O împărțire a acțiunilor este atunci când o companie scade prețul acțiunilor sale, împărțind fiecare acțiune existentă în mai multe acțiuni. Deoarece noul preț al acțiunilor se corelează cu noul număr de acțiuni, valoarea acțiunilor acționarilor nu se modifică și nici capitalizarea de piață a companiei nu se schimbă.

Companiile efectuează o împărțire a acțiunilor în scopul scăderii prețului individual al acțiunilor. Un preț mai scăzut al acțiunilor poate face acțiunile mai atractive pentru o gamă largă de investitori, care nu toți își permiteau o acțiune la un preț de, să zicem, 1.000 USD.

Ce sunt împărțirile de acțiuni?

Împărțirea acțiunilor are loc atunci când o companie decide să împartă o acțiune din acțiunile sale în mai multe acțiuni. De exemplu, o companie ar putea să ia o acțiune din acțiuni și să o împartă în două acțiuni. Valoarea totală combinată a celor două noi acțiuni este încă egală cu prețul acțiunii anterioare. De exemplu, dacă Compania ABC a realizat o împărțire a acțiunilor 2 la 1, iar prețul inițial al acțiunii a fost de 20 USD pentru o acțiune, acțiunile noi ar avea fiecare un preț de 10 USD.

Important: într-o împărțire a acțiunilor, investitorii care dețin acțiuni au în continuare aceeași sumă de bani investită, dar acum dețin mai multe acțiuni.

Cum funcționează o împărțire de acțiuni?

Companiile tranzacționate public, inclusiv acțiunile de tip blue-chip de miliarde de dolari, fac acest lucru tot timpul. Firmele cresc în valoare datorită achizițiilor, lansărilor de produse noi sau răscumpărărilor de acțiuni. La un moment dat, valoarea de piață cotată a acțiunilor devine prea costisitoare pentru a o permite investitorilor, ceea ce începe să influențeze lichiditatea pieței, deoarece sunt din ce în ce mai puțini oameni capabili să cumpere o acțiune.

Să presupunem că societatea cotată la bursă XYZ anunță o împărțire a acțiunilor 2 la 1. Înainte de divizare, dețineți 100 de acțiuni la prețul de 80 USD fiecare, pentru o valoare totală de 8.000 USD.

După împărțire, valoarea totală a investiției rămâne aceeași la 8.000 USD, deoarece prețul acțiunii este marcat de divizorul împărțirii. Deci, o acțiune de 80 USD devine o acțiune de 40 USD după împărțirea 2-pentru-1. După divizare, dețineți acum 200 de acțiuni la prețul de 40 USD fiecare, astfel încât investiția totală este în continuare în valoare de 8.000 USD.

Tipuri de împărțiri de acțiuni

Cele mai frecvente tipuri de împărțiri de acțiuni sunt împărțirile de acțiuni tradiționale, cum ar fi 2-pentru-1, 3-pentru-1 și 3-pentru-2. Într-o împărțire de acțiuni 2 la 1, un acționar primește două acțiuni după împărțire pentru fiecare acțiune pe care o deținea înainte de împărțire. Într-o împărțire 3-pentru-1, primesc trei acțiuni pentru fiecare acțiune, iar într-o împărțire 3-pentru-2, primesc trei acțiuni pentru fiecare două.

Notă: Dacă prețul acțiunilor unei companii a devenit foarte mare, mai multe acțiuni ar putea fi schimbate după împărțire pentru fiecare înainte de împărțire.

Un exemplu este gigantul tehnologic Apple. Luni, 31 august 2020, Apple și-a împărțit acțiunile 4 la 1, ceea ce înseamnă că investitorii care dețineau o acțiune din acțiuni dețin acum patru acțiuni. Înainte de divizarea acțiunilor, o acțiune din Apple a costat 499,23 USD (la închiderea vineri, 28 august 2020). După împărțire, acțiunile au fost de aproximativ 127 USD fiecare. Deși acest lucru a făcut ca acțiunile să fie mai accesibile investitorilor, aceasta nu a fost prima dată când Apple și-a împărțit acțiunile. De fapt, aceasta a fost a cincea împărțire de acțiuni de la IPO-ul Apple în 1980. În ultima sa divizare de acțiuni din iunie 2014, Apple și-a împărțit acțiunile 7-pentru-1.

Prețul pe acțiune a fost de aproximativ 650 USD și, după divizare, a fost de aproximativ 93 USD pe acțiune.

Un alt exemplu este Tesla, compania de mașini electrice. Tesla și-a împărțit acțiunile 5-pentru-1 luni, 31 august 2020. Înainte de împărțire, o cotă din Tesla costa aproximativ 2.213 USD pe acțiune (la închiderea vineri, 28 august 2020). 5 După divizare, acțiunile au fost de aproximativ 442 USD fiecare.

Unii se pot întreba de ce o companie nu ar împărți o acțiune, iar un bun exemplu este Berkshire Hathaway. De-a lungul anilor, Warren Buffett nu a împărțit niciodată stocul. La închiderea pieței la 28 august 2020, o acțiune din acțiunea Berkshire Hathaway Clasa A tranzacționată la 327.431 USD – cu mult în afara tărâmului unei mari majorități a investitorilor din Statele Unite și, într-adevăr, din lume.

Buffett a creat în cele din urmă o acțiune specială de clasa B. Acesta este un exemplu de structură cu două clase. Acțiunile B au început inițial să tranzacționeze la o treime din valoarea acțiunilor de clasă A (puteți converti acțiunile de clasă A în acțiuni de clasă B, dar nu invers). În cele din urmă, când Berkshire Hathaway a achiziționat una dintre cele mai mari căi ferate din țară, Burlington Northern Santa Fe, a împărțit acțiunile din clasa B 50-pentru-1, astfel încât fiecare acțiune din clasa B este acum o fracțiune chiar mai mică din acțiunile din clasa A. La închiderea pieței pe 28 august 2020, acțiunile din clasa B se tranzacționau la 218,55 USD, ceea ce este mult mai accesibil pentru investitori

Pro și dezavantaje ale divizărilor de acțiuni

Pro

• Îmbunătățește lichiditatea
• Simplifică reechilibrarea portofoliului
• Vinde opțiunile de vânzare mai ieftine
• Crește adesea prețul acțiunilor

Contra

• Ar putea crește volatilitatea
• Nu toate divizările de acțiuni cresc prețul acțiunilor

Îmbunătățește lichiditatea

Dacă prețul unei acțiuni crește în sute de dolari pe acțiune, tinde să reducă volumul de tranzacționare al acțiunilor. Creșterea numărului de acțiuni restante la un preț mai mic pe acțiune adaugă lichiditate. Această lichiditate crescută tinde să restrângă diferența dintre prețurile de ofertă și cerere, permițând investitorilor să obțină prețuri mai bune atunci când tranzacționează.

Reechilibrează portofoliul mai simplu

Când fiecare preț al acțiunilor este mai mic, managerilor de portofoliu le este mai ușor să vândă acțiuni pentru a cumpăra acțiuni noi. Fiecare tranzacție implică un procent mai mic din portofoliu.

Vinde opțiunile de vânzare mai ieftine

Vânzarea unei opțiuni put poate fi foarte costisitoare pentru tranzacționarea acțiunilor la un preț ridicat. Este posibil să știți că o opțiune de vânzare oferă cumpărătorului dreptul de a vinde 100 de acțiuni de acțiuni (denumite lot) la un preț convenit. Vânzătorul vânzării trebuie să fie pregătit să cumpere lotul respectiv. Dacă o acțiune se tranzacționează la 1.000 USD pe acțiune, vânzătorul de vânzare trebuie să aibă 100.000 USD în numerar pentru a-și îndeplini obligația. Dacă o acțiune se tranzacționează la 20 USD pe acțiune, trebuie să aibă o sumă mai rezonabilă de 2.000 USD.

Crește adesea prețul acțiunilor

Poate că cel mai convingător motiv pentru care o companie își împarte acțiunile este că tinde să crească prețurile acțiunilor. Un studiu Nasdaq care a analizat împărțirile de acțiuni ale companiilor cu capitaluri mari din 2012 până în 2018 a constatat că simpla anunțare a unei împărțiri a acțiunilor a crescut prețul acțiunilor cu o medie de 2,5%. În plus, un stoc care sa divizat a depășit piața cu o medie de 4,8% pe parcursul unui an.

În plus, cercetările efectuate de Dr. David Ikenberry, profesor de finanțe la Școala de Afaceri Leeds de la Universitatea din Colorado, au indicat performanțele prețurilor acțiunilor care s-au împărțit au depășit piața cu o medie de 8% pe un an și cu o medie de 12 % peste trei ani. Lucrările lui Ikenberry au fost publicate în 1996 și 2003 și fiecare a analizat performanța a peste 1.000 de stocuri.

O analiză realizată de Tak Yan Leung de la Universitatea Orașului din Hong Kong, Oliver M. Rui de la China Europe International Business School și Steven Shuye Wang de la Universitatea Renmin din China au analizat companiile listate în Hong Kong și, de asemenea, au constatat aprecierea prețurilor după divizare.

Ar putea crește volatilitatea

Diviziunile de acțiuni ar putea crește volatilitatea pe piață din cauza noului preț al acțiunilor. Mai mulți investitori pot decide să achiziționeze acțiunea acum că este mai accesibilă și acest lucru ar putea crește volatilitatea acțiunii.

Mulți investitori fără experiență consideră în mod greșit că împărțirea acțiunilor este un lucru bun, deoarece au tendința de a greși corelația și cauzalitatea. Atunci când o companie se descurcă foarte bine, o împărțire a acțiunilor este aproape întotdeauna inevitabilă pe măsură ce valoarea contabilă și dividendele cresc. Dacă o persoană vede sau aude despre acest model suficient de frecvent, cei doi se pot asocia.

Nu toate fracțiunile de acțiuni cresc prețul acțiunilor

Unele scindări de acțiuni apar atunci când o companie este în pericol de a elimina stocul. Acest lucru este cunoscut sub numele de divizări de stocuri inverse. În timp ce investitorii pot vedea că prețul pe acțiune crește după împărțirea inversă, este posibil ca acțiunea să nu crească în valoare după împărțire sau poate dura ceva timp până când se recuperează. Investitorii începători care nu știu diferența ar putea ajunge să piardă bani pe piață.

Ce sunt împărțirile de stoc invers?

Fracțiunile în care obțineți mai multe acțiuni decât ați avut anterior, dar la un preț pe acțiune mai mic, sunt uneori denumite împărțiri forward. Opusul lor – atunci când obțineți mai puține acțiuni decât ați avut anterior la un preț mai mare pe acțiune – se numesc scindări inversate.

O companie execută în mod obișnuit o împărțire inversă a acțiunilor atunci când prețul pe acțiune este în pericol să scadă atât de scăzut încât acțiunile să fie scoase din listă, ceea ce înseamnă că nu va mai putea tranzacționa la bursă.

Avertisment: ar putea fi înțelept să se evite un stoc care a declarat sau a suferit recent o divizare inversă, cu excepția cazului în care aveți motive să credeți că compania are un plan viabil pentru a se întoarce.

Un bun exemplu de împărțire inversă a acțiunilor este ETF (USO) al Fondului petrolier al Statelor Unite. În aprilie 2020, a avut o împărțire inversă a stocului de 1 pentru 8. Prețul pe acțiune înainte de divizare era de aproximativ 2 până la 3 USD. În săptămâna care a urmat divizării inverse a acțiunilor, a fost de aproximativ 18 până la 20 USD pe acțiune. Așadar, investitorii care au investit, să zicem, 40 USD în 16 acțiuni ale USO la aproximativ 2,50 USD fiecare, au ajuns doar cu două acțiuni evaluate la aproximativ 20 USD fiecare după divizarea inversă.

Chei de luat masa

• O împărțire a acțiunilor este atunci când o companie scade prețul acțiunilor sale, împărțind fiecare acțiune existentă în mai multe acțiuni.
• O divizare de acțiuni populară este 2-pentru-1, unde investitorii primesc două acțiuni pentru fiecare acțiune pe care o dețineau anterior înainte de divizare.
• Companiile mari împart adesea acțiunile pentru a le face mai accesibile investitorilor.
• Apple și Tesla și-au împărțit acțiunile pe 31 august 2020, în timp ce Berkshire Hathaway nu și-a împărțit niciodată acțiunile de clasă A.
• În timp ce împărțirile anticipate și împărțirile inversate nu au niciun impact asupra sumei totale pe care un investitor a investit-o în acțiuni sau fond, prima este considerată o mișcare pozitivă și de creștere de către companie, în timp ce cea de-a doua este de a ajuta la prevenirea retragerii acțiunilor pe schimbul.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Capitalizarea bursieră a unei companii este un concept important pe care fiecare investitor ar trebui să îl înțeleagă. Deși capitalizarea bursieră este adesea discutată în știrile de noapte și folosită în manualele financiare, este posibil să nu știți cum se calculează capitalizarea bursieră. Ați putea fi, de asemenea, confuz cu privire la modul în care diferă de cifrele care apar în discuțiile de fuziuni și achiziții. Din fericire, conceptul este destul de simplu și ușor de învățat.

Definiția capitalizării bursiere

Pur și simplu, capitalizarea bursieră este suma de bani pe care v-ar costa să o cumpărați fiecare acțiune de acțiuni emise de o companie la prețul actual de pe piață. 

Cum se calculează capitalizarea bursieră

Formula pentru calcularea capitalizării bursiere este la fel de simplă pe cât pare. Spre deosebire de alte puncte de date financiare, nu există trucuri ascunse, ciudățenii ciudate sau concepte de jargonie de luat în considerare. Aveți nevoie doar de două date, numărul de acțiuni restante și prețul actual al acțiunilor. Odată ce aveți datele, este atât de simplu:

Capitalizarea bursieră reprezintă acțiunile curente în circulație înmulțite cu prețul curent al burselor . 

Un exemplu de calcul al capitalizării bursiere

Începând cu 25 octombrie 2019, Compania Coca-Cola [NYSE: KO] are aproximativ 4,28 miliarde de acțiuni în circulație, iar acțiunile tranzacționate la 53,75 USD pe acțiune. Dacă ați dori să cumpărați fiecare acțiune din acțiunea Coca-Cola din lume, v-ar costa 4.280.000.000 de acțiuni x 53,75 USD sau 230.050.000.000 USD. Aceasta înseamnă peste 230 de miliarde de dolari. Pe Wall Street, oamenii s-ar referi la capitalizarea de piață a Coca-Cola ca aproximativ 230 de miliarde de dolari.  

Punctele tari și punctele slabe ale capitalizării bursiere

Prețurile acțiunilor pot fi uneori înșelătoare atunci când se compară o companie cu alta. Capitalizarea bursieră, pe de altă parte, ignoră specificul structurii capitalului care poate determina prețul acțiunilor unei firme să fie mai mare decât alta. Acest lucru permite investitorilor să înțeleagă dimensiunile relative ale celor două companii. De exemplu, comparați Coca-Cola la 53,75 USD pe acțiune cu serviciul de streaming Netflix la 276,82 USD pe acțiune. Deși are un preț exponențial mai mare al acțiunilor, acesta din urmă are o capitalizare bursieră de aproximativ 121 miliarde dolari, cu peste 100 miliarde dolari mai mică decât cea a Coke. 

Acest lucru ilustrează unele dintre complicațiile care vin cu modul de a gândi la prețul acțiunilor. Uneori, o acțiune de 300 USD ar putea fi mai ieftină decât o acțiune de 10 USD.

Pe de altă parte, capitalizarea bursieră este limitată în ceea ce vă poate spune. Cea mai mare cădere a acestei valori particulare este că nu ia în considerare datoria unei companii. Luați în considerare Coca-Cola încă o dată. La sfârșitul anului 2018, compania avea în jur de 29,2 miliarde de dolari în pasive curente (datorii, impozite etc.). Dacă ați cumpăra întreaga afacere, ați fi responsabil pentru deservirea și rambursarea tuturor acelor datorii. Asta înseamnă, în timp ce capitalizarea bursieră a Coke este de 230 miliarde dolari, valoarea întreprinderii este de 259,2 miliarde dolari.

Toate celelalte fiind egale, ultima cifră este cea de care ai avea nevoie nu numai pentru a cumpăra toate acțiunile comune, ci și pentru a achita toate datoriile companiei. Valoarea întreprinderii este un indicator mai precis al determinării valorii de preluare a unei companii.

O altă slăbiciune majoră a utilizării capitalizării bursiere ca un proxy pentru performanța unei companii este că aceasta nu ține cont de distribuții precum scăderi, scindări sau dividende, care sunt extrem de importante în calcularea unui concept cunoscut sub numele de „rentabilitate totală” . ” Pare ciudat pentru mulți investitori noi, dar randamentul total poate avea ca rezultat ca un investitor să câștige bani, chiar dacă compania însăși intră în faliment. În primul rând, este posibil să fi colectat dividende de-a lungul anilor. De asemenea, compania ar putea fi cumpărată, iar acțiunile dvs. ar putea fi cumpărate direct sau transferate în acțiuni ale noii companii-mamă.

Utilizarea capitalizării pieței pentru a construi un portofoliu

Mulți investitori profesioniști își împart portofoliul după mărimea capitalizării de piață. Acești investitori fac acest lucru deoarece consideră că le permite să profite de faptul că companiile mai mici au crescut istoric mai repede, dar companiile mai mari au mai multă stabilitate și plătesc mai mult în dividende.

Iată o defalcare a tipului de categorii de capitalizare de piață pe care este posibil să le vedeți la referință atunci când începeți să investiți. Definițiile exacte tind să fie un pic neclare în jurul marginilor, dar acesta este un ghid destul de bun.

• Micro cap : termenul micro cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră mai mică de 250 milioane dolari.
• Capitalizare mică : termenul de capitalizare mică se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 250 și 2 miliarde de dolari.
• Mid cap: Termenul mid cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD.
• Capitalizare mare : termenul capitalizare mare se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 10 și 100 miliarde USD.
• Mega-cap : termenul mega-cap sau foarte mare capac se referă la o companie cu o capitalizare bursieră de peste 100 miliarde de dolari.

Din nou, asigurați-vă că verificați specificul atunci când utilizați aceste definiții. De exemplu, un analist s-ar putea referi la o companie cu o capitalizare bursieră de 5 miliarde de dolari ca fiind o capacitate mare, în funcție de circumstanțe.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Acțiunile sunt o investiție care vă permite să dețineți o porțiune a unei corporații publice.

Aflați mai multe despre acțiuni, cum funcționează și cum pot contribui la bogăția dvs.

Ce sunt stocurile?

Acțiunile reprezintă proprietatea asupra unei companii cotate la bursă. Când cumpărați acțiunile unei companii, deveniți proprietar parțial al acelei companii. De exemplu, dacă o companie are 100.000 de acțiuni și cumpărați 1.000 dintre acestea, dețineți 1% din acestea. Deținerea de acțiuni vă permite să câștigați mai mult din creșterea companiei și vă oferă drepturi de vot pentru acționari.

• Denumire alternativă : Acțiuni, capital propriu

Cum funcționează stocurile

Companiile vând acțiuni pentru a câștiga fonduri suplimentare pentru a-și dezvolta afacerea, lansa noi produse sau achita datorii. Prima dată când o companie emite acțiuni către public se numește ofertă publică inițială (IPO). După IPO, acționarii își pot revinde acțiunile pe piața de valori – unde prețurile sunt determinate de cerere și ofertă.

Cu cât mai mulți oameni vând acțiuni, cu atât prețul va scădea; cu cât mai mulți oameni cumpără o acțiune, cu atât prețul va crește. În general, oamenii cumpără sau vând acțiuni pe baza așteptărilor de câștiguri sau profituri ale întreprinderilor. Dacă comercianții consideră că veniturile unei companii sunt mari sau vor crește în continuare, vor licita prețul acțiunii.

O modalitate prin care acționarii realizează o rentabilitate a investiției lor este prin vânzarea de acțiuni la un preț mai mare decât au fost achiziționate. Dacă o companie nu se descurcă bine, iar acțiunile sale scad în valoare, acționarii săi își pot pierde parțial sau chiar toată investiția atunci când vând.

Notă: Profitul obținut din vânzarea unei acțiuni este cunoscut sub numele de câștiguri de capital.

Cealaltă modalitate de profit a acționarilor este prin dividende, care sunt plăți trimestriale distribuite pe acțiune din câștigurile unei companii. Este o modalitate de a recompensa și de a stimula acționarii – proprietarii reali ai companiei – pentru investiții. Este deosebit de important pentru companiile care sunt profitabile, dar este posibil să nu crească rapid.

A treia modalitate, mai riscantă, de a profita de acțiuni este de la instrumente derivate, care își derivă valoarea din active subiacente, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Opțiunile pe acțiuni vă oferă opțiunea de a cumpăra sau vinde o acțiune la un anumit preț până la o dată convenită. 

O opțiune de apel este dreptul de a cumpăra la un preț stabilit. Când prețul stocului crește, câștigi bani cumpărându-i la prețul fix mai mic și vândându-l la prețul de astăzi. O opțiune de vânzare este dreptul de a vinde la un preț stabilit. Câștigi bani atunci când prețul acțiunilor scade. În acest caz, îl cumpărați la prețul mai mic de mâine și îl vindeți la prețul convenit mai mare.

Important: Majoritatea planificatorilor financiari vor sfătui investitorii individuali să se mențină la cumpărarea și deținerea de acțiuni pe termen lung într-un portofoliu diversificat pentru a obține cel mai mare randament pentru cel mai mic risc.

Tipuri de stocuri

Există două tipuri principale de stocuri: comun și preferat. Stocurile urmărite pe Dow Jones Industrial Averages și S&P 500 sunt comune; valorile lor depind de momentul în care sunt tranzacționate. Proprietarii obișnuiți de acțiuni pot vota asupra afacerilor unei corporații, cum ar fi consiliul de administrație, fuziunile și achizițiile și preluările.

Cu toate acestea, dacă o companie intră în faliment și își lichidează activele, deținătorii de acțiuni obișnuite sunt ultimii la rând pentru o plată, după deținătorii de obligațiuni și deținătorii de acțiuni preferențiali.

Pe lângă aceste două tipuri de stocuri, există și alte modalități de clasificare a stocurilor, în funcție de caracteristicile companiilor care le-au emis. Aceste grupări diferite răspund nevoilor variate ale acționarilor. Stocurile pot fi grupate în funcție de sectorul industrial, inclusiv:

• Materiale de bază : companii care extrag resurse naturale
• Conglomerate : companii globale din diferite industrii
• Bunuri de larg consum : Companiile care furnizează bunuri de vânzare cu amănuntul către publicul larg
• Financiar:  bănci, asigurări și companii imobiliare
• Asistență medicală : furnizori de servicii medicale, asigurări de sănătate, furnizori de echipamente medicale și companii de medicamente
• Produse industriale : companii producătoare
• Servicii : Companii care furnizează produse către consumatori
• Tehnologie : Calculatoare, software și telecomunicații
• Utilități : companii de electricitate, gaze și apă

De asemenea, pot fi grupate în funcție de potențial și valoare. Se așteaptă ca stocurile de creștere să înregistreze o creștere rapidă, dar de obicei nu plătesc dividende. Uneori, este posibil ca companiile să nu obțină niciun profit încă, dar investitorii cred că prețul acțiunilor va crește. Acestea sunt de obicei companii mai tinere care au mult spațiu pentru creșterea afacerii și adăugiri la modelul lor de afaceri.

Acțiunile valorice plătesc dividende, deoarece nu se așteaptă ca prețul acțiunii să crească prea mult. Acestea tind să fie companii mari care nu sunt interesante, astfel încât piața le-a ignorat. Investitorii pricepuți consideră că prețul este subevaluat pentru ceea ce oferă compania.

Acțiunile blue-chip sunt destul de apreciate și s-ar putea să nu crească rapid, dar s-au dovedit a fi companii de încredere în industrii stabile de-a lungul anilor. Plătesc dividende și sunt considerate o investiție mai sigură decât stocurile de creștere sau valorice. Ele sunt, de asemenea, numite stocuri de venituri.

Chei de luat masa

• Acțiunile reprezintă proprietatea asupra unei companii.
• Principala modalitate de a câștiga bani dintr-o acțiune este prin creșterea prețului acțiunii și a plăților dividendelor.
• Stocurile pot fi grupate după sector, evaluare sau valoare.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investiția în acțiuni poate fi o modalitate eficientă de a construi avere în timp. A învăța cum să investești cu înțelepciune și cu răbdare pe parcursul unei vieți poate produce randamente care depășesc cu mult veniturile cele mai modeste. Aproape fiecare membru al celor mai bogați americani din Forbes a făcut lista în 2019, deoarece deținea un bloc mare de acțiuni într-o corporație publică sau privată.

Totul începe cu înțelegerea modului în care funcționează piața de valori, care sunt obiectivele dvs. de investiții și dacă puteți face față unui risc foarte mare sau doar un pic.

Ce sunt stocurile?

Acțiunile sunt investiții de capitaluri proprii care reprezintă proprietatea legală a unei companii. Deveniți proprietar parțial al companiei atunci când cumpărați acțiuni.

Corporațiile emit acțiuni pentru a strânge bani și sunt disponibile în două variante: obișnuite sau preferate. Acțiunile obișnuite dau dreptul acționarului la o cotă proporțională din profiturile sau pierderile unei companii, în timp ce acțiunile preferate vin cu o plată predeterminată a dividendelor.

Notă: În general, oamenii vorbesc despre acțiuni obișnuite atunci când vorbesc despre cumpărarea de acțiuni.

Investiția în acțiuni

Puteți profita de deținerea de acțiuni atunci când prețul acțiunilor crește sau de plăți trimestriale de dividende. Investițiile se acumulează în timp și pot obține un randament solid datorat dobânzii compuse, ceea ce permite dobânzii dvs. să înceapă să câștige dobândă.

De exemplu, puteți face o investiție inițială de 1.000 USD și intenționați să adăugați 100 USD în fiecare lună timp de 20 de ani. Ați ajunge cu 75.457,50 USD după 20 de ani, chiar dacă ați contribuit doar 25.000 USD în timp, dacă vedeți o rentabilitate anuală de 10% dobândă.

Benjamin Graham este cunoscut ca tatăl investițiilor de valoare și a predicat că banii reali din investiții vor trebui să fie câștigați – așa cum s-a întâmplat majoritatea în trecut – nu prin cumpărare și vânzare, ci din deținerea și deținerea titlurilor de valoare, primirea dobânzi și dividende și care beneficiază de creșterea lor pe termen lung a valorii.

De ce fluctuează prețurile acțiunilor

Bursa funcționează ca o licitație. Cumpărătorii și vânzătorii pot fi persoane fizice, corporații sau guverne. Prețul unei acțiuni va scădea atunci când sunt mai mulți vânzători decât cumpărători. Prețul va crește atunci când sunt mai mulți cumpărători decât vânzători.

Performanța unei companii nu influențează direct prețul acțiunilor sale. Reacțiile investitorilor la performanță decid cum fluctuează prețul acțiunilor. Mai mulți oameni vor dori să dețină acțiunile dacă o companie are performanțe bune, ceea ce duce la creșterea prețului. Opusul este adevărat atunci când o companie are performanțe slabe.

Capitalizare bursieră

Capitalizarea bursieră (plafon) este suma totală a acțiunilor restante înmulțită cu prețul acțiunii. De exemplu, plafonul de piață al unei companii ar fi de 50 de milioane de dolari dacă ar avea un milion de acțiuni în circulație la un preț de 50 de dolari fiecare.

Limita de piață are mai multă semnificație decât prețul acțiunilor, deoarece vă permite să evaluați o companie în contextul unor companii de dimensiuni similare din industria sa. O companie cu capitalizare mică cu o capitalizare de 500 de milioane de dolari nu ar trebui comparată cu o companie cu capitalizare mare în valoare de 10 miliarde de dolari. Companiile sunt în general grupate în funcție de capitalizarea pieței:

• Limită mică : 300 milioane până la 2 miliarde USD
• Capacitate medie : între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari
• Capac mare : 10 miliarde dolari sau mai mult

Fracțiuni de stoc

O împărțire a acțiunilor are loc atunci când o companie își mărește acțiunile totale împărțind cele pe care le are în prezent. Acest lucru se face de obicei pe un raport 2-la-1.

De exemplu, ați putea deține 100 de acțiuni dintr-o acțiune la prețul de 80 USD pe acțiune. Ați avea 200 de acțiuni la un preț de 40 USD fiecare dacă ar exista o împărțire a acțiunilor. Numărul de acțiuni se schimbă, dar valoarea generală pe care o dețineți rămâne aceeași.

Scindările de acțiuni apar atunci când prețurile cresc într-un mod care descurajează și dezavantajează investitorii mai mici. De asemenea, pot menține volumul tranzacționării crescând creând un fond de cumpărare mai mare.

Notă: așteptați să experimentați o divizare a acțiunilor la un moment dat dacă investiți.

Valoarea stocului vs. Preț

Prețul acțiunilor unei companii nu are nicio legătură cu valoarea sa. O acțiune de 50 USD ar putea fi mai valoroasă decât o acțiune de 800 USD, deoarece prețul acțiunii nu înseamnă nimic pe cont propriu.

Relația dintre preț și câștig și activul net este cea care determină dacă un stoc este supraevaluat sau subevaluat. Companiile pot menține prețurile în mod artificial ridicate, neefectuând niciodată o împărțire a acțiunilor, dar nu au sprijinul fundamental. Nu faceți ipoteze numai în funcție de preț.

Ce sunt dividendele?

Dividendele sunt plăți trimestriale pe care companiile le trimit acționarilor lor. Investiția în dividende se referă la portofolii care conțin acțiuni care emit în mod constant plăți de dividende pe parcursul anilor. Aceste stocuri produc un flux fiabil de venituri pasive, care poate fi benefic la pensionare.

Cu toate acestea, nu puteți judeca o acțiune numai în funcție de prețul dividendului. Uneori companiile vor crește dividendele ca o modalitate de a atrage investitori atunci când compania de bază are probleme.

Sfat: Întrebați-vă de ce managementul nu reinveste o parte din acești bani în companie pentru creștere dacă o companie oferă dividende mari.

Stocuri Blue-Chip

Acțiunile blue-chip – care își iau numele de la poker, unde cea mai valoroasă culoare a chip-ului este albastru – sunt companii bine cunoscute, bine stabilite, care au o istorie de plată a dividendelor consistente, indiferent de condițiile economice.

Investitorilor le plac, deoarece tind să crească ratele dividendelor mai repede decât rata inflației. Un proprietar crește veniturile fără a fi nevoie să cumpere o altă acțiune. Acțiunile blue-chip nu sunt neapărat strălucitoare, dar de obicei au bilanțuri solide și randamente constante.

Stocuri preferate

Acțiunile preferate sunt foarte diferite de acțiunile acțiunilor comune pe care majoritatea investitorilor le dețin. Deținătorii de acțiuni preferențiale sunt întotdeauna primii care primesc dividende și vor fi primii plătiți în caz de faliment. Prețul acțiunilor nu fluctuează la fel ca acțiunile obișnuite, totuși, astfel încât unele câștiguri pot fi ratate pentru companiile cu hipercreștere.

De asemenea, acționarii preferați nu obțin drepturi de vot la alegerile pentru companii. Aceste acțiuni sunt un hibrid de acțiuni comune și obligațiuni.

Găsirea stocurilor pentru portofoliul dvs.

Ideile de investiții pot veni din multe locuri. Puteți apela la companii precum Standard & Poor’s (S&P) sau alte resurse online care ar putea să vă spună despre companii emergente dacă doriți îndrumări de la servicii de cercetare profesionale. Puteți să aruncați o privire asupra împrejurimilor și să vedeți ce sunt interesați să cumpere oamenii, dacă nu vă sună atrăgător să vă petreceți timpul răsfoind site-urile de investiții.

Căutați tendințe și companiile care sunt în măsură să beneficieze de acestea. Parcurgeți culoarele magazinului dvs. alimentar cu un ochi pentru ceea ce apare. Întrebați membrii familiei dvs. despre ce produse și servicii îi interesează cel mai mult și de ce.

Notă: s-ar putea să găsiți oportunități de a investi în acțiuni într-o gamă largă de industrii, de la tehnologie la îngrijirea sănătății.

De asemenea, este important să luați în considerare diversificarea acțiunilor în care investiți. Luați în considerare acțiunile pentru diferite companii din diferite industrii sau chiar o varietate de acțiuni pentru organizațiile cu capacități de piață diferite. Un portofoliu chiar mai bine diversificat va avea și alte titluri, cum ar fi obligațiunile, ETF-urile sau mărfurile.

Cum să cumpărați acțiuni

Puteți cumpăra acțiuni direct utilizând un cont de brokeraj sau una dintre numeroasele aplicații de investiții disponibile. Aceste platforme vă oferă opțiunea de a cumpăra, vinde și stoca stocurile achiziționate pe computerul de acasă sau pe smartphone. Singurele diferențe dintre ele se referă mai ales la taxe și resurse disponibile.

Atât companiile de brokeraj tradiționale precum Fidelity sau TD Ameritrade, cât și aplicațiile mai noi precum Robinhood sau Webull oferă tranzacții cu comision zero din când în când. Acest lucru face mult mai ușor să cumpărați acțiuni fără a vă face griji că comisioanele vor contribui la rentabilitatea dvs.

Sfat: vă puteți alătura și unui club de investiții dacă nu doriți să mergeți singur. Alăturarea la unul vă poate oferi mai multe informații la un cost rezonabil, dar este nevoie de mult timp pentru a vă întâlni cu ceilalți membri ai clubului, toți putând avea diferite niveluri de expertiză. S-ar putea să vi se solicite, de asemenea, să grupați o parte din fondurile dvs. într-un cont de club înainte de a investi.

Alegerea unui agent de bursă

Există două tipuri de brokeri: servicii complete și reduceri.

• Brokerii cu servicii complete adaptează recomandările și percep taxe, comisioane și comisioane mai mari. Majoritatea investitorilor sunt dispuși să plătească aceste taxe mai mari datorită cercetării și resurselor pe care aceste companii le oferă.
• Majoritatea responsabilității cercetării revine investitorului cu un broker de reduceri. Brokerul oferă doar o platformă pentru a efectua tranzacții și asistență pentru clienți atunci când este necesar.

Investitorii mai noi pot beneficia de resursele oferite de brokeri cu servicii complete, în timp ce comercianții frecvenți și investitorii cu experiență care își efectuează propriile cercetări s-ar putea orienta către platforme fără comisioane.

Un manager de bani ar putea fi, de asemenea, o opțiune. Administratorii de bani selectează și cumpără acțiunile pentru dvs. și le plătiți o taxă importantă – de obicei un procent din portofoliul total. Acest aranjament necesită cel mai puțin timp, deoarece vă puteți întâlni cu ei doar o dată sau de două ori pe an, dacă managerul se descurcă bine.

S-ar putea să trebuiască să vă alocați mai mult timp pentru a vă gestiona investițiile dacă doriți taxe mici. Probabil va trebui să plătiți taxe mai mari dacă doriți să depășiți performanța pieței sau dacă doriți sau aveți nevoie de multe sfaturi.

Vânzarea de acțiuni

Știind când se vinde este la fel de important ca și cumpărarea de acțiuni. Majoritatea investitorilor cumpără atunci când piața de valori crește și vând când scade, dar un investitor înțelept urmează o strategie bazată pe nevoile lor financiare.

Fii cu ochii pe principalii indici de piață. Cei mai mari trei indici americani sunt:

• Media industrială Dow Jones
• S&P 500
• Nasdaq

Nu intrați în panică dacă intră într-o corecție sau într-un accident. Aceste evenimente nu tind să dureze foarte mult, iar istoria a arătat că piața va urca din nou. Pierderea de bani nu este niciodată distractivă, dar este inteligent să reziste furtunii unei piețe în jos și să vă mențineți investițiile, deoarece acestea pot crește din nou.

Linia de fund

A învăța cum să investiți în acțiuni ar putea dura puțin, dar veți fi în cale să vă construiți averea atunci când veți obține atenția. Citiți diverse site-uri de investiții, testați diferiți brokeri și aplicații de tranzacționare și diversificați-vă portofoliul pentru a vă proteja împotriva riscurilor. Țineți minte toleranța la risc și obiectivele financiare și veți putea să vă numiți acționar înainte de a vă da seama.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Fondurile alternative sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF), care investesc în valori mobiliare netradiționale, cum ar fi imobiliare, mărfuri și împrumuturi cu efect de levier. Aceste fonduri nu sunt, în general, adecvate pentru majoritatea investitorilor, dar pot fi utilizate ca instrumente de diversificare dacă sunt utilizate în mod corespunzător.

Fondurile mutuale alternative pot fi o modalitate inteligentă de a avea acces la titluri de investiții netradiționale. Cu toate acestea, înainte de a investi în fonduri alternative, investitorii ar trebui să facă cercetări ample pentru a determina dacă aceste tipuri de investiții sunt adecvate pentru acestea.

Definiția fondurilor alternative

Termenul „fonduri alternative” se referă, în general, la fonduri mutuale, fonduri speculative sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în titluri de investiții neconvenționale, care pot fi clasificate în general ca titluri, altele decât acțiuni, obligațiuni și numerar. Fondurile alternative pot investi în imobiliare, împrumuturi, mărfuri și valori mobiliare necotate, cum ar fi arta sau bijuteriile.

Strategii de investiții pentru fonduri alternative

Fondurile alternative sunt cel mai frecvent utilizate pentru strategiile de diversificare a portofoliului, deoarece performanța investițiilor alternative are de obicei o corelație scăzută cu cea a indicilor de piață largi, cum ar fi indicele S&P 500. Unele fonduri alternative pot avea strategii de investiții concentrate, ceea ce înseamnă că investesc într-un domeniu, cum ar fi mărfurile. Alte fonduri alternative pot investi într-o serie de investiții alternative.

Notă: strategiile alternative de fonduri mutuale tind să fie mai complexe decât strategiile convenționale de fonduri mutuale.

De exemplu, fondurile alternative pot investi în titluri ușor de înțeles, cum ar fi instrumente derivate, valute sau obligațiuni dificile. Fondurile alternative pot încerca, de asemenea, să obțină randamente peste mediile pieței sau pot căuta să obțină „randamente absolute de piață” sau „randamente absolute”, utilizând o combinație de strategii lungi și scurte.

Înainte de a investi în fonduri alternative

Iată câteva lucruri de luat în considerare înainte de a investi în fonduri alternative:

Risc de piață

Deoarece fondurile alternative investesc în valori mobiliare netradiționale, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că fluctuațiile prețurilor pot fi mai mari decât valorile mobiliare tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile.

Cheltuieli

Datorită naturii lor, fondurile alternative tind să aibă cheltuieli mai mari decât cele ale majorității fondurilor mutuale și ETF-urilor. De exemplu, costurile de administrare pot fi ridicate (peste 1,50% raportul de cheltuieli) pentru fondurile alternative datorită cercetării extinse și a nivelurilor ridicate de tranzacționare (cifră de afaceri) comparativ cu fondul mutual mediu gestionat activ.

Structura

Deoarece fondurile alternative nu au de obicei o structură legală clară, conținutul portofoliilor lor poate să nu fie întotdeauna clar pentru investitor. Faceți tot posibilul pentru a cunoaște obiectivul și deținerile fondului. De asemenea, ar trebui să înțelegeți ce sunt deținerile și cum funcționează acestea pe piețele de capital. 

Administrator de fonduri

Deoarece majoritatea fondurilor alternative sunt gestionate activ, este important să știm cine gestionează fondul. Asigurați-vă că managerul are ani de experiență și are un palmares de performanță asociat cu fondul pe care îl luați în considerare.

Istoria performanței

Performanța anterioară nu este o garanție a rezultatelor viitoare, dar vă poate oferi o idee despre ce să vă așteptați de la fond. Căutați randamente pe termen lung de cel puțin cinci ani și evitați fondurile cu istoric mai scurt. De asemenea, fiți prudenți cu privire la investițiile în fonduri alternative cu fluctuații largi de performanță (maxime și minime extreme).

Investiție minimă

Multe fonduri alternative au investiții inițiale minime, cum ar fi 10.000 USD sau mai mult, sau pot solicita investitorului să aibă o valoare netă de cel puțin 1 milion de dolari înainte de a investi.

Concluzii privind investițiile în fonduri alternative

Fondurile alternative nu sunt pentru fiecare investitor. În mod obișnuit, acestea prezintă un risc de piață mai mare, cheltuieli mai mari și investiții inițiale minime mai mari decât fondul mutual mediu sau ETF. Investitorii care doresc să se diversifice pot obține rezultate similare prin construirea unui portofoliu cu fonduri în diferite categorii, capitalizare și active. De asemenea, se pot diversifica în zone concentrate, cum ar fi sectoarele industriale.

Investitorii pot alege, de asemenea, fonduri mutuale sau ETF-uri care încorporează titluri sau strategii alternative în portofoliile lor. Deși fondurile alternative nu sunt necesare pentru diversificare și nu sunt necesare pentru a obține randamente care depășesc mediile largi ale pieței, ele pot fi utilizate în mod corespunzător dacă investitorul folosește prudență și își face cercetările înainte de a investi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Consilierii de investiții gestionează banii. Ele selectează active financiare – cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale – și apoi le cumpără, vând și le monitorizează în contul dvs., în conformitate cu obiectivele dvs. de investiții. Consilierii de investiții au, în general, puteri discreționare asupra contului dvs.: prin angajarea acestora, le acordați autorizație generală de tranzacționare pentru dvs., fără a vă consulta înainte de fiecare tranzacție.

Unii consilieri de investiții lucrează într-un mod holistic, analizând toate aspectele vieții dvs. financiare și punând la punct un plan de investiții cuprinzător – o procedură numită adesea „gestionarea averii”. Alți consilieri de investiții au un accent mai restrâns, cum ar fi expertiza în acțiuni care plătesc dividende sau obligațiuni municipale. Este obișnuit ca un consilier de investiții în gestionarea averii să angajeze consilieri de investiții cu concentrație limitată pentru a gestiona anumite părți ale portofoliului unui client. El le coordonează eforturile în timp ce acționează ca persoana principală pentru client.

Consilieri de investiții vs. Planificatori financiari

Deși există unele suprapuneri, sfaturile de investiții sunt diferite de planificarea financiară. Planificatorii financiari se ocupă de chestiuni precum economiile și bugetarea, ipotecile și împrumuturile și asigurările de viață; atunci când oferă consiliere cu privire la investiții, sunt de obicei fonduri mutuale mai degrabă decât titluri specifice. Unii planificatori financiari pot fi, de asemenea, brokeri și capabili să tranzacționeze pentru clienți. Dar rareori au putere discreționară asupra unui cont.

Distincțiile dintre cele două se estompează adesea deoarece unii consilieri de investiții – în special tipul de gestionare a averii – oferă sfaturi de bază în planificarea financiară, iar câțiva oferă planificare financiară cuprinzătoare, precum și sfaturi de investiții. La fel ca planificatorii financiari, consilierii de investiții trebuie să vă înțeleagă obiectivele financiare de bază, necesitând informații despre momentul în care va trebui să vă folosiți banii și pentru ce le veți folosi. Aceștia trebuie să adune date personale și financiare despre dvs., luându-și timp pentru a vă înțelege toleranța față de risc, rata de rentabilitate așteptată și capacitatea dvs. financiară de a suporta pierderi de investiții.

Subiecte de acoperit cu un consilier de investiții

Un consilier de investiții axat pe gestionarea averii discută aspecte specifice atunci când vă structurați portofoliul. În special, s-ar putea să vă spună:

• În ce să investească
• Indiferent dacă cumpărați acțiuni sau fonduri mutuale
• Dacă ar trebui să investiți în fonduri indexate sau în fonduri gestionate activ
• Ce investiții să utilizați în conturile de pensionare
• Ce investiții ar trebui să dețineți în conturi care nu se pensionează
• Ce riscuri sunt asociate cu fiecare investiție
• Ce rata de rentabilitate așteptată ați putea primi din portofoliul dvs.
• Ce tipuri de venituri impozabile vor genera investițiile dvs.
• Cum puteți rearanja investițiile pentru a reduce veniturile impozabile
• Ce taxe veți suporta atunci când cumpărați sau vindeți investiții

Consilieri de investiții cu atenție limitată

Uneori s-ar putea să aveți nevoie de serviciile unui consilier de investiții cu un anumit tip de specialitate, spre deosebire de unul cu scopul de a gestiona în general averea. Cateva exemple:

• Dețineți o mulțime de acțiuni ale unei companii și trebuie să găsiți pe cineva care scrie opțiuni sau acoperă apeluri pe acest stoc.
• Moștenești un portofoliu mare de acțiuni sau obligațiuni și trebuie să găsești pe cineva care să te ajute să gestionezi aceste active sau să le vinzi din ele.
• Doriți să creați o scară de obligațiuni pentru venitul din pensie și trebuie să găsiți un consilier de investiții specializat în construirea acestui tip de portofoliu.

Cum taxează consilierii de investiții

Majoritatea consilierilor de investiții percep o taxă anuală care reprezintă un procent din activele gestionate în numele dvs. Acest procent este de obicei mai mare pentru portofoliile mai mici și se micșorează pe măsură ce portofoliile devin mai mari. Un interval general ar fi de 2 la sută pe an pentru un cont de 100.000 USD, redus la 0,5 la sută pe an pentru conturile care sunt de 5 milioane USD sau mai mult.

În loc de sau în plus față de comisioanele de administrare a activelor, unii consilieri de investiții pot percepe în oricare dintre următoarele moduri:

• O rată orară
• O taxă forfetară pentru a finaliza o revizuire a portofoliului dvs. existent
• O taxă de păstrare trimestrială sau anuală
• O combinație de taxe și comisioane

Solicitați întotdeauna consilierilor de investiții o explicație clară a modului în care sunt compensați. Fiecare consilier de investiții trebuie, de asemenea, să vă ofere un document de prezentare, întocmit în conformitate cu cerințele Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC). Denumită în mod oficial cererea uniformă pentru înregistrarea și raportarea consilierilor de investiții de către consilierul raportor scutit, aceasta include o secțiune, cunoscută sub numele de formularul ADV partea 2, care dezvăluie formulele lor de compensare și eventualele conflicte de interese.

Linia de fund

Stilurile și strategiile consilierilor de investiții variază enorm. În general, totuși, un consilier ar trebui să ofere întotdeauna o descriere clară și ușor de înțeles a abordării sale de bază de gestionare a banilor. Va dori să știe unde se află toate investițiile și conturile dvs. – chiar și cele pe care nu le gestionează – astfel încât portofoliul dvs. în ansamblu să aibă sens, nici să dubleze, nici să lucreze în scopuri transversale cu celelalte participații și active. Ea nu va face recomandări până nu va înțelege orizontul dvs. de timp, nivelul dvs. de experiență cu investițiile, obiectivele dvs. și toleranța față de riscul investiției. Mai mult decât probabil, dacă nu sunteți un client care prosperă pe riscuri, ea nu vă va sugera să vă puneți toți banii într-o singură investiție concentrată, cum ar fi o fântână de petrol în Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

În ultimii ani, una din cele mai interesante din lume de a investi a fost dezvoltarea de crowdfunding de investiții. Cu acest nou tip de investiții, există o șansă pe care ai putea face bani de la start-up, extinderea afacerilor, chiar și imobiliare într-un mod care nu ați fost în măsură să în trecut.

Cu toate acestea, înainte de a vă dedica bani pentru a crowdfunding de investiții, este important să se evalueze situația pentru a vedea dacă este potrivit pentru tine-așa cum ați face cu orice alt tip de investiții.

Ce este Crowdfundingul de investiții?

Ai auzit de crowdfunding. Este atunci când sunteți de acord pentru a trimite bani cuiva pentru a ajuta cu un gol. S-ar putea fi de a strange bani pentru tratament medical. Poate că e pentru ai ajuta să publice o carte. Poate că creează un produs și contribuția dumneavoastră le va ajuta sa găsit o afacere. Indiferent de motivul pentru care, trimiteți banii și nu te aștepta la nimic înapoi, cu excepția unui bilet de multumire si poate, o probă timpurie.

Investiții (numit uneori capitaluri proprii) crowdfunding este diferit. A fost introdus ca parte a Jumpstart noastre de afaceri Startups (Locuri de muncă) Act în 2012. Legea a necesitat Securities and Exchange Commission (SEC) să vină cu reguli pentru crowdfunding de investiții, permițând reglementări diferite pentru startup și IMM – uri pentru a ridica de capital , fără fiind acoperită împotriva riscurilor generate de unele dintre birocrația necesară să emită acțiuni și să ofere informații pentru părțile interesate.

Există încă reguli și birocrație, dar crowdfunding de investiții face mai ușor pentru întreprinderi de a mobiliza capital, permițând altora să investească.

La început, numai investitorii acreditate au fost lăsate să se implice. Cu toate acestea, în 2016, oricine ar putea începe să acceseze platforme pentru a investi în afaceri noi, datorită așa-numitele titlu norme III .

Acum, este posibil pentru a lua 100 $ la o platformă de crowdfunding de investiții și să investească bani în speranța că veți vedea o revenire a bate piața de valori.

Cum să investească pe un site capitalului propriu Crowdfundingul?

site-uri crowdfunding au fost popping sus de la introducerea Legii locurilor de muncă. Site-uri cum ar fi Kickfurther, SeedInvest, și WeFunder tot ce oferă acces la start-up sau companii se extind în căutarea de capital. Pentru a vă înscrie, trebuie să sari prin aceleași cercuri ca v-ar semna pentru orice alt site de investiții. Ai nevoie de informații personale și informații despre contul bancar.

După ce ați deschis contul de investiții cu o platformă de crowdfunding de investiții de renume, sunteți gata să investească. platforme diferite vin cu diferite minime. O platformă ca Kickfurther ar putea necesita doar o investiție minimă de 20 $ într-un brand sau companie. Cu toate acestea, dacă utilizați o investiție platformă de crowdfunding imobiliare cum ar fi RealtyShares sau Fundrise, ai putea avea nevoie de o investiție inițială mai mare, de ordinul a 5.000 $ sau 10.000 $.

În orice caz, investiția este încă mult mai mică decât s-ar putea nevoie să investească în organizații similare în trecut. Pentru a fi un capital de risc sau de înger investitor înainte de crowdfunding de investiții, ai nevoie de milioane de dolari pentru a investi la parter. Înainte de crowdfunding de investiții imobiliare, ați putea avea nevoie oriunde între 100.000 de milioane de $ si 2 $ doar pentru a se alătura unui club de investiții și de a avea acces la unele dintre proiectele pe care le puteți cumpăra într-o fracțiune din această sumă astăzi.

Înainte de Risc banii cu investiții Crowdfundingul

La fel ca orice altă investiție, este important să vă asigurați că faceți o verificare prealabilă. Este o investiție, astfel încât există o șansă s-ar putea pierde.

Unele dintre platforme care vă permit să investească în companii funcționează similar cu site-uri de creditare P2P. Tu faci investiția ca parte dintr-o rundă de finanțare și vă sunt plătite înapoi atunci când compania începe să înregistreze profit. În cazul în care compania nu transforma un profit, sau a dat faliment, s-ar putea vedea nu numai parțială de rambursare sau nu-rambursare la toate. Ai putea pierde banii.

Alte considerații includ:

• Ce companii sunt aceste site – uri? Rețineți: multe dintre aceste companii sunt pe site – urile crowdfunding de investiții , deoarece acestea nu ar putea atrage alte forme de finanțare, fie din capital de risc sau prin împrumuturi de afaceri mici. În timp ce există o șansă puteți găsi o alegere sau solid chiar un unicorn-realitatea este că nu sunt susceptibile de a găsi următoarea companie de miliarde de dolari pe unul dintre aceste site – uri.
• Poți să te descurci lipsa de lichiditate? Nu poți trage doar banii atunci când doriți. Nu e ca cumpararea si vanzarea de actiuni , cu un broker mai tradițional. Trebuie să așteptați până când compania începe efectuarea plăților din profiturile sale. Nu există nici o vânzare la o pierdere doar pentru a obține o parte din capitalul înapoi într – un vârf de cuțit.
• Ai să îndeplinească cerințele? SEC nu este doar permițându – vă să riști totul. Dacă face mai puțin de 100.000 $ pe an, puteți investi doar 2.000 $ sau 5 la suta din venitul anual, oricare dintre acestea este mai mare. Dacă faci intre 100.000 $ si 200.000 $ pe an, capacul devine pana la 10 la suta din venitul tau. Pentru unii investitori, această limitare înseamnă că nu va participa la un site web crowdfunding imobiliare, chiar dacă doriți să.

crowdfunding de investiții oferă oportunități de a crește averea în moduri neconventionale. Înainte de a merge mai departe, deși, este de până la tine să ia în considerare situația dumneavoastră și să decidă dacă este sau nu aveți toleranța la risc pentru ea.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investiția în fonduri mutuale nu ar putea fi mai ușor sau mai accesibile

Datorită calculatoare moderne și internet, investiții în fonduri mutuale nu a fost niciodată mai ușoară, deși există mai multe considerente importante un investitor ar trebui să ia în considerare înainte de a adăuga acțiuni ale unui fond mutual pentru portofoliul lor. Fondurile mutuale vin într-o multitudine de soiuri, inclusiv cele care se concentrează pe diferite clase de active, cele care caută să imite un index (de asemenea, cunoscut sub numele de fonduri de index), cele care se concentrează asupra stocurilor de dividende; lista poate continua și acoperind totul, de la mandate geografice celor care se specializează în a investi în titluri de valoare care se încadrează într-o anumită capitalizare de piață.

Răspunzând la următoarele trei întrebări, este speranța mea veți obține o mai bună înțelegere a ceea ce fonduri mutuale sunt, modul în care acestea funcționează, și modul în care acestea pot fi adăugate la portofoliul de investiții.

Ce este un fond mutual?

Ca orice investiție, prima comanda de afaceri este de a intelege ceea ce este că aveți în vedere achiziționarea. Pentru toate punctele de vedere, fondurile mutuale servi ca o alternativă pentru investitorii care nu își pot permite un cont gestionat în mod individual. Fondurile mutuale sunt formate atunci când investitorii cu cantități mai mici de capital în comun banii lor împreună și apoi angaja un manager de portofoliu pentru a rula portofoliu piscina consolidată, a cumpărarea diferite acțiuni, obligațiuni sau alte titluri de valoare într-un mod compatibil cu prospectul fondului. Fiecare investitor apoi devine bucata lor de plăcintă în timp ce schimbul de cheltuielile care apar în ceva numit raportul de cheltuieli fond mutual. Fondurile mutuale pot fi structurate în mai multe moduri diferite; deschide-sa încheiat fonduri mutuale vs fondurile mutuale închise, fiind o distincție deosebit de importantă.

Cum pot selecta un fond mutual?

Acest lucru este în cazul în care veți dori să se concentreze atenția și de a face un pic de sleuthing și de cercetare.

Numărul de fonduri mutuale disponibile investitorilor rivalizează acum numărul de stocuri la bursele din America de Nord; fiecare unic, dar pot fi clasificate în funcție de tipul de care stau la baza valorilor mobiliare deținute în cadrul acestora. La nivelul cel mai larg, un fond va cădea într-una din cele trei categorii, de capital (stocuri), venit fix (obligațiuni), și către piețele financiare (similare cu numerar). Capitalului propriu și fondurile de venit fix au subcategorii, ceea ce va permite unui investitor să arunce o plasă îngustă cu dolari lor de investiții. De exemplu, un investitor fond de capital ar putea investi într-un fond de tehnologie care investește numai în companiile de tehnologie. De asemenea un investitor fond de obligațiuni care caută să obțină venituri curente ar putea să investească într-un fond de titluri de stat, care investește numai în titluri de stat. Un fond de așa-numitul echilibrat este un fond mutual care deține ambele acțiuni și obligațiuni.

Riscul este un aspect important în evaluarea fondurilor mutuale. Ca un investitor, ar trebui să depună toate eforturile pentru a înțelege cât de mult de risc sunteți dispus să ia și apoi să caute un fond care intră în toleranța de risc. Bineînțeles, vă investesc cu unele obiective în minte, așa că restrânge lista de candidați prin concentrarea pe fonduri care îndeplinesc nevoile dvs. de investiții în timp ce stau în parametrii risc.

În plus, verificați pentru a vedea ce suma minimă este de a investi într-un fond. Unele fonduri vor avea diferite praguri minime în funcție de faptul dacă acesta este un cont de retragere sau de cont non-pensionare.

Cum cumpăr un fond mutual?

Fondurile mutuale sunt cumpărate în primul rând, în cantități de dolari, spre deosebire de stocuri, care sunt cumpărate în acțiuni. Fondurile mutuale pot fi achiziționate direct de la o companie de fond mutual, o bancă sau o firmă de brokeraj. Înainte de a putea investi, va trebui să aibă un cont cu una dintre aceste instituții înainte de plasarea unei comenzi. Un fond mutual va fi fie o „sarcină“ sau fond de „nici o sarcină“, care este jargonul financiar, fie pentru a plăti un comision sau nu plăti un comision.

Dacă utilizați un profesionist de investiții pentru a vă ajuta, vă sunt susceptibile să plătească o sarcină. Înțelege că un fond de „nici o sarcină“ nu este liber. Toate fondurile mutuale au cheltuieli interne, ceea ce înseamnă că o parte din dolari dvs. de investiții du-te să plătească companiei fondului, managerul fondului, precum și alte taxe asociate cu gestionarea unui fond mutual. Aceste taxe sunt adesea transparente pentru investitor și sunt scoase din activele fondului mutual. Ar trebui să ia în considerare toate taxele și taxele atunci când investesc în fonduri mutuale

Procesul de cumpărare a unui fond mutual se poate face prin telefon, on-line sau în persoană, în cazul în care aveți de-a face cu un reprezentant financiar. Pentru a plasa o comandă, ar indica cât de mult bani pe care doriți să investească și ce fonduri mutuale pe care doriți să achiziționați. Indiferent de fondul mutual, prețul pe care îl plătiți pentru acțiunile vor fi determinate de prețul acțiunilor de închidere la sfârșitul zilei.

InvestoGuru nu prevede impozit, de investiții sau de servicii financiare și de consultanță. Informația este prezentată fără luarea în considerare a obiectivelor de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale oricărui investitor specific și ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Rezultatele anterioare nu reprezintă un indicator al rezultatelor viitoare. Investiția implică risc, inclusiv posibila pierdere a principalului.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Dezbaterea fondurilor speculative în raport cu fondurile mutuale poate fi simplificată printr-o înțelegere clară a asemănărilor și diferențelor cheie dintre cele două tipuri de fonduri. După ce înțelegeți elementele de bază, puteți decide dacă fondurile speculative sau fondurile mutuale sunt cele mai bune pentru obiectivele dvs. personale de investiții.

Fonduri speculative vs. Fonduri mutuale: Asemănările

Există doar câteva similitudini între fondurile speculative și fondurile mutuale. Aceste asemănări pot fi considerate de asemenea avantaje pentru majoritatea investitorilor.

Iată care sunt asemănările cheie ale fondurilor speculative și ale fondurilor mutuale:

Investiții comune

Fondurile de protejare și fondurile mutuale sunt tipuri de investiții reunite, ceea ce înseamnă că activele sunt constituite din bani de la mai mulți investitori colectați împreună într-un portofoliu.

diversificarea

Ambele fonduri speculative și fonduri mutuale oferă diversificare prin investirea mai multor valori mobiliare. Este important de menționat, totuși, că unele fonduri sunt concentrate puternic într-un anumit tip de securitate sau sector al economiei. De obicei, fondurile speculative sunt foarte diversificate în diferite tipuri de securitate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și mărfuri, în timp ce majoritatea fondurilor mutuale au declarat obiective și investesc într-un singur tip de garanție sau categorie.

Management profesional

Atunci când investesc în fonduri speculative sau fonduri mutuale, investitorii nu aleg valorile mobiliare din portofoliu; un manager sau o echipă de management selectează titlurile. Fondurile de protejare sunt de obicei gestionate activ, ceea ce înseamnă că managerul sau echipa de management pot folosi discreția este selecția de securitate și calendarul tranzacțiilor. Fondurile mutuale pot fi gestionate activ sau gestionate pasiv. Dacă acesta este cel din urmă, administratorul fondului mutual nu folosește discreție în selecția de securitate sau în calendarul tranzacțiilor; ele se potrivesc pur și simplu cu deținerile cu cel al unui indice de referință, cum ar fi S&P 500.

Fonduri speculative vs. Fonduri mutuale: diferențele

Diferențele dintre fondurile speculative și fondurile mutuale sunt factorii cheie care decid să aleagă care este cel mai potrivit pentru investitorul individual.

Iată care sunt diferențele cheie între fondurile speculative și fondurile mutuale:

Accesibilitate

Deși fondurile speculative și fondurile mutuale au anumite limitări în ceea ce privește investițiile, cum ar fi investițiile inițiale minime, fondurile speculative nu sunt la fel de accesibile pentru investitorii principali ca fondurile mutuale. De exemplu, unele fonduri speculative necesită ca investitorul să aibă o valoare netă minimă de 1 milion USD sau să aibă investiții inițiale minime mult mai mari decât fondurile mutuale. Unele fonduri mutuale au investiții inițiale minime de 100 USD și niciuna dintre ele nu are cerințe în valoare netă.

cheltuieli

Fondurile speculative au de obicei cheltuieli mult mai mari decât fondurile mutuale. De exemplu, fondurile speculative au adesea cheltuieli care depășesc 2,00%, în timp ce majoritatea fondurilor mutuale au cheltuieli care depășesc 1,00% sau mai mici. De asemenea, fondurile speculative pot, de asemenea, să reducă profiturile înainte de a le transmite investitorilor.

Obiectiv / Performanță

Fondurile speculative sunt în general concepute pentru a produce randamente pozitive în orice mediu economic sau de piață, chiar și pe piețele de recesiune și de urgență. Cu toate acestea, din cauza acestei caracteristici defensive, randamentele pot să nu fie la fel de mari ca unele fonduri mutuale pe piețele taur. De exemplu, un fond de acoperire poate produce o rată de rentabilitate de 4-5% în timpul unei piețe de urgență, în timp ce fondul bursier mediu scade în valoare cu 20%. În timpul unei piețe de taur, fondul de acoperire ar putea produce în continuare randamente scăzute cu o singură cifră, în timp ce fondul mutual de acțiuni ar putea produce un randament ridicat de o singură cifră la două cifre. Pe termen lung, un fond mutual de acțiuni cu costuri reduse ar produce de obicei un randament mediu anual mai mare decât un fond tipic de acoperire.

Linia de jos a fondurilor de acoperire în raport cu fondurile mutuale

Cel mai mare avantaj al fondurilor de acoperire poate fi potențialul lor de a produce randamente constante ca inflația spațială, reducând în același timp riscul de piață. Cu toate acestea, investitorul mediu nu va avea o valoare netă mare sau o investiție inițială minimă necesară adesea pentru a investi în ei în primul rând.

Pentru majoritatea investitorilor, un portofoliu divers de fonduri mutuale și / sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) este o alegere mai inteligentă a investițiilor decât fondurile speculative. Acest lucru se datorează faptului că fondurile mutuale sunt mai accesibile și mai ieftine decât fondurile speculative, iar profiturile pe termen lung pot fi egale sau mai mari decât cele ale fondurilor speculative.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Capcanele comune și greșelile Investiția care poate dăuna dvs. Nete

greșelile de investiții sunt prea frecvente, mai ales acum că cea mai mare parte a lumii a trecut la un model de do-it-yourself, cu toată lumea de la chelnerițe și medicii de așteptat să devină experți în alocarea de capital, prin selectarea propria lor active de pensionare și strategia de portofoliu. Fie ca este vorba într-un IRA Roth, un 401 (k), sau un cont de brokeraj, cel mai mare risc majoritatea investitorilor sunt susceptibile să se confrunte sunt propriile lor prejudecăți cognitive.

 Ei lucrează împotriva propriului lor interes de a face greșeli prostești, bazate pe emoție.

Este această lipsă de raționalitate, combinată cu incapacitatea de a lipi cu o abordare de evaluare bazată pe sau sistematice pe baza achiziției de capital în timp ce eschewing calendarul de marketing, care explică cercetarea din studiile puse de Morningstar și altele care arată revine investitorilor sunt de multe ori departe mai rău decât randamentele stocurilor acelor investitori aceleași proprii! De fapt, într-un studiu, într-un moment când stocurile revenit 9%, investitorul tipic câștigat doar 3%; un rezultat patetic. Cine vrea să trăiască așa? Iei toate riscul de a deține stocuri și se bucură de doar o parte din recompensa pentru că ai fost prea ocupat încercând să profite de pe un flip rapid, mai degrabă decât a găsi întreprinderi minunate generatoare de numerar pe care le puteți duș cu bani nu doar pentru următorii ani, dar zeci de ani și, în unele cazuri, chiar generații, în timp ce trec pe exploatațiile dvs. pentru copiii dumneavoastră și copiii copiilor prin intermediul accelerate bază portiță.

Vreau să abordeze șase dintre cele mai frecvente greseli de investiții pe care le văd în rândul investitorilor noi sau fără experiență. Deși lista nu este cuprinzătoare, ar trebui să vă dau un bun punct de plecare în realizarea o apărare împotriva deciziilor care ar putea veni înapoi să te bântuie în viitor.

Investiția Greseala # 1: Platiti Prea mult pentru o rudă a activelor fluxurilor de numerar

Orice investiție cumpăra în cele din urmă este în valoare de nici mai mult, nici mai puțin, decât valoarea actualizată a fluxurilor de numerar actualizate va produce.

Dacă dețineți o fermă, un magazin de vânzare cu amănuntul, un restaurant, sau acțiuni ale General Electric, ceea ce contează pentru tine este de numerar; în mod specific, un concept numit de venit prin transparență. Vrei bani gheață rece, lichid care curge în tezaurul dvs. să fie cheltuite, dat în scopuri caritabile sau reinvestite. Aceasta înseamnă că, în cele din urmă, randamentul va câștiga o investiție depinde de prețul pe care îl plătiți în raport cu numerar pe care le generează. Dacă plătiți un preț mai mare, veți câștiga un profit mai mic. Dacă plătiți un preț mai mic, veți câștiga un profit mai mare.

Solutia: Învață instrumente de bază de evaluare, cum ar fi raportul P / E, raportul PEG și raportul PEG ajustat-dividend. Să știe cum să compare randamentul câștigurile unui stoc la randamentul obligațiunilor de trezorerie pe termen lung. Studiu dividendului Gordon Reducere model. Acest lucru este lucruri de bază, care este acoperit în finanțe boboc. Dacă nu se poate face, sunteți unul dintre cei care nu au nici o afacere care deține stocuri individuale. În schimb, ia în considerare low-cost fond de index de investiții. În timp ce fondurile de index au fost tweaking în liniște metodologia lor în ultimii ani, unele în moduri consider dăunătoare investitorilor pe termen lung, după cum cred că șansele sunt extrem de ridicate vor duce la randamente mai mici decât metodologia istorică ar fi dacă ar fi fost lăsat în loc – ceva care nu este posibil, având în vedere că am ajuns la un punct în cazul în care $ 1 din fiecare 5 $ investit în piață este deținută în fonduri de index – toate celelalte egali, nu avem, încă, a trecut Rubiconul în cazul în care avantajele sunt depășite de dezavantajele, mai ales dacă vorbim despre un investitor mai mic într-un cont adăpostit fiscal.

Investiția Greseala # 2: Taxele și cheltuielile care sunt suportate sunt prea mari

Fie că investesc în stocuri, investiții în obligațiuni, investiții în fonduri mutuale, sau de a investi în imobiliare, costurile materiei. De fapt, ei conteaza foarte mult. Trebuie să știi care costurile sunt rezonabile și care costurile nu sunt în valoare de cheltuieli.

Luați în considerare doi investitori ipotetice, fiecare dintre care 10.000 $ mântuiește pe an și câștigă un profit brut de 8,5% pe banii lor. Prima plătește taxele de 0,25%, sub forma unui raport de cheltuieli fond mutual. Al doilea plateste taxele de 2,0%, sub forma diverselor taxe cont de active, comisioane și cheltuieli. Peste o durată de viață de investiții 50 ani, primul investitor se va termina cu $ 6260560. Al doilea investitor se va termina cu $ 3431797. Extra $ 2,828,763 primul investitor se bucură se datorează exclusiv costurilor de gestionare.

Fiecare dolar pe care îl păstrați este un dolar compoundarea pentru tine.

În cazul în care acest lucru devine complicat este că această relație matematică axiomatica este adesea înțeles greșit de către cei care nu au o înțelegere fermă cu privire la numere sau experiență cu complexitatea bogăției; o neînțelegere care nu contează dacă sunteți câștiga 50.000 $ pe an si au un portofoliu mic, dar care poate duce la un comportament foarte, foarte prost dacă ajungi vreodată cu o mulțime de bani.

De exemplu, milionarul tipic self-made, care are portofoliul său gestionat de un loc ca divizia bancă privată de Wells Fargo plătește un pic mai mult de 1% pe an în taxe. De ce atât de mulți oameni cu zeci de milioane de dolari selectați societățile de administrare a investițiilor în cazul în care costurile sunt între 0,25% și 1,50%, în funcție de specificul mandatului de investiții?

Există o multitudine de motive și de fapt este, ei știu ceva ce nu. Cei bogați nu primesc acest fel de a fi o prostie. În unele cazuri, ei plătesc aceste taxe din cauza dorința de a diminua riscurile specifice la care sunt expuse bilanțul personal sau declarația de venit. În alte cazuri, aceasta are de a face cu necesitatea de a face față unor strategii fiscale destul de complexe, care, puse în aplicare în mod corespunzător, poate duce la moștenitorii lor se încheie cu mult mai multă bogăție, chiar dacă aceasta înseamnă defazat de piață mai largă (adică, se întoarce lor poate uita-te mai jos pe hârtie, dar bogăția între generații reală poate ajunge să fie mai mare, deoarece taxele includ anumite servicii de planificare pentru tehnici avansate, care pot include lucruri cum ar fi „arde fiscal“ prin trusturi concedentul intenționat defecte). În multe situații, aceasta implică managementul riscului și de atenuare. Dacă aveți un portofoliu personal de 500.000 $ și decideți că doriți să utilizați divizia de Trust Vanguard pentru a proteja aceste active ca urmare moartea prin păstrarea beneficiarii dvs. de raiding pusculita, de aproximativ eficiente taxele de 1,57% este de gând să vă taxeze all-in sunt o fura. Plângându-se acestea provoacă să rămână pe piață este dreptul și ignorant. Personalul Vanguard va trebui să-și petreacă timp și efort care să respecte condițiile de încredere, selectarea alocarea activelor dintre fondurile lor pentru a se potrivi cu nevoile de venituri în numerar de încredere precum și situația fiscală a beneficiarului, care se ocupă cu conflictele inter-familiale care apar peste moștenirea, și mai mult. Toată lumea crede că familia lor nu va fi o alta statistica lipsită de sens într-o linie lungă de moștenire irosite doar pentru a dovedi nu se schimba prea mult. Oamenii care se plâng de aceste tipuri de taxe, deoarece acestea sunt în afara de adâncimea lor și apoi să acționeze surpriză atunci când dezastru befalls averea lor ar trebui să fie eligibile pentru un fel de premiu financiar Darwin. Într-o mulțime de domenii în viață, veți obține ceea ce merită și acest lucru nu este o excepție. Stiu care taxele au valoare și care taxele nu. Acesta poate fi dificil, dar consecințele sunt prea mari pentru a renunța imediat.

Investiția Greseala # 3: Ignorarea consecințe fiscale

Cum vă țineți investițiile pot influența în valoare de net final. Folosind o tehnica numita de plasare a activelor, ar putea fi posibil să se reducă radical plățile pe care le trimite la federale, de stat și guvernele locale, păstrând în același timp mai mult din capitalul câștig venit pasiv, aruncat de pe dividende, dobânzi, și chiriile pentru familia ta.

Luați în considerare, pentru un moment, dacă ai supravegheat un portofoliu de $ 500.000 EURO familia ta. Jumătate din bani, sau $ 250.000 este în conturile de pensii duty-free, iar cealaltă jumătate, de asemenea, $ de 250.000 este în conturile de brokeraj de vanilie neteda. Se va crea o mulțime de avere în plus, dacă vă acorde atenție în cazul în care dețineți anumite active. Te-ar dori să dețină legăturile duty-free municipale în contul de brokeraj impozabil. Te-ar dori să dețină mare randament din dividende stocurile blue chip în conturile de pensii duty-free. Diferențele mici în timp, reinvestit, sfârșesc prin a fi masiv din cauza puterii de compoundare.

Același lucru este valabil și pentru cei care doresc să încaseze din planurile de pensionare lor, înainte ca acestea sunt vechi de 59.5 ani. Nu se îmbogățească prin acordarea de taxe guvernamentale decenii înainte de altfel, ar fi trebuit să acopere proiectul de lege și slapping privind sancțiunile retragerea timpurie.

Investiția Greseala # 4: Ignorarea Inflația

V-am spus de mai multe ori decât putem conta că concentrarea ar trebui să fie pe puterea de cumpărare. Imaginați-vă cumpăra obligațiuni în valoare de 30 de ani, care randament 4% după impozitare $ 100.000. Tu reinvestească venitul interes în mai multe obligațiuni, obținând, de asemenea, un randament de 4%. În acest timp, inflația se execută 4%

La sfârșitul celor 30 de ani, nu contează că acum $ 311,865. Acesta vă va cumpăra în continuare exact aceeași sumă pe care ar fi cumpărat trei decenii mai devreme, cu 100.000 $. investițiile au fost un eșec. Ai fost de treizeci de ani – aproape 11.000 de zile din cele aproximativ 27375 zile sunt, probabil statistic să se acorde – fără a se bucura banii, și ai primit nimic în schimb.

Investiția Greseala # 5: Alegerea o afacere ieftine Peste o mare afacere

Înregistrarea academică, și mai mult de un secol de istorie a dovedit, că, în calitate de investitor, sunt susceptibile de a avea o șansă mult mai bine la acumulând avere substanțială de a deveni un proprietar al unei afaceri excelent, care se bucură de randamente bogate pe capital și puternic competitiv pozițiile, cu condiția ca miza a fost achiziționată la un preț rezonabil. Acest lucru este valabil mai ales în comparație cu abordarea opus – achiziționarea de afaceri ieftine, teribile care lupta cu randamente scăzute asupra capitalurilor proprii și profituri scăzute pe active. Toți ceilalți egali, pe o perioadă de peste 30 de ani, ar trebui să facă mult mai mulți bani care deține o colecție diversificată de stocuri, cum ar fi Johnson & Johnson si Nestle cumpărate la 15x câștigurile decât sunteți de cumpărare de afaceri deprimat la 7x câștiguri.

Luați în considerare studiile de caz multi-deceniu am făcut de firme ca Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, și Tiffany & Company. Atunci când evaluările sunt rezonabile, un acționar a făcut foarte bine prin luarea carnetul de cecuri și cumpără mai mult dreptul de proprietate în loc de a încerca să-și alunge în jurul valorii de îmbogățire rapidă lovituri de profit o singură dată de afaceri proaste. La fel de important, din cauza unui capriciu matematic am explicat într-un eseu despre investiții în acțiuni ale majors petroliere, perioadele de scădere a prețurilor acțiunilor sunt de fapt un lucru bun pentru proprietarii pe termen lung, cu condiția ca motorul economic de bază al întreprinderii este încă intactă. Un minunat ilustrare lumea reală este Compania Hershey. A existat o perioadă de patru ani, recent, când, vârf la jgheab, stocul a pierdut mai mult de 50% din valoarea sa de piață cotate, chiar dacă evaluarea inițială nu a fost nerezonabil, afacerea în sine a fost de a face bine, iar profitul și dividendele păstrate creştere. Investitorii înțelepți care folosesc astfel de momente, care să continue reinvestirea dividendelor și dolar a costurilor de mediere, adăugând la proprietatea lor, au tendința de a obține foarte, foarte bogat pe parcursul unei vieți. Este un model comportamental vedeți în mod constant, în cazuri de milionari secrete, cum ar fi Anne Scheiber și Ronald Citește.

Investiția Greseala # 6: Cumpărarea Ce nu înțeleg

Multe pierderi ar fi putut fi evitate în cazul în care investitorii au urmat una, regulă simplă: Dacă nu se poate explica modul în care activul îl dețineți face bani, în două sau trei fraze, și într-un mod destul de ușor pentru o kindergartener pentru a înțelege mecanica de bază, mers pe jos departe de poziția. Acest concept se numește Invest în ceea ce stii. Ar trebui aproape niciodată – și unii ar spune, absolut niciodată – se abate de la ea.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.