and fire the CEO, set the official dividend payout policy, and consider recommending or voting against proposed mergers.

Enterprise Value – Enterprise value refers to the total cost of acquiring all of a company’s stock and debt.

Market Capitalization – Market capitalization refers to the value of all outstanding shares of a company’s stock if you could buy them at the current stock price.

Income Statement – An income statement shows a company’s revenues, expenses, taxes, and net income.

Balance Sheet – A balance sheet shows a company’s assets, liabilities, and shareholders’ equity.

Form 10-K – An annual disclosure document certain firms are required to file with the SEC, it contains in-depth information about a business including its finances, business model, and much more.

Other Investment Terms You May Want To Know

Stock Exchange – A stock exchange is an institution, organization, or association which hosts a market for buyers and sellers of equities to come together during certain business hours and trade with one another.  The most important stock exchange in the world is the New York Stock Exchange, or NYSE.  Companies that want their shares listed on “The Big Board”, as the NYSE is sometimes called, must meet strict criteria.  If the company fails to continue meeting these requirements, it is subsequently de-listed.

Price-to-Earnings Ratio – Also known as the p/e ratio, it tells you how many years it would take for a company to pay back its purchase price per share from after-tax profits alone at current profits with no growth.  In other words, the p/e ratio tells you how much money you are paying for $1 of the company’s earnings. If a company is reporting a profit of $2 per share, and the stock is selling for $20 per share, the P/E ratio is 10 because you are paying ten times earnings ($20 per share divided by $2 per share earnings = 10 P/E.)  It can be inverted to calculate something known as the earnings yield.

PEG Ratio – A modified form of the p/e ratio that factors growth into the metric to show that a company growing at 15% per annum and trading at 20x earnings can be cheaper than a company trading at 8x earnings and shrinking by 10% per annum.

Dividend-Adjusted PEG Ratio – A modified form the PEG ratio which factors dividends into the metric to account for the fact that sometimes, slower growth is the result of a company paying out significant portions of its earnings in the form of cash dividends, which contribute to total return.

Dividend Yield – The current yield of a common stock at its present dividend rate.  If a stock is trading at $100 per share and pays out $5 in annual dividends, the dividend yield would be 5%.

Volatility – Volatility refers to the degree to which a traded security fluctuates in price.

Derivative – A derivative is an asset that derives its value from another source.

Discover More Investing Terms

Of course, there are many more investing terms you can discover to help you grow in your journey to financial independence.  I’ve written more than 1,000 articles on the site to help you learn how to manage your money, read financial statements, calculate financial ratios, and much more.  Take advantage of them.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pentru o minoritate semnificativă a investitorilor, obiectivul de a construi un portofoliu de investiții nu este pur și simplu pentru a obține independența financiară, ci, mai degrabă, să se îmbogățească; pentru a avea suficienți bani pentru a face orice doresc, ori de câte ori doresc, în timp ce stabilirea transferurilor de active între generații prin intermediul unor structuri, cum ar fi fondurile de încredere și asociații familiale limitate, astfel încât copiii lor, nepoții, și, în unele cazuri, strănepoți, se bucură de afluență sau bogăție din stocuri , obligațiuni, imobiliare, afaceri de operare private, precum și alte active dispersate pe tot arborele genealogic.

 Nu este o sarcină ușoară, dar este una care milioane de oameni au realizat.

La baza procesului de îmbogățire din portofoliul dvs. de investiții este generatoare de venit; ceea ce face de fapt bani, punând banii pentru a lucra în active productive suplimentare, atunci, cum ar fi instrucțiunile de pe o sticlă de șampon, „spală. Se clătește. Se repetă.“ Având în vedere suficient timp, puterea de compoundare funcționează magia sale și în curând banii este de a face mai mulți bani decât ai fi putut imagina vreodată. În acest articol, vom avea un fel de o vedere pe scară largă, academice ale diferitelor mecanisme prin care un portofoliu generează numerar excedentar pentru proprietarii de capital pentru a se bucura.

# 1: Câștigați Venituri aferente dobânzilor pe bani împrumutați

Unii investitori împrumuta bani în mod direct. Unul dintre bunicile mele a petrecut ani construirea ei ou cuib de economii și apoi, un deceniu sau două în urmă, a început în mod direct de subscriere ipoteci la debitori cu risc ridicat, asigurarea bilete la ordin de proprietate de bază, de multe ori la rate în jur de 13% pe an.

Ea a funcționat numai într-un interval mic de comunități și orașe cu care ea a fost familiar pentru mai mult de 70 de ani. In multe cazuri, ea va fie vinde bilete la ordin băncilor odată ce istoricul de plată a fost stabilită sau ea ar obține refinanțate din afacere după ce cumpărătorul a fost în măsură să se califice pentru un credit ipotecar tradițional.

De fapt, ea a fost „închiriere“ banii ei pentru oameni care au nevoie de el pentru a cumpăra o casă. Ea a controlat riscul ei și se păstrează un portofoliu suficient de mare a acestor proprietăți care, atunci când unul dintre ei a fost în mod inevitabil în blocare a pieței, care a avut loc din când în când, ea nu se confruntă greutăți până când procesul a fost finalizat.

Alți investitori preferă să investească în obligațiuni emise de administrațiile municipale, corporații, sau alte entități. Acești emitenți de obligațiuni, apoi utilizați banii strânși pentru a construi fabrici, școli, spitale, secții de poliție, se extindă pe noi piețe, să lanseze campanii publicitare sau orice alte scopuri au fost menționate în ofertă de obligațiuni prospectul. Dacă totul merge bine, proprietarul de obligațiuni primește cecuri de venit interes în e-mail – sau, in aceste zile ca este cel mai adesea cazul, depuse direct într-un cont de brokeraj sau de cont global de custodie – până când legătura se maturizeaza, moment în care întreaga principalul este rambursat, iar legătura încetează să mai existe.

# 2: colecta dividende în numerar din companiile pe care le dețineți în întregime sau parțial

Când cumpărați o afacere, fie că este vorba despre magazin de droguri colț sau o bucată dintr-un conglomerat mult mai mare, cum ar fi o parte din stoc în Berkshire Hathaway, United Technologies, sau General Electric, aveți o șansă de a colecta dividende în numerar.

Acești bani reprezintă o parte din profitul pe care Consiliul de administrație al societății decide să ne la proprietarii bazate pe miza totală a acestora în afaceri. Cu cât sunt mai capitalul propriu (proprietate) aveți și / sau un profit mai mare o companie produce, cu cât dividendele tale sunt susceptibile de a fi.

Începând cu luna august 2016, o parte din Corporation McDonald, cel mai mare lanț de restaurante din lume, plătește $ 3,56 în dividende în numerar pe an. Dacă dețineți 100 de acțiuni, vei primi $ 356. Dacă dețineți 1.000.000 acțiuni, vei primi $ 3560000. Aceste controale apar indiferent dacă stocul a crescut sau a scăzut în valoare pentru anul, deoarece acestea sunt finanțate de rezultatele de operare de bază ale societății în sine; numerarul produs prin colectarea de venituri din francizele care vand cheeseburgeri, cartofi prajiti, shake de ciocolată, pepite de pui, plăcinte cu mere, sandwich-uri pentru micul dejun și cafea.

Chiar și atunci când compania se confruntă cu rafale, de afaceri McDonald în sine este destul de succes pe care dividendul a crescut în mod substanțial de-a lungul ani, decenii, și generații. A fost o forță majoră clădire avere pentru cei care dețin o parte a imperiului global și doresc să se îmbogățească. De fapt, din moment ce McDonald a plătit mai întâi un dividend tot drumul înapoi în 1976, acesta a crescut plata in fiecare an, fără excepție, la rate agregate ale inflației, care cu totul pitic. În ultimii 15 la 20 de ani demonstrează modelul. Privind la intervalul de timp maxim putem găsi pe o recenta foaie de rupere Studiu de investiții Valoare linie, în 1999, o parte din McDonald a plătit un dividend de $ 0.20. În acest an, după cum știți deja, rata dividendului este de $ 3,56. Aceasta este o creștere 17.8x, sau un compus rata anuală de creștere 19,72%. Nu trebuia să faci nimic în afară de atârnă pe stoc și ai fost improscat cu mai mulți bani în fiecare an.

# 3: o afacere care creste, Have It reinvesti de profit pentru tine, și apoi vând miza la un preț mai mare decât ați plătit-o

Când cumpărați un activ la un preț și vinde la un preț mai mare, profitul este numit un câștig de capital. Proprietarii de afaceri se pot bucura de multe ori acest rezultat prin luarea de profit generat de companie și reinvestind într-o creștere atât de profiturile viitoare sunt mai mari. O ilustrație ar putea ajuta. Imaginați-vă că un deținut de hotel și arat continuu câștigurile înapoi în construirea de hoteluri suplimentare. Douăzeci și cinci de trecerea anilor. Dacă ați reușit alocarea de capital dumneavoastră cu înțelepciune, și întreprinderile în sine sunt de înaltă calitate (ai face o treabă bună camere de umplere, personalul dumneavoastră știe cum să meargă în comunitate și tambur de afaceri pentru a obține rezervările pentru evenimente speciale, sunteți adeptul vânzarea de servicii îmbunătățite pentru a obține mai mult de la fiecare oaspete, etc), probabil ca va primi un preț mult mai mare decât suma profiturilor cumulate care le-ați reinvestit atunci când te duci să-și vândă miza. Acest lucru se întâmplă pentru că echitatea vă sunt de vânzare are o valoare mai mare; mai multe clădiri, mai multe venituri, și mai mult profit. Este asemănător cu un tort de coacere; ouă, făină, zahăr, ulei, și alte ingrediente vin împreună pentru a forma ceva mult mai impresionant decât suma părților.

Este important să înțelegeți câștigurile de capital și dividende în numerar nu se exclud reciproc. De fapt, ei merg aproape întotdeauna mână în mână o dată o companie este bine stabilită și profitabilă. Unele dintre cele mai de succes companii din istoria lor, a făcut acționarii bogați, deoarece ambele au crescut în valoare și a furnizat un flux de venituri plătite către acționari. De exemplu, o investiție de 10.000 $ în Wal-Mart la momentul IPO sale în anii 1970 este în valoare de mai mult de $ 10.000.000 de dividende în numerar între reinvestite și creșterea valorii afacerii ca magazinele lansate din America. O singură parte din Coca-Cola Company a cumparat pentru 40 $ la ofertă publică inițială în 1919, cu dividende reinvestite, este acum în valoare de mai mult de $ 15.000.000 de.

Aceste companii a păstrat o mulțime de câștigurile lor și de creștere finanțate. Această creștere a permis rata dividendului să fie crescut în fiecare an, de asemenea. Când te uiți la ambele aceste lucruri împreună – câștigurile de capital și veniturile din dividende – aceasta se numește întoarcere totală.

# 4: Ceva propriu de valoare (cum ar Real Estate) și închiriați pentru cineva care are nevoie sau Dorintele-l în schimb pentru numerar

Există un mare avantaj pentru a face bani din acest tip de investiție și are de a face cu taxe. La momentul acestui articol a fost publicat în 2016, în cazul în care sunteți un investitor obișnuit, probabil că nu ar trebui să plătească 15,3% taxele de auto-ocuparea forței de muncă pe venitul dvs. de închiriere care un proprietar de afaceri mici ar trebui să plătească. Acest lucru înseamnă că venitul pasiv obținut din această sursă ar putea duce la mai mulți bani de ședere în buzunar în loc de a merge la guvern. Am scris odată despre un om știu care are o valoare netă de mai multe milioane de dolari și plătește impozite foarte mici, ca urmare a strategiilor sale de investiții, din care o parte a inclus cumpărarea clădirilor instituționale și închirierea acestora. Acest lucru poate fi o modalitate inteligentă de a obține bogat, și o mulțime de oameni au făcut exact acest lucru cu portofolii imobiliare dezvoltate, dobândite, acumulate, și hrănită-a lungul timpului.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ghidul începătorului pentru unul dintre cele mai vechi și mai populare tehnici de investiții

Ai auzit , probabil , de strategia de investiții dividende – cumpărarea de acțiuni ale companiilor care plătesc dividende bune, de calitate și ședința înapoi pentru a colecta controale prin poștă sau prin depunere directă în contul dvs. de brokeraj ca locuiti pe venitul pasiv. Știați că există un sub-set special de investitori de dividende care practică ceva cunoscut sub numele de dividend de creștere strategia de investiții? Este o poftă de mâncare unic pe dorința de vârstă vechi pentru a fi la capătul primirea unui flux de bani care poate oferi o mulțime de avere pentru familia ta , dacă a înțeles corect, stăpânit, și executat.

Deși aceasta este diferită de practician, esența abordării creșterii dividendului tinde să implice o combinație dintre următoarele:

• Construirea o colecție de companii mari care cresc dividendele lor la o rată egală cu sau în mod substanțial în exces față de inflație în fiecare an.
• Ținând pe poziții pentru perioade lungi de timp, de multe ori zeci de ani, pentru a profita de impozitele amânate, deoarece permite mai mult capital pentru a lucra pentru tine, ceea ce înseamnă mai multe dividende fiind pompat afară pentru familia ta.
• Diversificarea în diferite industrii și sectoare, astfel fluxul de dividend nu este prea bazează pe o singură zonă a economiei, cum ar fi petrolul, bancar, sau minerit.
• Asigurându-vă că creșterea dividendului este finanțat de un nivel mai ridicat de profit de bază reale, nu în continuă expansiune datorii.
• Detin o colecție de stocuri din diferite țări, astfel încât să colecteze dividende în mai multe monede pentru a reduce dependența de un singur guvern.

Dacă aveți nevoie de o imagine vizuală a ceea ce un stoc de creștere dividend bun arata ca, uita-te la gigantul alimentar elvetian Nestle, care și-a majorat dividendul de numerar de la 0,10 CHF per acțiune la 2,30 CHF per acțiune (începând cu octombrie 2017) pe parcursul ultimelor decenii. Un investitor care nu a cumpărat o singură cotă suplimentară de stoc dincolo de prima achiziție a avut literalmente sume de bani, ia dăruit din partea lui de cafea, ceai, ciocolata, pizza congelată, înghețată, formula pentru copii, cereale în continuă creștere, spumante apă și mâncare pentru pisici vândute în aproape fiecare țară de pe Pământ.

Este o priveliște frumoasă pentru a privi. Este unul dintre motivele pentru care eu sunt aproape întotdeauna un cumpărător net de Nestle și pe deplin așteaptă, circumstanțe neprevăzute absente, că soțul meu și voi pleca într-o zi acele acțiuni pentru copiii copiilor noștri într-un fond de încredere care interzice vânzarea lor.

Să luăm câteva momente pentru a discuta despre unele dintre cele mai interesante aspecte de creștere dividende investitorilor angaja.

Mergând pentru cel mai mare flux de net Dividende valoare actuală

Imaginați-vă că aveți posibilitatea de a alege între a cumpăra două stocuri diferite. Pe care o preferați pentru portofoliul de investiții proprii?

• Stock A are un randament dividend de 3,00%. Consiliul de administrație a crescut istoric dividendului cu 5% pe an, iar raportul de plată dividende în prezent se ridică la 60%.
• Stock B are un randament dividend de 0,50%. Compania este în creștere rapidă, până la punctul că 20% + sare în EPS diluat nu au fost mai puțin frecvente în ultimii cinci ani. Dividendul este aproape întotdeauna a crescut în mod corespunzător. Stocul are în prezent o rată de distribuire de dividende de 10%.

Dacă urmați strategia de investiții creștere a dividendelor, probabil ca va opta pentru stoc B, toate celelalte egale. Poate părea contra-intuitiv, dar vei sfârși prin a încasa cecuri de dividende cumulate mai mari de o dețin decât va stoc A, cu condiția creșterea poate fi menținută pentru o porțiune suficient de lungă de timp.

 Pe măsură ce urcare câștigurile, iar dividendul este crescut alături de profit, pornește randamentul-pe-cost pentru a prelua compania o creștere mai lentă. Va veni un punct în care activitatea de bază atinge potențialul maxim și o mare parte din surplusul generat în fiecare an nu poate fi reinvestit în mod inteligent. Când sosește acel moment, un management prietenos acționar va returna banii în exces proprietarilor activând cepurile și de transport maritim fondurile din ușă în formă de dividende sau spate pentru stocul de cumpărare.

Punct de vedere istoric, cum ar fi afacerile McDonald si Wal-Mart oferă studii de caz excelente. În primii ani, când aceste firme mărșăluiau pe teritoriul Statelor Unite ale Americii (și mai târziu, în lume), randamentele dividendelor nu au fost foarte mari. Cu toate acestea, dacă ați fi cumpărat stoc, v-ar fi fost de fapt de colectare un randament din dividende destul de grăsime pe baza de cost în termen de 5-8 ani, în funcție de perioada.

Dacă ai fi deschis ziarul înapoi în anii 1970 sau 1980, verificând doar stocul citat, ai fi pierdut acest adevăr important, niciodată de cumpărare, fie fermi, deoarece acestea au fost mereu sub-recoltând (la prima vedere) mai lent în creștere blue chip stocurile.

Creșterea este un indicator al unui mediu de operare sănătos (și o măsură de siguranță)

Ce situație ar permite să dormi mai bine noaptea: deține o companie care ar putea plăti un dividend mai mic astăzi, dar se bucură de vânzări mai mari și profituri în fiecare an care trece sau o companie care plătește un dividend mare astăzi și este de a vedea un proces lent, poate substanțială , declin în activitatea sa de bază? Dacă vă simțiți există un grad de protecție suplimentară în întreprindere de succes, ați putea dori să ia în considerare această strategie de investiții.

Există o oarecare înțelepciune în această abordare. În Statele Unite, în special, consiliul de administrație este puțin probabil să ridice dividendul dacă ei cred că vor trebui să se întoarcă și să-l taie. Astfel, o rată a dividendului a crescut pe o bază pe acțiune reprezintă adesea un vot de încredere de la persoanele care au unele dintre cel mai apropiat acces la contul de profit și bilanț. Nu este foarte simplu de manevrat – chiar și bărbații și femeile de succes care sunt calificați suficient pentru a fi ales pentru o astfel de poziție prestigioasă nu sunt imune la auto-înșelăciune, atunci când costumele sale propriul lor interes – dar este un indicator decent mai des decât nu.

Un gratuit, Soft-Forma sintetica Trailing Stop fără a trebui să vândă acțiunile dvs.

Un ordin trailing stop este un tip de tranzacție, puteți intra în la firma ta de brokeraj, care este proiectat pentru a bloca profiturile ca un stoc apreciază. În cazul în care prețul de vînzare se deplasează mai mare, ordinul de oprire de la final se reglează, astfel încât în ​​cazul în care prețul acțiunilor scade fie de o anumită sumă sau un anumit procent, acțiunile deținute sunt lichidate. Așa cum am explicat:

Imaginați-ați cumpărat 500 de acțiuni de Hershey la 50 $ pe actiune. Prețul curent este de $ de 57. Vrei să blocați în cel puțin $ 5 din profitul pe actiune care le-ați făcut, dar doresc să continue exploatație stoc, în speranța de a beneficia de orice alte creșteri. Pentru a atinge obiectivul dvs., ați putea plasa o comandă de oprire la final cu o valoare de oprire de 2 $ pe acțiune.

Din punct de vedere practic, aici este ceea ce se întâmplă: Comanda va sta pe cărțile dumneavoastră broker și ajusta în sus ca prețul Hershey creșterile de stoc comune în mod automat. La momentul comenzii Trailing Stop a fost plasat, brokerul dumneavoastră știe să vândă HSY în cazul în care prețul scade sub 55 $ ($ prețul curent de piață de 57 – $ cu 2 trailing stop loss = $ 55 prețul de vânzare).

Imaginați-vă Hershey crește în mod constant la 62 $ pe actiune. Acum, comanda trailing stop și-a păstrat în mod automat ritmul și va converti la un ordin de piață la un preț de vânzare $ 60 ($ de 62 prețul curent – $ cu 2 trailing valoare de oprire = 60 $ pe prețul de vânzare parts). Acest lucru ar trebui să ofere un câștig de capital de 10 $ pe acțiune decât dacă există un fel de eveniment luxație sau un declin brusc în licitare (de exemplu, un stoc poate merge direct de la $ 62 la actiune la 40 $ pe acțiune, fără a trece vreodată $ 60 ° C sub circumstanțe potrivite, un fapt a pierdut pe mulți investitori noi).

stocurile de dividende au un avantaj unic prin faptul că randamentul dividendului creează o podea moale sub acțiuni. Deși nu este la fel de absolută ca un trailing stop, atâta timp cât dividendul este considerat sigur – că este, există puține la nici o șansă la bord va trebui să taie sau să reducă aceasta – există un punct în care randamentul dividendului devine atât de în raport ispititoare la ceea ce poate fi câștigat la depozitele bancare, piețele monetare, obligațiuni, care investitorii tind să intre pe piață și să profite de plățile profitabile, stoparea declinului. De exemplu, dacă ai fi un analist de energie și ai știut cotele de taiere de dividendul gigant de petrol au fost foarte, foarte mici, dar stocul menținut care se încadrează la punctul dividendului a fost recoltând 8% într-o lume de lângă ratele de dobândă 0% , este foarte puțin probabil, și oameni ca tine, o să stai pe spate și lăsați acțiunile cad la punctul în care ar fi rezultând 20%. Cu mult înainte se ajunge la acest punct, tu, clienții dumneavoastră, angajatorul, familia ta, și toți cei din jurul vostru care înțelege economia va ajunge pentru carnetul de cecuri și începe să cumpere.

Păstrați mai mult din venitul dvs. pasive ca aceasta poate duce la taxe mai mici

Chiar dacă recentele creșteri de impozit pe dividende au lovit unii investitori venituri din greu, creșterea ratei maxime de impozit pe dividende efectiv la nivel federal de la 15% la 23,8%, venitul pasiv generat de creștere a dividendelor, stocurile rezultate în bani mult mai mult stau în buzunar decât multe active de investiții comparabile. Acest lucru este valabil mai ales atunci când într-un mediu obișnuit rată a dobânzii în cazul în care ratele la produsele de economisire sunt atractive; de exemplu, compara veniturile istorice după impozitare pentru fiecare 1 $ în venituri din stocurile de creștere a dividendelor la 1 $ în venituri din obligațiuni corporative, certificate de depozit, conturi de pe piața monetară, fondurile de piață monetară, conturi de economii, conturi de verificare, profiturile din vanzarea de aur, argint , alte mărfuri, sau de colecție, venituri de pensii, etc.

La fel de important, actiuni deținute în comun, conturi de brokeraj impozabile se bucură de o bază de cost a urcat-up atunci când mori și să le lase urmașilor tăi. Asta înseamnă că, dacă ați cumpărat $ de 10.000 de valoare de Starbucks la IPO sale și vizionat du-te la 750.000 $ +, atunci când trece, nu numai ca sunt copiii care merg pentru a obține moștenirea duty-free (cu condiția să se încadrează sub limitele fiscale Estate), The guvernele federale și de stat le va permite să pretindă ca au platit $ 750.000 pentru ea. Asta înseamnă că, dacă l-au vândut pentru $ 750.000 de azi, le-ar datora niciun impozit câștigurile de capital.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.